AutoCADに代表される図面作成 (CAD) ソフトウェアを主に開発している企業であるオートデスク (ADSK)2023年第1四半期決算説明会の日本語訳です。
決算は悪くはないですが今買っていくには厳しいかなと思います。
オートデスク (ADS株価株価
オートデスク (ADSK)2023年第1四半期決算説明会
Call participants:
Simon Mays-Smith — Vice President, Investor Relations
Andrew Anagnost — Chief Executive Officer
Debbie Clifford — Chief Financial Officer
Phil Winslow — Credit Suisse — Analyst
Jay Vleeschhouwer — Griffin Securities — Analyst
Saket Kalia — Barclays — Analyst
Adam Borg — Stifel Financial Corp. — Analyst
Matt Hedberg — RBC Capital Markets — Analyst
Joe Vruwink — Robert W. Baird and Company — Analyst
Keith Weiss — Morgan Stanley — Analyst
Steve Koenig — SMBC Nikko Securities — Analyst
Bhavin Shah — Deutsche Bank — Analyst
More ADSK analysis
2022年5月26日17時00分
オペレーター
オートデスクの2023年度第1四半期決算説明会にお越しいただきありがとうございます。現在、参加者の皆様はリスニングオンリーとなっております。スピーカーによるプレゼンテーションの後、質疑応答の時間を設けています。質問をするには
[オペレーターからのご案内] それでは、司会の投資家担当副社長、サイモン・メイズ＝スミスに電話をお繋ぎします。どうぞよろしくお願いします。サイモン・メイズ＝スミス — インベスター・リレーションズ担当副社長
ありがとうございます。第23期第1四半期決算についての電話会議にご参加いただき、ありがとうございます。CEOのAndrew Anagnostと、CFOのDebbie Cliffordが電話に出ています。本日のカンファレンス・コールはウェブキャストで生中継されます。
また、この会議のリプレイは autodesk.com/investor でご覧いただけます。この電話会議の後、当社の投資家向けウェブサイトにて、決算プレスリリース、スライドプレゼンテーション、本日の冒頭コメントの原稿をご覧いただけます。この電話会議では、当社の見通し、将来の業績、および関連する仮定、買収、製品、製品の機能および戦略について、将来予想に関する記述を行う場合があります。これらの記述は、現時点で入手可能な情報にもとづく当社の判断にもとづいています。
実際の出来事や結果は、これらと大きく異なる可能性があります。実際の業績に影響を与えうる重要なリスクや不確実な要素については、当社の最新のフォーム 10-K および本日のプレス リリースに添付されているフォーム 8-K をはじめとする SEC への提出書類に記載されています。電話会議における将来見通しに関する記述は、本日現在においてなされたものです。この通話が本日以降に再生またはレビューされた場合、通話中に提示された情報には最新または正確な情報が含まれていない可能性があります。
オートデスクは、いかなる将来予想に関する記述も更新または修正する義務を負わないものとします。通話中に、当社の業績について説明する際に、いくつかの数値または成長の変化を引用する予定です。特に断りのない限り、そのような言及はそれぞれ対前年比を表しています。本日の電話会議におけるすべてのNon-GAAPベースの数値は、当社のプレスリリース、または当社の投資家向けウェブサイトにて入手可能なExcel財務書類およびその他の補足資料において調整されています。
それでは、アンドリューに電話をかわります。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
サイモン、ありがとうございます。本日、当社は第1四半期の記録的な売上高、非GAAPベースの営業利益率、フリー・キャッシュ・フローを発表しましたが、これは旺盛な需要と強固で競争力のある業績によるものです。パンデミック時に当社の業績に不可欠であった柔軟性や俊敏性などの構造的な成長要因は、マクロ経済、地政学、政策の不確実性が高まる中、引き続き当社を支え、推進します。これらの成長ドライバーは、お客様のデジタルトランスフォーメーションにおいて当社が果たす重要な役割をさらに強固なものとし、当社の戦略に対する自信を高めています。
当社の着実な戦略、業界をリードする製品、プラットフォーム、ビジネスモデルの革新、持続的かつ集中的な投資、そして強力な実行力が、オートデスクにさらなるビジネスチャンスをもたらしています。私たちがサービスを提供する業界内および業界間のワークフローの収束を加速させることで、既存のお客様とのより広範で深いパートナーシップを構築し、新しいお客様を私たちのエコシステムに取り込んでいきます。その代表的な例が、インフラストラクチャです。Revit、Civil 3D、Navisworks、Autodesk BIM Collaborate Pro、InfraWorks、そして最近では Autodesk Construction Cloud と Innovyze の組み合わせにより、計画・設計から建設・運用まで、交通と水に関する業界トップレベルのエンドツーエンド機能を提供することが可能になりました。
また、資本計画におけるAurigo、地理空間マッピングにおけるESRIとのパートナーシップにより、お客様はこれらの機能を拡張することができます。これは、世界中の政府や資産家が、次の世紀の社会的・環境的ニーズを満たすために次世代インフラへの投資を拡大しており、そのための再編成を今進めているという点で重要なことなのです。これは、オートデスクにとってチャンスにほかなりません。例えば、第 1 四半期には、グローバルな大手インフラ企業との間で、Innovyze と Autodesk Build を初めて含む、過去 2 番目の規模の EBA を締結しました。
オートデスク全体では、お客様を喜ばせ、より効率的で持続可能な新しい働き方へと導くために、より多くの共通データを統一し、より多くのワークフローをクラウドで流動的に接続することに注力しています。そして、そうすることで、私たち自身のカーボンニュートラルを超えて、お客さまのカーボンフットプリントを変革することができるのです。私たちは共に、将来必要とされるスキルへの公平なアクセスを促進し、すべての人にとってより良い世界を設計し、実現することができるのです。デビーに電話を回し、業績と見通しの詳細を説明させる前に、ロシアでのビジネスに関する重要な決定についてお知らせしたいと思います。
前回の決算説明会の数時間前にウクライナに侵攻したことをご記憶でしょうか。この紛争を踏まえ、私たちは3月3日にロシアでの新規および更新事業をすべて停止しました。この決定は、デビーが後で詳しく説明しますが、犠牲を伴うものであったにせよ、正しい判断であり、長期的な利益につながると強く信じています。もちろん、私たちは当面の間、この地域の従業員の安全と幸福に焦点を当て、状況を注意深く監視し続けます。
ロシアでの直接的な影響にとどまらず、他の先行指標もポジティブな傾向にあります。例えば、当四半期は欧州で堅調に推移し、米国とアジア太平洋地域で使用量が増加したほか、ビルディングコネクトの入札活動が再び記録的な水準となり、パートナーチャネルも楽観的な見方を続けています。この好調な勢いをもって、今年も順調に推移していくことでしょう。それでは、デビーから、当社の四半期業績と今年度のガイダンスの詳細についてご説明をお願いします。
デビー・クリフォード — 最高財務責任者
アンドリュー、ありがとう。第1四半期は、製品および地域横断的な力強さに牽引され、好調な四半期となりました。収益結果をガイダンスと比較すると、この好調さに加え、今年後半に完了すると予想していた大型のEBAの先行収入があったため、業績が上振れしたものです。総売上高は18%増、恒常為替レートベースでは17%増となりました。
製品別では、AutoCAD と AutoCAD LT の収益が 21%増、AEC の収益が 17%増、製造業の収益が 14%増、M&E の収益が 24%増となりました。地域別では、米州で24％、EMEAで17％、APACで10％の増収となりました。直接販売による売上は22％増加し、総売上高の34％を占め、企業向けおよびeコマース向けともに好調で前年比1ポイント増となりました。製品契約更新率は過去最高を更新し、純収益維持率は 100％から 110％の目標範囲内で快適に推移しました。
売上高は、堅調な基礎需要を反映し、16％増加し、11億ドルとなりました。繰延収益の合計は12％増の37億ドルとなりました。これは、売上高の堅調な伸びと、前四半期にも申し上げたとおり、通常3年周期で締結される複数年契約のタイミングと数量を反映したものです。損益面では、非 GAAP 型売上総利益率は 92％とほぼ横ばい、非 GAAP 型営業利益率は堅調な増収と継続的なコスト規律を反映し、6％ポイント増の約 34％とな りました。
GAAPベースの営業利益率は4％ポイント上昇し、約18％となりました。アンドリューが述べたように、第4四半期と第1四半期の好調な売上高を反映して、第1四半期のフリー・キャッシュフローは前年同期比34％増の4億2200万ドルとなり、過去最高を記録しました。第 1 四半期に株式市場が大きく後退し、キャッシュポジションが高まったため、当四半期は再び自社株買いを加速させま した。この結果、加重平均発行済み株式数は約200万株減少し、4億3,600万株、1株当り平均価格は約 212ドルとなりました。
当社の資本配分戦略に変更はありませんが、成長を促進するために有機的および無機的な投資を継続することをご期待ください。過去2四半期において、当社は強力な流動性を積極的に活用し、自社株買いを加速させましたが、今後も市場環境が許す限り、機動的に自社株買いを行っていく予定です。最後に、ガイダンスについてご説明します。全体として、ロシアと継続的なドル高を除けば、基本的な事業環境は変わっていません。
ドル高が続いています。当社の事業は引き続き好調で、同業他社をしのぐトップラインの成長を達成しています。ご想像のとおり、私たちは地政学的、マクロ経済的、政策的な環境から目を離すことができません。しかし、当四半期のこうした背景のもと、更新率は堅調に推移し、複数年の請求額は予想通りであり、当 社は力強いモメンタムで当四半期を終えました。
今後の見通しについては、これまでの四半期と同様、23年度の市場環境は最近の四半期と同様であると想定しています。ロシアにおける新規および更新ビジネスの停止は、当社の見通しに直接的な影響を及ぼしました。売上高は約 1 億 1,500 万ドル、収入は 4,000 万ドル、フリー・キャッシュ・フローは 8,000 万ドル減少しました。もちろん、この結果に満足しているわけではなく、チャネルの進化、顧客維持、デジタル成長への取り組みを加速させ、Innovyze などの最近の買収による初期の成功を倍加させることにより、影響の軽減に努めていきます。
ロシア以外では、当四半期は米ドル高が続きました。当社は強力なヘッジプログラムの恩恵を受けていますが、為替変動のペースは驚くほど速く、23 年度の見通しに影響を与え、売上高、収益、フリーキャッシュフローをそれぞれ約 8,000 万ドル、2,000 万ドル、 5,000 万ドル減少させることになりました。これらの要因を総合すると、2011 年度の売上は 49.6 億ドルから 50.6 億ドルになると予想しています。
非GAAPベースの営業利益率は、ロシアを除外したことによる影響1ポイントを反映し、前年度比400ベーシスポイント増の約36％となる見込みです。フリー・キャッシュ・フローは、20億ドルから20億8,000万ドルと予想しています。第2四半期および23年度通期のモデリングの前提条件については、当社ウェブサイト上のスライドデッキに詳細が記載されています。世界的に不安定な環境下、当社の戦略を支える構造的な成長ドライバーは強化され、長期的な成長ポテンシャルに確信 を持てるようになりました。
当社は引き続き、2桁の売上成長率、38％から40％の非GAAPベースの営業利益率、2桁のフリーキャッシュフロー成長率（年複利ベース）を目標としています。これらの指標は、収益成長率の目標に対して床を提供し、支出成長率の目標に対して天井を提供することを意図しています。アンドリュー、話を戻します。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
デビーさん、ありがとうございます。当社の戦略は、エンド・ツー・エンドのクラウドベースのソリューションによって、当社がサービスを提供する業界を変革し、お客様の効率性と持続可能性を高めることです。私たちのビジネスは、建築やエンジニアリング、建設、オーナー、製品エンジニアリング、製品データ管理、製品製造など、隣接する垂直分野への拡張性があり、拡張可能です。また、産業化された建設業やXRのような新しいワークフローに対応した垂直方向の拡張性も備えています。
私たちがサービスを提供する業界内および業界間のワークロードの収束を加速させることで、既存のお客様とのより広範で深いパートナーシップを構築し、新しいお客様をエコシステムに取り込んでいくこともできます。例えば、AECOMは世界で最も信頼されているインフラコンサルティング会社で、計画、設計、エンジニアリングからプログラム、建設管理まで、プロジェクトのライフサイクルを通じて専門的なサービスを提供しています。インフラへの投資が拡大する中、お客様はネット・ゼロ・カーボン、レジリエンス、生活の質、社会的影響、安全性などのESG目標を達成するため、効率性と持続可能性の両方を求めるようになってきています。これにより、AECOM とその顧客は Autodesk の価値観や能力と密接に連携することになります。
第1四半期に、アコムはオートデスクとのEBAを更新し、増額しました。この更新により、プラットフォームの標準化がさらに進み、Autodesk Construction Cloud の追加により設計から施工まで、Innovyze の追加により橋梁やトンネルから水工までがカバーされるようになりました。世界中のお客様が、ワークフローの接続と合理化を求めています。パートナー ネットワークで Autodesk Construction Cloud を販売できるようにすることで、高まる需要に応えています。
例えば、スウェーデンを拠点とするブラビダは、効率性と持続可能性に重点を置いた技術的なエンドツーエンドのコンサルティング設計、施工、サービスソリューションを北欧全域に提供するリーディングカンパニーです。スウェーデン史上最大のインフラプロジェクトであるストックホルム・バイパス・プロジェクトでは、トンネル内のスプリンクラー、換気、電気、安全システムの施工を担当しています。オートデスクの AEC コレクションを採用し、プロジェクトの設計段階で Revit を使用して 50% のコスト削減と二酸化炭素の大幅な削減を実現した Bravida は、施工段階をシームレスにつなぐ補完的なシステムを探していました。Autodesk Build を採用することで、オフィスと現場のデータとワークフローをクラウドで接続し、プロジェクトを正確に標準化して追跡し、調達と物流、健康と安全、コストをより効果的かつ効率的に管理することが可能になります。
Autodesk Build の発売、アカウントベースの価格設定ビジネスモデルの導入、チャネル パートナーを通じた販売、下請け業者が自分のデータのインスタンスを持てるようにしたことで、建設業界内と、設計、プレコン、運用・保守の隣接ワークフロー間の両方で、より多くのワークフローを接続することができるようになりました」。ワシントン D.C.のトップ中堅 GC である Donohoe Construction Company は、1 年以上にわたってさまざまなプロジェクト管理ソリューションを評価した後、プロジェクト、現場、コスト管理のワークフローをシームレスに接続する Autodesk Build を選択しました。オートデスクの業界をリードする原価管理システムは、Autodesk Build に統合されており、Donohoe 社のプロジェクトおよび現場管理ワークフローとよりシームレスに変更注文管理とレポートを管理できるようになると予想されます。Donohoe 社とパートナーシップを組み、持続可能な未来を共に築くことができることを嬉しく思います。
私たちは、Autodesk Construction Cloud に投資して、さらに多くのことを実現しようとしています。例えば、下請け業者のビジネス プロセスを改善する上で重要な要素である、下請け業者自身のデータのインスタンスを持つことができるように、Bridge を立ち上げました。また、ProEst を迅速に統合し、見積りを Autodesk Build のコスト モジュールにプッシュして、自動的に予算を作成できるようにします。Autodesk Build の力強い成長と、最近発売されたプレコンや建設作業向けの ACC バンドルが功を奏し、Autodesk Construction Cloud は、EMEA と APAC からの比率が高まり、契約規模や更新率が上昇し、過去最高の新規ビジネスの成長を記録した四半期となりました。
製造業に目を向けると、デザイン スタジオ以外のワークフローの接続、製造プラットフォームへのオンランプの開発、Fusion 360 Extensions を通じた新しい強力なツールや機能の提供により、今期も製造業のポートフォリオに力強い勢いを維持しました。クラウド上で新しいワークフローを接続、開発し、お客様に当社製品をご利用いただく方法を増やしていく中で、一部のレガシーなお客様との関係を更新する機会にも恵まれています。たとえば、1991 年からオートデスクのソフトウェアを使用しているドイツのハイテクメーカーは、2018 年に購入した Inventor ソフトウェアを使用していました。第 1 四半期に永久ライセンスから製品設計・製造コレクション サブスクリプションに更新することで、プロセスとパフォーマンスの大幅な改善の恩恵を受け、機械工学のボトルネックを緩和し、需要の高い時期により良いサービスを提供することができるようになりました。
このお客様はオートデスクに精通しているため、これらの改善を直ちに実現し、移行することなく既存の IP を活用することができました。私たちは、お客様が当社の最新かつ最も安全なソフトウェアに 戻ってこられたことを嬉しく思っています。自動車業界では、自動車 OEM が作業のサイロ化を解消し、ハンドオフと設計サイクルの短縮を目指す中、当社は設計スタジオを超え、製造現場へとその足跡を伸ばし続けています。中国の電気自動車メーカーEnovate Motorsは、AliasとVREDのサブスクリプションに加え、製品設計と製造のコレクションを追加し、設計と製造にわたるシームレスなデジタルワークフローを実現しました。
エノベイトは、より多くのコラボレーションとより良いデータの整合性を可能にするクラウド上のワークロードを接続することで、より高品質な自動車をより効率的に製造することができるようになります。当社の Fusion 360 プラットフォームのアプローチにより、お客様はワークフローをシームレスに接続することができ、また、拡張機能によって必要な人に強力なツールと機能を提供することができます。例えば、米国に拠点を置く知育玩具メーカーは、約1年前にFusion 360の使用を開始しましたが、クラウドでの作業が、製品設計と製品エンジニアリングの間で拠点を超えたコラボレーションを行う能力に影響を与えることをすぐに認識しました。
Q1は、Fusion 360のユーザーインターフェイス内で管理、ネスティング、製品設計の拡張機能をシームレスに有効化し、より強力なツールや機能を必要な人が利用できるようにしました。例えば、Fusion 360 Manage Extensionは、あらかじめ組み込まれたワークフローを使用して、ボタンをクリックするだけで、製造のどの段階でも設計変更を管理できる、追加のデータ管理機能のロックを解除します。Fusion 360 の商用利用者は順調に増加し、当四半期は 198,000 契約となりました。機械加工、ジェネレーティブ デザイン、ネスティングとファブリケーションなどの新しいエクステンションに対する需要は、引き続き非常に高いペースで伸びています。商業利用以外では、当社の教育機関との提携により、学生が将来必要とされるスキルを習得するのに役立っています。
例えば、GTTC（Government Tool Room and Training Center）は、28のキャンパスに6,000人の学生を擁するインドの一流職業教育機関です。Q1 GTTCがFusion 360を採用し、工具・金型製作コースを開設したのは、学生にとって学びやすく、概念設計からシミュレーション、製作までコース全体をカバーし、生成設計、積層造形用3Dプリント、デジタルシミュレーション、Gコード出力の生成といった次世代ワークフローを学生に実践的に体験させることができたからです。そして最後に、ビジネスモデルの革新とライセンスコンプライアンスの取り組みを通じて、より多くのユーザーを我々のエコシステムに取り込むことを続けています。BESIXは、建設、インフラ、機械工事など、複雑な案件が多い総合建設会社です。
BESIXグループは、各地域のすべてのプロジェクトにおける標準化の取り組みをサポートするために、BIM Collaborate ProとDocsを使用して、安全な共通のデータ環境でRevitプロジェクトの共同作業を行っています。さらにセキュリティと効率性を高めるために、現在はFlexのプレミアムプランを利用しています。プレミアムプランの充実したレポート機能によって利用状況をよりよく把握することで、Flexを通じて臨時のユーザーにもアクセスを提供することができ、さらにグローバルな従業員のシングルサインオンによるセキュリティ上のメリットも享受しています。私たちは、お客様とともに、最新かつ安全なバージョンのソフトウェアへのアクセスを最大化するための取り組みを続けています。
例えば、ヨーロッパのある国際的な研究機関では、学生と従業員の両方が、誤って教育用サブスクリプションを商用ユースケースに使用していました。彼らのリーダーシップと提携し、当社の業界コレクションのサブスクリプションとFlexトークンを組み合わせることで、関連部門が必要なツールにアクセスできるようにしました。この協力的なアプローチにより、100万ユーロを超えるコンプライアンス案件を獲得することができました。この四半期には、当社のライセンスコンプライアンスのうち50万ドル以上の案件を8件成約し、そのうち2件は100万ドル以上でした。
最後に、この話をさせてください。先日、ワシントンのスミソニアン博物館で開催されている「FUTURES展」を訪れました。7月中旬に閉幕する前に、この夏、お近くにお住まいの方はぜひ訪れてみることをお勧めします。これは、スミソニアン初の建物全体を使った未来への探求です。
オートデスクはスミソニアンとの提携により、Future Communities と呼ばれるインタラクティブな体験を実現し、来場者はオートデスクのジェネレーティブ デザイン テクノロジーによる分析とゴール駆動設計を用いて、持続可能なコミュニティブロックを構築します。ゲストは互いに、また AI と協力し、最も重要と思われる入力を調整します。ゲストはそれぞれ異なるペルソナを演じ、特定のゴールと入力要素を持ちます。入力要素には、緑地や低炭素交通機関の有無から公共サービスや雇用機会の範囲まで、社会的、生態的、経済的に考慮されたものが含まれます。進化するコミュニティブロックはリアルタイムで表示され、様々な結果を得るために必要なトレードオフの種類をテクノロジーで表現しています。
展示構造は、持続可能な素材と、建設廃棄物を最小限に抑えるために簡単に組み立てたり分解したりできるモジュール式のスペース フレーム部品を使用し、全体的に強度と軽量化を目指して設計されています。この展示は、すべての人にとってより良い世界を設計し実現する、炭素、水、廃棄物がもたらす課題に対応し、公平性と将来的に必要とされるスキルへのアクセスを向上させる、コラボレーションとコネクテッド ワークフロー、クラウド上のデータというオートデスクの未来像を表しているだけではありません。さらに、この展示では、未来がどのように展開するかについて、非常に多様なビジョンを示しています。しかし、共通しているのは、私たち全員が力を合わせて成し遂げることができるという、揺るぎない楽観主義です。
私たちの目標は、イノベーターのビジョンを現実のものにするデザインと技術を提供し、彼らが新しい可能性を達成するのを支援することです。この話をすることで、オートデスクの未来と、より良い世界、デザイン、そしてすべての人のための製品という私たちのビジョンに大きな自信を持つことができるからです。司会者 それでは、質問の募集を開始したいと思います。
質疑応答
オペレーター
ありがとうございます。[最初の質問はクレディ・スイスのフィル・ウィンスローからです。どうぞよろしくお願いいたします。
フィル・ウィンスロー — クレディ・スイス — アナリスト
私の質問に答えてくれてありがとうございます。さて、Construction Cloud は四半期ベースで過去最高の新規ビジネス成長を達成しました。インフラ企業との間で、過去 2 番目に大きな EBA を締結しました。また、製造業のベンダーが、期限切れの永久ライセンスからサブスクリプションに移行した例は、明らかに素晴らしいものでした。
しかし、投資家は、オートデスクのエクスポージャーのうち、特にこうした循環的な最終市場と、御社のビジネスへの潜在的な影響について懸念しています。しかし、今報告された数字や、あなたが強調された大規模な取引は、明らかにこれを示していません。そこで質問ですが、オートデスクが需要を維持している理由について、顧客からどのようなことを聞いていますか？また、これらの原動力の耐久性を確信させるものは何でしょうか。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
そうですね、フィル、誰かが、私たちはもう循環的なビジネスではないというレポートを書いたと思います。それが誰だったかは覚えていませんが。
Phil Winslow — Credit Suisse — アナリスト
[聞き取れず] アナリスト、おそらくそうでしょう。アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
おそらく、非常に優秀なアナリストでしょう。このように、当四半期にはいくつかのことが起こりましたが、私たちはそれらを一貫して年間を通じて予測しています。また、事業の地理的な広がりだけでなく、規律ある広がりやビジネスモデルの広がりなど、多様化という概念についてお話しすることが重要だと思います。この点については、いくつかの要素についてお話したいと思います。
まず最初に、当社の事業の回復力について説明します。当四半期を通じて、当社が定期的に計測している月間有効利用率は、全体として上昇しました。この傾向は、当四半期の終わりまで続きました。欧州のウクライナ侵攻の初期には一時的に減少しましたが、四半期が進むにつれて回復しています。
つまり、1つは、強い需要環境があり、建設、インフラ、一般建築物の設計、製造など、複数のベクトルから需要環境に応じた販売をしているということです。つまり、これらを横断的に進めているわけです。ウクライナの侵攻が始まったとき、ヨーロッパでは新規契約の伸びが落ち込みましたが、四半期が進むにつれて回復し、更新率は全般的に強化されました。このように、更新率は広範囲にわたって強化されました。
このように、更新料が幅広く強化されたことで、新規事業の低迷をある程度相殺することができました。これらのことはすべて、今年一年を通じて継続し、当社のビジネスに耐久性と安定性をもたらすと期待しているものです。さて、米国は今年も好調でした。
アジア太平洋地域は、為替の影響を最も受けやすいため、初期には若干の軟調さが見られました。しかし、日本や中国などCOVIDの効果が高い地域を除けば、あるいは日本だけを除けば、APACでは全体の業績が示しているよりもはるかに高い成長率を示しています。これらはすべて、新規事業と、更新事業による影響を相殺することのバランスです。地理的な多様性、インフラ、建設、設計、製造などの多様性、そして強力な更新率、少なくとも新規事業が低迷している地域でも更新率が上昇していることが、今年の残りの期間の耐久性に自信を与えてくれています。
Phil Winslow — Credit Suisse — アナリスト
素晴らしい。ありがとうございます。これからも素晴らしい仕事を続けてください。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
ありがとうございます、フィル。
オペレーター
ありがとうございます。次の質問は、Griffin SecuritiesのJay Vleeschhouwerからです。質問をどうぞ。
Jay Vleeschhouwer — Griffin Securities — アナリスト
こんばんは。5～6年前、最初の多段階のモデル移行を行ったとき、あなたは、先行投資、アップグレード、メンテナンスなどの面で、すべての変更を通じてチャネルを確保することを非常に意識していました。来年以降、自社のキャッシュフローの谷間を通過し、25年度には回復することを見据えて、チャネル・マージンやキャッシュフロー、定期的な収入源をどのように維持・管理しようと考えていますか？これが最初の質問です。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
はい。わかりました。OKです。では、ジェイ、そのことから始めましょう。
まず最初に、私たちが目指しているハイレベルな原則についてお話ししましょう。私たちは、複数年にわたる前払いの契約から、年単位での請求に移行しようとしています。私たちは誰もこれを望んでいません。キャッシュフローが不均衡になるのが嫌なのです。正直なところ、パートナーもキャッシュフローが不安定になることを嫌っていますし、複数年の先行契約を締結するために割引をすることも好みません。
ですから、私たちは、24年度以降、より安定した、信頼できる、予測可能なキャッシュフローを構築しようとしているのです。なるほど。つまり、24年度が谷になるということですね。しかしその後は、より一貫して2ケタ成長を続け、予測可能な形で前進していくつもりです。
これは、私たちが望んでいることであり、皆さんが望んでいることでもあります。そして、率直に言って、私たちのパートナーも十分な速さでそこに到達することはできません。そこで、私たちはプログラムを統合し、パートナー企業がそれを達成できるよう支援しています。現在、中核となるプログラムのひとつは、パートナーが回収する予定の前払金の一部を節約するために、私たちと協力するよう促していることです。そして、キャッシュフローベースからスムーズに移行できるように、バックエンドのインセンティブを早めに調整し、これまでと同じように当社のビジネスをサポートできるようにするのです。
ですから、これまでとそれほど変わりはありません。しかし、おっしゃるとおり、私たちはこの落ち込みを乗り越えるために彼らをサポートしなければなりません。しかし、この落ち込みを乗り越えれば、私たち全員が望んでいる、予測可能なキャッシュフローの積み上げが実現し、より強力で信頼できるビジネス、より耐久性のあるビジネスを生み出すことになるのです。彼らはそれを望んでいます。
私たちもそれを望んでいます。そして、私たちはそれを支援しているのです。
Jay Vleeschhouwer — Griffin Securities — アナリスト
わかりました。ありがとうございました。短期的な質問です。これまで何度か通話利用率について言及されましたが、これは常に有益な情報です。
それについて、アンドリュー、垂直市場または最終市場の観点から話してもらえますか？地域別や一般的な話もありましたが、特にACC製造や、スタンドアロンアプリとコレクション使用の比較など、AECの観点から話していただけますか？
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者（CEO
はい、ここで興味深いことがあります。これは、当社のポートフォリオが非常に優れていることの1つで、月間アクティブ使用量の増加が広範囲にわたっていることです。どこが強かったとか弱かったということはありません。AutoCAD、Revit、Inventor、Fusionの月間アクティブ使用量が増加しました。実際、Construction Cloud では、月間アクティブ使用量が前年比 30%増となり、Construction Cloud 側で非常に大きな伸びを示しました。
このように、月間アクティブ使用数には、特に目立つもの、突出したものはありませんでした。このように、月間アクティブ利用数には、特に目立った特徴はありませんでした。コレクション使用率については、私たちはそのような見方をしていません。つまり、個々の製品の採用状況を見るだけです。
必ずしもコレクションごとにフラグを立てるわけではありません。しかし、一貫して言えることは、コレクション環境において、複数の製品の利用が引き続き堅調であるということです。そして実は、私たちはこのデータを時間の経過とともに異なる方法でスライスしてきました。その結果、マルチプロダクトの利用がどのように進んでいるのかをより正確に把握することができました。
そして、それはとても堅実なものでした。コレクションを購入する人たちは、本当に複数の製品を利用しています。しかし、地域や業界別に見た場合、月間アクティブ利用率の上昇にホットスポットやコールドスポットはありません。ロシアがウクライナに侵攻したときに減速したことを覚えていますが、四半期が進むにつれて回復しています。
Jay Vleeschhouwer — Griffin Securities — アナリスト
了解しました。アンドリュー、ありがとうございます。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
ジェイさん、ありがとうございます。
オペレーター
ありがとうございます。次の質問はバークレイズのサケット・カリアからです。どうぞよろしくお願いいたします。
Saket Kalia — バークレイズ — アナリスト
わかりました。素晴らしい。どうも、みなさん。私の質問に答えてくれてありがとう。
Debbieさんから始めましょう。オートデスクはこの四半期に34%の営業利益率を達成しました。年間では36%になる予定です。ロシアではこの数字から1ポイント差し引かれています。
ですから、年間を通じて大きく伸びるわけではありませんが、それでもこのような質問を受けることはあります。そこで、皆さんのために、特にこのインフレ環境下での今年のマージン拡大に関する動きについて、もう一歩踏み込んで説明していただけないでしょうか。
デビー・クリフォード — 最高財務責任者（CFO
サケット、ありがとう。さて、話をする前に、私はひどい風邪をひいていることを皆さんにお知らせしておきたいと思います。私の声が砂利のように聞こえるのは分かっているので、今こうして話しているのです。
だから、質問されないように、率直に言っておこうと思っただけなんです。また、私の声が普通でないことを、熱意のなさと解釈してもらいたくはありません。残念ながら、私が苦しんでいるのはCOVIDではなく、ただの風邪なんです。だから、とにかく、率直に言っておきたいのです。
Saket Kalia — Barclays — アナリスト
ありがとうございます。
Debbie Clifford — チーフ・ファイナンシャル・オフィサー
ご質問の件ですが、結局のところ、長期的なマージン改善の最大の要因は、収益の伸びです。そして、その収益の伸びと、継続的な経費の節減を組み合わせることで、レバレッジを効かせることができるのです。今年のガイドでは、ロシアがトップラインに与えた影響により、36％への上昇のピークが少し低くなっています。私たちは、戦略を推進するために投資を継続することが重要だと考えています。
ロシアを理由に、消費に対して膝を打つようなことはしたくありません。また、インフレ圧力もあります。私たちはそれを注意深く見守っています。しかし、今のところ、すべて管理可能だと感じています。
また、マージンの目標値である36%は、前年同期比で4ポイントの改善となります。つまり、この規模で営業利益率にかなりのレバレッジをかけています。2011年3月期は、売上が増加するにつれて、また、厳格なコスト管理を継続することによって、利益率は徐々に改善していくものと考えています。これは、22年度と同じようなパターンです。
Saket Kalia — バークレイズ — アナリスト
了解しました。とても参考になりました。アンドリュー、私のフォローアップをお願いします。マクロの解説をありがとうございました。
継続的な更新率と月間アクティブユーザーの増加を確認できたのは素晴らしいことです。また、新規事業について、第1四半期にどのように推移したか、定性的にはもちろんですが、お話いただけますか? また、通期の見通しについてはどのようにお考えでしょうか。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
新規事業は、米国では四半期を通じて一貫した傾向でした。APACでは、四半期を通してかなり安定した傾向でした。
ウクライナ侵攻の影響で当初は減速していましたが、四半期が進むにつれて回復しています。今、私たちはこのような新規事業の動向を注視しており、基本的にこの傾向は今年に持ち越され、同じような水準で年内に続くと予想しています。もちろん、ロシアでは新規事業が完全に消滅し、ベラルーシでも若干の影響がありました。しかし、先ほど申し上げたように、ヨーロッパは侵攻が進んだ直後に回復しました。
このように、私たちはこのような見方をしています。四半期を通じてこのような状況でしたので、年間を通じて同様のパフォーマンスを想定しています。
Saket Kalia — バークレイズ — アナリスト
了解しました。とても参考になりました。ありがとうございました。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
ありがとう、Saket。良い一日をお過ごしください。
オペレーター
ありがとうございます。次の質問はスティフェルのアダム・ボーグからです。お待たせしました。
アダム・ボルグ — スティフェル・ファイナンシャル・コーポレーション — アナリスト
素晴らしい。質問を受けてくださってありがとうございます。アンドリューのために、あなたは準備された発言の中で、最大の EBA 取引とポートフォリオの幅を含むインフラについて、かなりの時間を費やして話していましたね。そこで、業界との対話、先行法案や既存のインフラ法案についてどう考えているか、業界への影響についての最新の考え、そして最終的にはオートデスクへの影響について、最新情報を教えていただければと思います。
また、オートデスクの影響についても教えてください。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
最近、「いや、まだ大金は出ていない」という記事を読まれたと思います。これは、もともと法案が通過したときにお伝えしたことです。このようなことがシステムに反映されるには時間がかかるのです。
私たちの顧客のほとんどは、今まさに提案モードです。運輸省なども提案モードです。補助金が出たところもあり、もうすぐお金が流れ始めるでしょう。ですから、インフラ整備に関連するプロジェクトが登場することを期待しています。
特に、各省庁や運輸省がデジタル技術をプロセスに取り入れるための1億ドルの補助金には注目しています。米国運輸省とは、この資金を活用して実際にプロセスを変更するために、運輸省にどのようにデジタル技術を導入するのがベストなのかを話し合っています。しかし、まだ多くは見えていません。
しかし、例えばAECOMのように、EBAの更新が始まると、建設クラウドやインフラ機能、特にAECOMとの契約ではInnovyzeを追加して、この問題に先手を打とうとしている顧客も見受けられます。水は、インフラ支出において大きな意味を持つことになるでしょうし、多くの場所で大きな意味を持つことが明らかになりつつあります。この傾向は、実際に契約が締結され、ワシントンから実際に資金が流出しても続くと思います。例えば、Innovyzeの更新や当社との契約交渉で、彼らがおそらく入札することになるであろう案件のいくつかに先行して購入するでしょう。
アダム・ボーグ — スティフェル・フィナンシャル・コーポレーション — アナリスト
それは本当に助かります。マクロについて簡単にフォローアップさせていただきますと、御社は多様な強みを持つ企業であることを明確にされています。その多様性について、少し違った角度から質問させてください。以前は、市場のスモールエンド、ミッドエンド、ラージエンドについて、顧客規模や従業員数、座席数などの違いでお話されていましたが、今回はどうでしょうか。
また、インストールベースと新規ビジネスの両方について、マクロ的な観点で何か差別化が図られていますか？ありがとうございました。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
そうですね。大きな違いはありません。ローエンドのビジネスは非常によく持ちこたえています。新規顧客獲得のための標準的なクリップは、ほぼ毎四半期、当社のビジネスを管理するために見ているものです。
この数値は変化していません。新規顧客獲得数は安定しており、一般的に言って、これまで当社のデータベースに登録されたことのない顧客は、通常、当社のビジネスのローエンドから獲得されます。ですから、ローエンドはよく持ちこたえました。ハイエンドはよく持ちこたえたと思います。
インストール数、純収益維持率については、若干のプレッシャーがありました。そのため、既存顧客の新規開拓に若干のプレッシャーがありましたが、それほど大きくはありません。しかし、実際にはそれも改善されました。このように、各セグメントで特筆すべき大きな違いはありません。
アダム・ボーグ — スティフェル・ファイナンシャル・コーポレーション — アナリスト
素晴らしい。お時間をいただきありがとうございます。
運営者
ありがとうございました。次の質問は、RBCキャピタル・マーケッツのマット・ヘドバーグからです。どうぞよろしくお願いします。
Matt Hedberg — RBC Capital Markets — アナリスト
素晴らしい。ありがとうございます。アンドリュー、まずはあなたからお願いします。もちろん、このビジネスがかつてのAutodeskほど循環的でないことは、少なくとも私たち全員が理解していると思います。
これはサブスクリプションの推移を見れば明らかだと思います。世界経済が減速した場合、サブスクリプションの価値と、減速しても更新率が多くの投資家の認識より高くなる理由について、ダブルクリックしたいと思います。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
まず第一に、何よりも、彼らは仕事をするためにこれらのサブスクリプションを必要としていますね。ビジネス・ブックを構築するためにソフトウェアが必要なのです。また、当社のお客様を見て、お客様と話してみると、世の中にあるいくつかの指標をご覧になったと思います。当社の顧客は、かなり強固なビジネス・ブックを持っています。
実際、ほとんどのお客さまがバックログを積み上げています。そして、彼らと会話をすると、今の最大の課題は、採用ができない、採用がうまくいかない、資材が時間通りに来ない、などです。昨年も申し上げましたが、彼らはインフレ圧力を入札に織り込んでいる可能性が高いのです。だから、入札価格と原価の間のコスト圧縮に対処しているというより、もっと大きな関係があります。
それよりも、労働力と納品する材料へのアクセスに大きく関係しています。どの企業も、ビジネスが滞留しているからと言って、すぐに撤退しようとは言っていません。だから、彼らはソフトウェアを必要としているのです。必要なのです。
今すぐ必要なのです。だから、彼らはこのソフトを使い続けるために更新を続けるつもりだ。そして、さらに人を雇いたいと考えています。ただ、今はまだ見つかっていないだけなのです。
Matt Hedberg — RBC Capital Markets — アナリスト
それはとても助かります。ありがとうございました。それから、デビー、あなたの声がここで持ちこたえられるかどうか見てみましょう。もちろん、複数年の更新が年間を通じて増加する大きな年ですが、第1四半期の請求期間について何か驚かれたことはありますか？また、今後、どのように推移していくのでしょうか。
デビー・クリフォード — 最高財務責任者（CFO
マット、ありがとうございます。もちろん、私たちは引き続き、複数年契約を綿密に追跡しています。そして、複数年製品に比例する数量は、22年度通期および23年度第1四半期を通じて、私たちの予想と一致しています。
ですから、23年度の見通しには自信があります。
マット・ヘドバーグ — RBCキャピタルマーケッツ — アナリスト
了解です。お疲れ様でした。
オペレーター
次の質問はベアードのジョー・ヴルーウィンクからです。どうぞよろしくお願いいたします。
Joe Vruwink — Robert W. Baird and Company — アナリスト
素晴らしい。皆さん、こんにちは。この四半期で目立ったのは、パートナー・チャネルからの成長が加速していることです。Construction Cloudのオープン化、新しい商用フォーマットによる顧客開拓など、最近の取り組みについて、これまで話してきたようなビジネスの一般的な傾向とは対照的に、どの程度評価していますか。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
素晴らしい質問ですね。特に深い答えはできません。しかし、パートナーチャネルでConstruction Cloudが大きく成長し、チャネルでConstruction Cloudに光を当て始めています。これは、中堅企業向けのビジネス拡大という意味で、当社にとって本当に重要なことです。
そのため、おそらく特定の主要なパートナーに影響を与えたと思います。しかし、そのうちのどれだけがチャネル内の新規ビジネスに関連しているのか、それとも従来のビジネスを引き継いでいるのか、その正確な内訳をお伝えすることはできません。デビー チャネルビジネスに関して、何か確証はありますか？
Debbie Clifford — 最高財務責任者
現時点では、そうとは言えません。この四半期は、ロシアを除き、チャネル・パートナーを通じて幅広い分野で好調に推移しました。また、ヨーロッパでは一時的に減速していましたが、第1四半期が終わるころには回復してきました。第1四半期の終わりには、そのような勢いがありました。
しかし、特に強調すべきことはありません。確かに、建設事業が好調であることが寄与しています。しかし、建設事業は当社にとって爆発的に成長している分野ではありますが、全体としては当社の事業の中ではまだ小さな部類に入ります。ですから、この強さはパートナー全体の強さに貢献していますが、私たちのビジネスのコアとなる部分でも、幅広い強さを発揮しています。
Joe Vruwink — Robert W. Baird and Company — アナリスト
そうですか。素晴らしい。それからもうひとつ、マクロ的な質問をさせてください。2月後半以降のビジネス環境について、対比して教えてください。最終的には、トレンドは良好で安定しているように思います。
昨年の秋と比較してみてください。明らかに、インフレ圧力はまだあります。インフレ圧力は衰えていません。しかし、昨年秋のインフレ抑制とは対照的に、現在は安定的に推移しています。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
そうですね。秋には、急激なインフレとサプライチェーンの問題によって、一部のお客様が不意を突かれたことをお話ししました。当社のお客様のなかには、固定価格入札の契約を結んでいるところもありました。固定価格での契約は、商品原価が上昇した場合、そのビジネスにとって本当に深刻な問題となります。
そのため、彼らのビジネスは大きなピンチを迎えていました。メーカーはそのコストを直接顧客に転嫁することができましたが、AECの顧客はそうではありませんでした。そのため、メーカーはサプライチェーンの問題でより大きな打撃を受けました。現在、顧客はこのことに驚いていません。
彼らは契約の入札方法を知っているのです。一般的な入札の公平性が保たれ、インフレの影響を入札やプロジェクトに織り込んでいます。そのため、マージンが急速に悪化するプロジェクトと、より良いマージンを確保したいプロジェクトとが混在するような状況でも、より安定した環境を作り出すことができるのです。ですから、今現在はプロジェクト全体のマージンが改善されていると言えます。
これが安定性に寄与する重要な要素です。この点はご理解いただけましたか？
Joe Vruwink — Robert W. Baird and Company — アナリスト
そうですね。そうですね。ありがとうございました。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
そうなることは十分に予想していました。
運営者
ありがとうございます。次の質問はモルガンスタンレーのキース・ワイスからです。お待たせしました。
Keith Weiss — Morgan Stanley — アナリスト
こんにちは、おめでとうございます。非常に素晴らしい四半期でした。前回の質問に続いて、2つの質問をさせてください。
1つは、デビー、あなたが通期ガイダンスについて話しているとき、私たちは為替を調整しているように見えます。そのような感じです。マクロ的な弱さや需要動向のさらなる弱化を見越して、見通しを下方修正しているようには見えません。ですから、1つは、その点を明確にしたかったのです。
次に、もし需要が弱まり、マクロの影響がすべてのソフトウェアに及ぶとしたら、支出面ではどのような反応があるのでしょうか? それとも、市場機会が大きすぎるため、成長のために投資を続ける必要があり、その投資を維持し、競合他社に先行できるようバランスシートを活用するという考え方なのでしょうか。潜在的な需要の減速をどのように見ているか、あなたの哲学のようなものを理解しようとしているのです。ありがとうございました。
Debbie Clifford — 最高財務責任者
ありがとうございます。キース、いろいろと話したいことがあるんだ。もし、私が少し迷子になったようでしたら、どうぞお付き合いください。まず、ガイダンスからご説明します。
今日お話ししているガイダンスへの影響は、為替とロシアに関するものです。FXとおっしゃいましたが、ロシアも含まれています。その他の事業については、基本的なビジネスの前提に変更はなく、それは、その他の事業の需要環境に変化が見られないからです。実際、ウクライナ侵攻の際には、欧州を中心に若干の減速が見られましたが、その後は回復し、第1四半期を勢いよく終えました。
このことは、今年度末に向けて自信を与えてくれました。ガイダンスの前提には、第1四半期に見られた需要を反映させています。また、マージンについては、サブスクリプションビジネスモデルが非常に弾力性のあるビジネスモデルであることをご理 解ください。ロシアでの収益の調整は総収益の1ポイントにすぎませんでしたが、営業利益率に反映させています。
私たちは、戦略を推進するために投資を継続することが重要だと考えています。今のところ、世界情勢や経済状況がさらに悪化して営業利益率が大幅に低下するようなシナリオは考えていません。しかし、もちろん、私たちは可能な限り最善の方法で事業を運営していくつもりです。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
そして、今が事業への投資を行う絶好のタイミングです。当社のような規模の事業で、当社のような弾力性とフットプリントがあり、小規模で弾力性に欠け、より困難な状況にある競合他社に対抗する場合、投資を行うものです。投資するのです。そして、競合他社を引き離すのです。
そして、自分がやろうとしていることに集中する。そして、カテゴリーにおけるリーダーシップを拡大する。そして、他の分野でのカテゴリー・リーダーを確立する。私たちは、AECの非常に重要な成長セグメントであるBIMのための3Dでカテゴリーリーダーを獲得しています。
建設分野では、Bravida、AECOM、BESIXのような案件があり、建設を通じての設計でカテゴリーリーダーを獲得しています。これらはすべて、AIを活用したクラウドベースのデザイン・スルー・コンストラクション環境に参入しようとしている人たちです。私たちがいるのはそのカテゴリーで、すでに王者みたいなものです。だから、投資を続けるには絶好のタイミングなのです。
競合を周回することができます。競合他社も同じ程度に投資できるようになる。特に、当社のビジネスの底力を考えると、今が撤退の時期ではないと思います。それは確かです。
堅固です。ここには回復力のある複数のベクトルがあり、活用できるオプションの素晴らしいポートフォリオがあるのです。私は間違いなく、投資は私たちにとって良いことだと考えています。
Keith Weiss — Morgan Stanley — アナリスト
了解しました。長期的に見れば、それは理にかなっていると思います。
運営者
ありがとうございました。次の質問はSMBC日興のスティーブ・ケーニッヒからです。どうぞよろしくお願いいたします。
スティーブ・ケーニッヒ — SMBC日興証券 — アナリスト
やあ、アンドリュー。デビーです。私の質問に答えてくれてありがとう。デビー、私も風邪をひいていて、COVIDではないんだ。
だから、私たちは同じ船に乗っているのです。だから、早く良くなることを祈っています。もし聞き逃したなら、申し訳ありません。EMEAでビジネスが回復し始めた時期について、もう少し具体的に教えてください。1週間後でしょうか？その少し前でしょうか？それから……デビー、もう1つお願いがあります。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
はい。実は、最初の侵略の後、かなり短期間でした。数週間以内でした。長い期間というわけではありません。
長くは続きませんでした。侵略が始まると少し減速しました。そして、数週間のうちに再び上昇し、最初の地点まで戻ってきました。だから、そんなに長くはかからなかったんです。
正直言って、驚きました。
Steve Koenig — SMBC日興証券 — アナリスト
先ほどお話にあったように、新規事業と更新事業のバランスは取れているのでしょうか？新規事業と更新事業のバランスは取れていたのでしょうか、それともどちらか一方が多かったのでしょうか？
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
更新は、サイクル全体を通じて好調を維持しました。更新は、四半期が進むにつれて増加し続けました。更新の勢いが鈍るということはありませんでした。実際、どちらかといえば、どんどん強くなっていきました。
新規事業の部分だけが、侵攻後の減速が見られましたが、それは回復しました。だから、更新はどんどん進んでいったのです。
スティーブ・ケーニッヒ — SMBC日興証券 — アナリスト
そうですね。了解です。OKです。よかったです。
それから、私のフォローアップですが、実際にはお二人のどちらかが適当に答えてくださって結構です。3月末に値上げを行いましたが、これはガイダンスの中に組み込まれているのでしょうか？そのおかげで、適切な投資を行い、望むマージンを確保することができます。このようなインフレ環境において、社内の報酬体系やパートナーとの関係についてはどのようにお考えでしょうか？また、インフレがその計画にどのような影響を及ぼすのでしょうか？従業員の定着率が非常に高く、給与水準も非常に高い。
それをどのように維持しているのでしょうか。私の質問を聞いてくださってありがとうございました。
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
2つの質問がありましたので、お答えします。まず、値上げについて、私たち全員が同じページに立てるよう、コメントさせてください。今回の値上げは、ユーロ、米国、円建てで標準的な価格を設定するという長期的な目標よりも価格を人為的に抑制していた世界の特定の地域を強く意識したものでした。
そこで、一部の地域では価格を引き上げ、標準的な価格設定にすることで、市場参入の実務を簡素化しました。地域によっては人為的に価格を抑えたところもありましたが、それはそれでよかったと思っています。しかし、私たちの標準的な価格設定ポリシーに変更はありません。実際、ヨーロッパなどでは価格の引き上げはありませんでした。ですから、価格設定とそれに関連することに関しては、私たちはみな同じ考えを持っているということをはっきりさせておきたいと思います。
さて、インフレ圧力と雇用の不確実性についてですが、我々も同じです。従業員の報酬に関しても、ますますインフレが進む環境下で従業員がうまく立ち回れるようにと、圧力を感じています。私たちは、昇給プールを増やしました。今年はボーナスも増やしました。
そして同様に、株式ベースの報酬も増やし、おそらく今後も従業員に対する株式ベースの報酬を増やし続けることになるでしょう。このような施策は、従業員のニーズに応えるため、あるいは少なくとも従業員が置かれている状況に対応するために、年明け早々から実施されました。しかし、私たちはこれからも給与体系を見続けていくでしょう。競争力を維持するという点では、おそらく今後も圧力がかかるでしょう。
私たちは高い確率で従業員を雇用しています。また、株式ベースの報酬をより強力に、より広範に組織内で使い続けるつもりです。これは会社にとっても、投資家にとっても、そして従業員にとっても良いことだと考えています。
Steve Koenig — SMBC日興証券 — アナリスト
それは良さそうですね。アンドリュー、どうもありがとう。
運営担当者
ありがとうございました。次の質問は、ドイツ銀行のBhavin Shahからです。どうぞよろしくお願いします。
Bhavin Shah — Deutsche Bank — アナリスト
ありがとうございます。私の質問を聞いてくださってありがとうございます。私の質問はアンドリューとデビーに絞らせていただきます。アンドリューは、この四半期に競争力のある業績をあげたとおっしゃっていましたね。この点についてもう少し詳しく説明していただけますか？どのような業種や製品で成功または勝率が向上しているのでしょうか？また、その原動力は何でしょうか？
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
そうですね。基本的にすべての分野でそうです。つまり、どの業界においても、競合他社よりも速いスピードで成長しているのです。つまり、競争の激しい業界において、より多くの座席を販売することでシェアを獲得しているのです。
つまり、AECで好調なのはご存知の通りです。製造業では、座席数、売上高ともに好調で、これは本当に重要なことだと思います。また、メディア・エンターテインメントも前年同期比で好調に推移しています。このように、幅広い分野で競争力を発揮しています。
また、私たちが注目しているのは、建設事業です。建設事業では、売上高を見ると、前年同期比24%増となっています。しかし、建設業は、EBAと呼ばれるデザイン部門に含まれていることも忘れてはなりません。ですから、当社の総製造パフォーマンスを見て、EBAに投入された製造コンポーネントの影響を考慮すると、30%台半ばまで成長したことになります。
また、Construction Cloud の月間アクティブ使用量は、30% を少し上回る伸びを示しました。これはすべて、素晴らしい、堅実な競争力のあるパフォーマンスです。AEC — Construction Cloud は、四半期として最高の新規ビジネス成長率を記録しました。Construction Cloud の国際的な成長率は、通常の成長率を大幅に上回りました。
私たちは、中堅市場のチャネルに光を当てています。設計から施工まで、カテゴリー・リーダーとしての地位を固めつつあります。基本的に、この分野の他の企業は、このカテゴリの外側にいます。非常にニッチであるか、業界が動き出すのを待っているようなものです。
ですから、私たちは今、非常に強い競争力を持つポジションにいると思います。それを維持し続けることが私たちの仕事だと思います。しかし、それは私たちがサービスを提供しているすべての業界にわたってのことなのです。
Bhavin Shah — Deutsche Bank — アナリスト
とても参考になりました。また、このような情報をありがとうございます。もう1つ、簡単なフォローアップをお願いします。EBAの大規模な取引にInnovyzeが含まれているのは本当に興味深く、ここでも良いことだと思います。
このソリューションの統合計画はどの程度進んでいるのでしょうか。また、この製品群を進化させるという点ではどうでしょうか。また、水系製品の活用を検討している顧客とのパイプラインについては、どのように考えればよいでしょうか？
アンドリュー・アナグノスト — 最高経営責任者
はい。イノヴェイゼとの統合は、実に素晴らしい進捗を遂げました。買収した当時、同社は当社とかなり類似していました。ですから、多くのことが急速に統合されつつあります。
もちろん、製品の統合やバックオフィスのシステムなど、まだ統合作業が残っているものもあります。しかし、Innovyzeの現状では、統合という点では障害にはなっていません。Innovyzeの魅力は、建設業や製造業が持つ、水に関するエンド・ツー・エンドのビジョンをすでに実現していることです。設計から運用まで、あらゆる場面で活用できるのです。
また、水インフラ事業者、下水処理事業者、その他の水インフラ事業者向けに、かなり高度なクラウドベースのツールを用意しており、運用開始後の施設を実際に管理することができます。このように、非常に堅牢なソリューションです。非常に幅広い分野をカバーしており、ストーリー的にも、戦略的にも、そして率直に言って営業活動的にも、当社のポートフォリオに非常にうまく組み込んでいます。
以上です。他の翻訳希望があればご連絡いただければ検討いたします。
＊誤訳などがあるかもしれませんでの参考程度にしていただき投資は自己判断でお願いします。
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