モンゴDB (MDB)2023年第2四半期決算説明会の日本語訳です。
売り上げ・EPS共市場予想を超えていますがガイダンスが弱いです。EPSもマイナスなので今は買っていくには厳しい状況ですね。
黒字化したら検討したい銘柄です。
モンゴDB株価
前回の2023年第1四半期決算説明会はこちらです。
モンゴDB (MDB)2023年第2四半期決算説明会
Call participants:
Brian Denyeau — Investor Relations
Dev Ittycheria — President and Chief Executive Officer
Michael Gordon — Chief Operating Officer and Chief Financial Officer
Sanjit Singh — Morgan Stanley — Analyst
Raimo Lenschow — Barclays Capital — Analyst
Kash Rangan — Goldman Sachs — Analyst
DJ Hynes — Canaccord Genuity — Analyst
Karl Keirstead — UBS — Analyst
Phil Winslow — Credit Suisse — Analyst
Jason Ader — William Blair — Analyst
Mike Cikos — Needham and Company — Analyst
Rishi Jaluria — RBC Capital Markets — Analyst
Steve Koenig — SMBC Nikko Securities — Analyst
Brent Bracelin — Piper Sandler — Analyst
Tyler Radke — Citi — Analyst
Fred Havemeyer — Macquarie Research — Analyst
More MDB analysis
2022年8月31日午後5時00分（米国東部時間）
オペレーター
お待たせしました、MongoDBの2023年度第2四半期決算の電話会議です。[それでは、ICRのブライアン・デニョーに電話をお繋ぎします。どうぞよろしくお願いします。
ブライアン・デニョウ — インベスターリレーションズ
ラティフ、ありがとうございます。本日はMongoDBの2023年度第2四半期決算について、市場終了後に発表したプレスリリースをご覧いただき、ありがとうございます。本日のコールには、MongoDBの社長兼CEOであるDev Ittycheriaと、MongoDBのCOO兼CFOであるMichael Gordonが参加しています。この電話会議では、当社の市場や将来の成長機会、製品プラットフォームのメリット、競合状況、顧客の行動、財務ガイダンス、投資計画に関する記述を含む、将来の見通しに関する記述を行います。これらの記述は、現在進行中のCOVID-19の大流行とそれが当社の事業、業績、顧客、マクロ経済環境に与える影響に関する記述を含むさまざまなリスクと不確実性を伴い、実際の結果は当社の期待とは大きく異なる可能性があります。実際の業績に影響を与えうるリスクや不確実な要素については、2022年6月30日に米国証券取引委員会に提出した2022年4月30日に終了した四半期に関するフォーム10-Qによる四半期報告書に記載されているリスクをご参照ください。この電話会議における将来の見通しに関する記述は、本日時点における当社の見解に過ぎず、当社は、法律で義務付けられている場合を除き、それらを更新するいかなる義務も負わないものとします。また、この電話会議では、非GAAPベースの財務指標についても説明します。
これらの指標と最も直接的に比較できるGAAPベースの財務指標との調整表については、当社ウェブサイトの投資家向け情報セクションに掲載されている決算短信の表をご参照ください。それでは、Dev.Ittycheriaに電話をおとりください。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
ブライアン、本日はありがとうございます。まず、第2四半期の業績についてご説明し、その後、会社全体の最新情報をお伝えしたいと思います。まず、第2四半期の業績からご説明します。売上高は3億400万ドルで、前年同期比53％増、ガイダンスの上限を上回りました。
アトラスの売上は前年同期比73％増で、売上の64％を占めています。また、当四半期も顧客数が大幅に増加し、37,000社を超える顧客数で当四半期を終えました。全体として、厳しいマクロ環境にもかかわらず、第2四半期の業績には満足しています。第 2 四半期の業績についてもう少し詳しくご説明します。新規ビジネス環境は、直販の顧客数が過去最高を記録したことからも明らかなように、引き続き堅調です。
販売サイクルにおける案件活動には変化が見られません。新規開拓営業の好調は、当社の開発者向けデータプラットフォームが提供する重要なビジネス価値と、優れた市場開拓の実行力を証明するものであると考えています。これまでにも述べてきたように、ほぼすべての組織がソフトウェアを使用して自社の価値提案を推進しています。その結果、これらの組織は、開発者の生産性を向上させる最新のソリューションを求めています。
さらに、MongoDBがお客様にとって非裁量的な支出であることの証拠に、金利は堅調に推移しています。予想通り、マクロ環境がAtlasの消費の伸びを圧迫しています。前四半期にも述べましたが、消費量の伸びが過去最高を下回ったのは、マクロ環境の影響でお客様の基盤アプリケーションの使用量が伸び悩んだ結果であることを理解することが重要です。お客様の当社プラットフォームへの支出は、お客様のビジネスの業績とよく連動しています。
現在の環境では、一部のビジネス、ひいてはそのアプリケーションの成長がより緩やかになっています。第2四半期の消費動向については、マイケルがもう少し詳しく説明します。それでは、現在の環境をどのように乗り切っているかをお話しします。まず、ベロシティを倍増させます。
これまでにもお話ししてきたように、私たちは新しいワークロードをプラットフォーム上に導入し、そのワークロードを成功させることにフォーカスしているビジネスです。現在の環境では、新規および既存のお客様からワークロードを獲得する際の摩擦をなくすことに、より一層注力しています。上半期の新規事業の好調は、この分野での当社の成功を示しています。第二に、私たちは長期的な投資を続け、強いリターンを生み出している成長戦略やプラットフォーム機能への投資を行う予定です。
私たちは、これまでコストをかけずに成長するというアプローチをとってきませんでしたが、今後も警戒を怠らず、最もリターンの高い分野に優先的に投資していきます。マクロ環境が時間とともに正常化すれば、最近の消費動向は改善されると確信しています。MongoDBの開発者向けデータプラットフォームの価値提案は、かつてないほど強力になっています。この確信は、当社の業績だけでなく、当社のプラットフォームでお客様が成功を収めていることからきています。
お客様は、テクノロジースタックから複雑さを取り除くことに非常に重点を置いています。複雑さは、費用を増加させ、リスクを生み、イノベーションを遅らせる作業であることを理解しているのです。この課題に対処するために、当社の開発者向けデータプラットフォームを利用するお客様が増えています。ある多国籍の1兆ドル規模の金融サービス会社は、1つのソリューションでさまざまな取引業務をすべてカバーする次世代取引プラットフォームの動力源としてMongoDBを選択しました。
このお客様は新サービスを開始して以来、8つのレガシートレーディングシステムを廃止することができ、年換算で約5000万ドルのコスト削減を実現されました。カナダの大手セキュリティプロバイダーは、IoTとAIのセキュリティプラットフォームを、オープンソースのリレーショナルデータベースからAtlasに移行しました。MongoDBのネイティブチャート機能を利用してデータベースを低コストのインスタンスに分散させることで、同社はデータベース費用を60%も大幅に削減することができ、以前のソリューションがオープンソースであったことを考えると特に説得力があると言えます。また、お客様の優先事項の1つは、コアコンピテンシーに投資し、それ以外をアウトソーシングまたは排除することです。
彼らは、イノベーションを実現するために旧来の方法に固執することは、時間がかかるだけでなく、非常にコストがかかることを理解しています。ある世界的な旅行技術のリーダーは、自社のデータセンターを管理するビジネスから脱却しようとしています。彼らは、重要なレガシーアプリケーションを近代化し、クラウドに移行するためにMongoDBに注目しました。このモノリシックなアプリケーションは、もともとOracleとElasticsearchで構築されていましたが、既存のソリューションでは時間軸とパフォーマンスの要件を満たすことができないため、お客様はアプリケーションをAtlasに移行することを決定しました。
Web 3.0のパイオニアは、まず自社でコンピューティングインフラを構築し管理することから始めました。しかし、開発チームはすぐにインフラストラクチャを管理する日々のタスクに圧倒されるようになりました。MongoDBアウトレットに移行することで、同社は開発期間を3年短縮し、40人の開発者を雇う必要性を減らした。最後に、このような環境では、他の環境と同様に、お客様は高いパフォーマンスとスケーラビリティが成功に不可欠であることを理解しています。
フォーチュン500に選ばれている消費者向けテクノロジーのリーダー企業は、既存のコンプライアンスプラットフォームを置き換えるためにMongoDBに注目しました。MongoDBは、コストを70％削減しながら、パフォーマンス要件に対応することができました。世界最大級のヘルスケア企業は、これまでOracleを使用していましたが、期待するパフォーマンスを満たすことができず、既存の環境を維持するためだけに何万時間もの時間を費やさなければなりませんでした。ここ数年、同社はCOVIDワクチンアプリケーションやデジタルヘルスアプリなど、最も要求の厳しい新規プロジェクトにMongoDBを導入しています。
MongoDBの認知度がどのように変化したかを説明するには、世界有数の商業投資銀行との関係を見直すのが一番かもしれません。4年前、この銀行のある幹部は、MongoDBが彼らのミッションクリティカルなアプリケーションの標準として宣言される準備が整っているとは思えない、と私に言った。当時は、組織全体で無数のリレーショナルおよび非リレーショナルなテクノロジーが展開されていたのです。その後、同行はワークロードのクラウド化に注力し、自信を深めていっただけでなく、同行のリーダーシップチームは、組織全体の開発チームでMongoDBが圧倒的な人気を博していることを確認しました。
その結果、クラウド化の一環として、MongoDBを企業向け標準製品の1つにすることを決定したのです。第2四半期には、MongoDBをミッションクリティカルなワークロードのための好ましいプラットフォームとして使用したいという意思の表れとして、数百万ドル規模の契約を締結したのです。当社のお客様は、現在の製品提供だけでなく、ロードマップにも期待を寄せています。今年のMongoDB Worldでは、開発者向けデータプラットフォームのビジョンと製品発表について、熱狂的なフィードバックをいただきました。
この業界初の機能は、データを暗号化したままクエリを実行することができます。セキュリティとプライバシーへの関心が高まる中、この発表は、お客様と学術界の両方から大きな注目を集めました。そして現在、フォーチュン500社のお客様の大半を占める60社以上が、この機能を使って開発を進めています。また、リレーショナルデータベースからMongoDBにワークロードを移行するプロセスを簡素化する製品、Relational Migratorも発表しました。
早期アクセスプログラムは定員オーバーで、お客様から大きな反響をいただいています。多くの企業がコスト管理を重視するようになったことを考えると、この技術によって、リレーショナルデータベースのアプリケーションをリプラットフォームすることに対するお客様の信頼が加速されると考えています。また、アナリティクス関連の発表についても、好意的な評価をいただいています。特に、Atlas Data Federation と Atlas Data Lake ストレージは、Atlas 上のアプリケーションで生成されたデータからより大きな洞察を得るために、大量のデータの取り込み、データ変換、キュアリングに関するユースケースで早期に健全な採用が進んでいるようです。
ここで、第2四半期に獲得した新たな顧客事例と興味深いユースケースについて、数分にわたり紹介したいと思います。ドイツの大手小売業者であるConrad Electricは、MongoDB上にB2Bのオンラインマーケットプレイスを構築しました。マーケットプレイスの成長に伴い、MongoDBをシンプルにするために、MongoDB Community EditionからAtlasに移行し、さらなるスケーラビリティと管理の複雑さを軽減しました。Conrad Electronicsのデータベースは現在800万以上のアクティブなSKUをホストしており、2024年には1億SKUに達すると推測されています。
倉庫ロボットのリーディングカンパニーである Locus Robotics は、メタデータ、ログ、設定、レポートなど、物理倉庫からアップロードされたデータを保存するためにアトラスを活用しています。同社の倉庫オーケストレーションプラットフォームである Locus Cloud は、運用レポートのデータの保存とアクセスにアトラスを利用し、顧客にシームレスで信頼性の高い機能を提供しています。Locus Robotics が MongoDB Atlas を選択した理由は、より迅速な構築と膨大なデータを処理するために、完全に管理されたデータプラットフォームを必要としていたためです。レントザランウェイは、自動化プロセスを改善するために、フルフィルメントセンターでの衣類の分類とクリーニングを合理化するデータベースプラットフォームとしてMongoDB Atlasを選択、導入しました。
アトラスを導入したことで、レント・ザ・ランウェイはロボットソーティングアームやX線装置からデータやリアルタイム分析をシームレスに抽出できるようになり、処理時間が67%短縮されました。要約すると、私は第2四半期における我々の実行に満足しています。マクロ経済の不確実性にもかかわらず、私たちは直接コントロールできること、つまり、新しい顧客と新しいワークロードを当社のプラットフォームに取り込むことに集中しています。多くのユースケースで幅広い導入が進んでいることから、長期的な市場機会を十分に活用するために、事業全体にわたって賢明な投資を行うことができると確信しています。
それでは、マイケル。
マイケル・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
ありがとう、デブ。先ほど申し上げたように、第2四半期も財務面、事業面ともに好調な業績を収めることができました。まず、第2四半期の業績について詳しくご説明し、最後に第3四半期と2023年度通期の見通しについてご説明します。まず、第2四半期の業績からご説明します。
当四半期の総売上高は3億370万ドルで、前年同期比53％増となりました。Devが述べたように、新規ビジネス環境は引き続き好調で、販売サイクルに目立った変化は見られませんでした。これは、当社がお客様にとって最優先事項であり続けていることの表れだと考えています。次に製品構成です。
Enterprise Advancedは、既存顧客へのアップセルに牽引され、予想を上回る売上を達成しました。次に、Atlasです。アトラスは前期比で73％成長し、現在では総収入の64％を占めています。2022年度第2四半期は56％、前四半期は60％でした。
念のため申し上げますが、アトラスの収益は、当社のプラットフォームのお客様の消費に基づいて認識され、その消費は、マクロ経済環境の影響を受けやすいアプリケーションのエンドユーザーの活動と密接に関係しています。全体として、今期の業績は好調でした。しかし、消費動向に関するプット＆テイクについて、投資家の皆様に若干の情報を提供することが有益で あると考えています。思い起こせば、第1四半期の電話会議で、マクロ経済の不確実性がアトラスの消費に影響を与え始めていることをお伝えし、マクロ経済の影響が年内にどのように現れるかという枠組みについて議論しました。
このフレームワークと比較した場合の第2四半期の業績についてご報告します。まず、セルフサービス・チャネルについてです。第1四半期に欧州で、5月に米国で、それぞれ従来よりも消費の伸びが鈍化したことはご承知のとおりです。
この5月の消費パターンは第2四半期の残りの期間も概ね継続し、セルフサービスは当社の予想を若干上回りました。次に、中堅市場向けチャネルについて説明します。このチャネルのお客様は、伝統的な中堅企業であることが多いようです。このチャネルには — 伝統的な中堅企業ではない傾向があります。
このチャネルには、MongoDBでビジネスを構築したデジタルネイティブで急成長中の企業が不相応に多く含まれています。第1四半期にヨーロッパで見られた中堅企業の減速が、第2四半期には世界的なものになるというのが我々の予想でした。しかし、この減速は予想以上に大きく、特に中堅市場のデジタルレイヤーのサブセットでは、マクロ経済状況の影響でアプリケーションの成長が鈍化し、その結果、MongoDBの基本的な消費の伸びも鈍化してしまいました。最後に、最大のチャネルであるエンタープライズに目を向けます。
第1四半期と同様、消費への影響は見られませんでしたが、第2四半期には緩やかな影響が顕在化すると予想していました。ここで、北米では消費の伸びが予想を上回ったが、欧州ではマクロ経済の逆風が予想を上回った。欧州における減速は、すべての小地域及び業種で見られました。顧客数の増加に目を向けます。
当四半期のソニー・エリクソンの顧客数は前四半期比で 1,800 件以上増加し、総顧客数は前年同期の 29,000 件以上から 37,000 件以上 に増加しました。総顧客数のうち、直販顧客は5,400社超で、前年同期の3,600社超に比べ増加しました。第1四半期は、直販顧客の純増数が過去最高となり、当社のプラットフォームの人気と価値提案の妥当性を示す結果となりました。なお、直接顧客数の増加は、当社のプラットフォームを初めてご利用になるお客様、および当社が直接販売関係を確立しているセルフサービス型のお客様によるものです。
総顧客数の増加は、主にアトラスが牽引しており、当四半期末の顧客数は前年同期の27,500人超から35,500人超に増加しました。アトラスの顧客数の増加は、既存のEAの顧客に加え、MongoDBの新規顧客がアトラスのワークロードを増加させたことを反映していることを念頭に置くことが重要です。ARの純増数が120％を超えたのは、この四半期も同じでした。ARRおよび年率換算MRRが10万ドル以上のお客様は1,462社で、前年同期の1,126社から増加し、当四半期を終えました。
損益計算書へ移動します。特に断りのない限り、非GAAPベースの業績について説明します。第2四半期の売上総利益は2億2,320万ドルで、売上総利益率は73％となり、前年同期の72％から上昇しました。前年同期比で利益率が改善したのは、主にアトラスで実現している効率性の向上によるものです。
営業損失は1,240万ドル、マイナス4％となりました。前年同期の営業利益率がマイナス2％であったのに対し、当第2四半期の営業利益率はマイナス4％でした。第2四半期には、大規模な対面式イベントが復活し、特に当社の主力イベントであるMongoDB Worldでは、ニューヨークのJavits Centerで約3,000人の参加者を集めました。第2四半期の純損失は1,560万ドル、1株当たり0.23ドルで、加重平均発行済み株式数は6,830万株でした。
これに対し、前年同期は6,340万株の加重平均発行済み株式数で770万ドル、1株当たり0.12ドルの損失を計上しました。貸借対照表とキャッシュフローに目を向けます。第2四半期末の現金、現金同等物、短期投資および使途制限付現金の残高は18億ドルとなりました。第2四半期の営業キャッシュフローは、資本的支出約390万ドルとファイナンス・リース負債の元本返済を考慮した結果、4470万ドルのマイナスとなりました。
フリー・キャッシュフローは、マイナス4,860万ドルでした。これは、22年度第2四半期のフリー・キャッシュフローがマイナス2,270万ドルであったことと比較すると、その差は歴然としています。次に、第3四半期および2023年度通期の見通しについてご説明します。第3四半期の売上は、3億ドルから3億300万ドルの範囲になると予想しています。
非GAAPベースの損失オペレーションは、1,000万ドルから800万ドルの範囲になると予想しています。また、推定加重平均株式数6,890万株に基づく非GAAPベースの1株当たり当期損失は、0.19ドルから0.16ドルの範囲になると予想しています。2023年度通期では、売上高は11億9,600万ドルから12億600万ドルの範囲になると予想しています。2023年度通期では、推定加重平均株式数6,860万株に基づいて、非GAAP基準の営業損失は1,300万ドルから800万ドル、1株当たり当期純損失は0.35ドルから0.28ドルの範囲となる見込 みです。
このガイダンスについて、もう少し詳しく説明します。まず、第2四半期に経験したアトラスの消費動向は今年度も継続すると考えています。第2に、昨年下半期は、当時も申し上げたように、アトラスの消費が異常に伸びたため、アトラスの前年同期比は厳しいものになりました。3つ目は、第3四半期のエンタープライズ・アドバンスは、更新ベースが前四半期比で減少しているため、前四半期比で減少すると予想しています。
第4四半期に向けては、EAの売上が季節的に増加する見込みです。しかし、昨年はEAの新規事業が好調だったため、前年同期比では非常に厳しい状況であることを思い出してください。要約すると、MongoDBの第2四半期は好調な業績となりました。新規ビジネスの業績と、直接顧客による純増数の記録は、当社の開発者向けデータプラットフォームに対する根強い需要を示しています。
私たちは、長期的なビジネスチャンスを追求するために、責任を持って投資を続けていきます。それでは、質問をお受けします。オペレーターは？
質疑応答
オペレーター
はい、そうです。[オペレーターの指示] 最初の質問はモルガン・スタンレーのサンジット・シンからです。サンジット・シン、回線は開いています。
サンジット・シン — モルガンスタンレー — アナリスト
質問をお受けいただきありがとうございます。私の声が聞こえますか？
マイケル・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね。
Sanjit Singh — モルガンスタンレー — アナリスト
わかりました。素晴らしい。また、第2四半期に活発な取引が行われ、勢いがあったことに感謝します。マイケル、事業全体に見られるさまざまな傾向について、プロフィールのようなものについて、いくつか明確にしたいことがあります。
中堅市場は、ARRに占める割合でいうとどの程度になるのでしょうか。セルフサービスは、それを把握するのは非常に簡単だと思います。しかし、ミッドマーケットとエンタープライズを分けた場合、その相対的な規模はどの程度になるのでしょうか? また、8月に入り、7月と同じような状況が続いていますか。それとも悪化したのでしょうか。それとも小幅な改善でしょうか。
Michael Gordon — 最高執行責任者（COO）兼最高財務責任者（CFO
一般的に、ミッドマーケットはダイレクトビジネス全体、つまり彼らのビジネス全体から見ればごく一部です。また、8月に関しては、第2四半期に経験したことと同じでした。
Sanjit Singh — Morgan Stanley — アナリスト
了解しました。それから、営業利益のガイダンスについて質問させてください。前回のガイダンスに比べ、営業利益は減少しています。下半期にOPEXの支出が増えているようですが、その背景を教えてください。
その背景は何でしょうか？また、その投資はどこに向かっているのでしょうか？ありがとうございました。
Michael Gordon — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね。2つほど違うことがあります。マクロ的な観点からは、一歩下がって、長期的なビジネスチャンスに見合った投資を行っています。普及台数はごくわずかですが、新規事業は引き続き好調です。
ビジネスをより総合的に考えると、新規顧客と新規ワークロードが、長期的な成果と成功を決定することになります。そのため、私たちは営業とマーケティング、そしてプラットフォームの研究開発に投資を続け、この長期的なチャンスを生かせるような体制を整えています。既存のワークロードの拡張については、方程式のもう一つの部分と言えますが、これは短期的にはより重要ですが、長期的にはそれほど重要ではありません。そのため、これまで述べてきたような成長の鈍化が見られるのです。
ですから、私たちは長期的な視点に立ち続けています。もちろん、何も考えず、目隠しをしているわけではありません。私たちは常に高いレベルの財務規律と監視を維持し、最高レベルの投資に優先順位をつけ、長期的な位置づけという点で適切であることを確認するために、常に物事を監視しているのです。
Sanjit Singh — モルガンスタンレー — アナリスト
了解しました。状況を教えてくれてありがとう、マイケル。ありがとうございました。
マイケル・ゴードン — 最高執行責任者（COO）兼最高財務責任者（CFO
ありがとうございます。
オペレーター
ありがとうございます。次の質問はバークレイズのライモ・レンショーからです。ライモ・レンショー、回線は開いています。
Raimo Lenschow — バークレイズ・キャピタル — アナリスト
私からも2つほど質問させてください。デヴ：準備書面では、Atlasエンタープライズで非常に大規模なデプロイメントを標準化した、興味深い顧客事例がいくつか紹介されていましたね。数年前に試用していたときよりもはるかに大きなワークロードをプラットフォームに載せるようになったということですが、その過程ではどのようなことがあったのでしょうか。それから、マイケルにも。
EAについてですが、第3四半期も前四半期比で減少したとのことですね。その要因について少しお聞かせください。クラウド化が進んでいることがマイナスに作用しているのでしょうか。それとも消費ですか？それとも消費なのでしょうか。ありがとうございました。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
ライモさん、こんにちは。最初の質問ですが、私たちはこれまで基本的にミッションクリティカルなアプリケーションに使用されてきました。ウォール街にあるほとんどすべての銀行が、何らかの重要なユースケースで当社を利用していることが、その証左です。また、通信、メディア、ハイテク、ヘルスケアなど、フォーチュン500に名を連ねる大企業も、非常にミッションクリティカルなユースケースで私たちを利用しています。
このような大企業でのシェア拡大という点では、まだ道半ばと言えるでしょう。また、フォーカスアカウントに注力していることは、これまでにもお話ししたとおりです。私たちはより多くのリソースを投入して、既存アカウントの拡大を推進し、より多くのワークロードを当社のプラットフォームで実現しようとしています。Michaelが言ったように、これはうまくいっています。
しかし、MongoDBがミッションクリティカルなプラットフォームに対応できるようになったという点で、私たちは本当に良い位置につけていると感じています。MongoDB Worldで発表した新機能もありますし、ロードマップも非常に充実しています。ですから、お客様は私たちを本当に戦略的なプラットフォームとして見ていますし、だからこそ、MongoDBを標準にするお客様がどんどん増えているのです。
マイケル・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね。それからライモさん、EAについてのご質問ですが。ご存知のように、私たちは製品ベースではなくチャネルベースでビジネスを管理していますが、ガイドの文脈や私たちが考えていることのいくつかをご理解いただけるよう、いくつかの傾向をお伝えしたいと思います。新規事業環境は引き続き堅調に推移しています。
しかし、EAが新規事業環境全体に占める割合はますます小さくなっています。そのため、今年度下半期を見るにあたり、EAの進化とシェアを考慮することは重要です。また、EAには606会計の適用があり、期間ライセンスが含まれるため、期間ごとの変動が大きく、比較可能性が低くなっています。最後に、準備書面でも申し上げましたが、昨年度下半期はEAが非常に好調に推移しました。
そのため、古典的な意味での比較は困難ですが、複数年契約の場合、契約の構造によっては、期間ライセンス収入を前倒しで認識することができます。そのため、当期が前年同期になるだけでなく、今年度下半期の当期にはライセンス収入がありません。つまり、2つの要素が影響し合っているのです。皆さんに理解していただくために、この点を指摘しておきたいと思います。
運営担当者
ありがとうございました。次の質問は、ゴールドマン・サックスのカシュ・ランガンからです。カシュ・ランガン、回線は開いています。
Kash Rangan — Goldman Sachs — アナリスト
どうもありがとうございました。デヴとマイケルに1つずつ。デヴ、大口顧客の獲得についてお話いただきましたが、今後どのような展開になるのでしょうか。
データベース市場において、MongoDBのような安価だが技術的に非常に魅力的なソリューションが登場する変曲点は、どの時点に設定されるのでしょうか。このような転換期を迎えると、現在のような景気後退期には、当初は支出が減少することが予想されます。しかし、顧客がその価値を理解するにつれて、このような移行を行うことで実際にメリットを享受できるような変曲点が、PTimes Qや顧客の心の中に設定され、より高価な既存製品と比較して、価格性能に優れた技術がシェアを拡大するのでしょうか。この点についてどうお考えでしょうか。それからマイケルですが、下半期の比較対象が厳しくなっていますが、これはアトラスの勢いがあったからでしょうか？もしそうだとしたら、アトラスの動向を予測した場合、23年暦年はどのようになるのでしょうか。また、成長率の正常化については、どのようなことを期待すればよいのでしょうか？ありがとうございました。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
こんにちは、Kashさん。ご質問ありがとうございます。最初のご質問ですが、案件の規模や販売サイクルに変化は見られません。マクロ的な逆風が吹く中、お客様がビジネスの効率化を図る機会があるのではないかというご指摘です。確かに、お客様がそうし始めているのを目の当たりにしています。
レガシーなプラットフォームがいかに高価で脆弱であるかを認識し、MongoDBのようなモダンなプラットフォームへの移行に意欲を燃やしているのです。正直なところ、MongoDBのようなモダンなプラットフォームへの移行を支援することが、私たちの使命だと考えています。リレーショナルからMongoDBに移行するコストを削減するというのは、今に始まったことではありませんから。今後、レガシーインフラをよく見て、モダナイゼーションを検討するお客様が増えていくでしょう。
Michael Gordon — 最高執行責任者兼最高財務責任者
2つ目の質問、下期と比較についてです。EAの比較については説明しました。アトラスの比較では、昨年は第3四半期と第4四半期に非常に強力なコホート拡大があり、比較が難しくなっています。
しかし、これはKashの指摘の一部だと思います。下期をどうするかということですが、第3四半期に入り、成長が鈍化し、既存のコホートが拡大したため、下期を見据えた場合、開始時のARRは低い水準にあります。もちろん、この電話会議では24年度のガイダンスをお伝えしていませんので、3月の電話会議でお伝えする予定です。しかし、今後6ヵ月間がどのように推移するかは、24年度のスタート地点に影響を与えることは間違いありません。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問は、Canaccord GenuityのDJ Hynesからです。DJ Hynes、回線は開いています。
DJ Hynes — Canaccord Genuity — アナリスト
やあ、みんな。質問に答えてくれてありがとう。Dev、Snowflakeは、クラウドアプリ開発プラットフォームへの進化について、ますます語っていますね。これは、あなたがMongoの開発者向けデータ・クラウドに示したビジョンと似ているところがありますね。
この点については、あなたと私が話していることは知っていますが、今でも投資家から質問を受けることがあります。これらの取り組みがどこで交差し、どこに重要な違いがあるのか、お話しいただけますか？
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
DJ、ありがとうございます。まず、皆さんにはっきりさせておきたいのは、Snowflakeはどんな案件にも出てこないということですね。ですから、お客様の購買行動という点では、混乱はありません。もちろん、アナリティクスと業務データストアの間には、潜在的に何らかの重複があることは認識しています。
これは、基本的に既存のBIツールやデータウェアハウスを使用して行われている人間の意思決定を自動化するものです。つまり、アプリケーションをより高度化するためには、ソフトウェアと自動化が重要であり、これは開発者の課題でもあります。私たちは、開発者がより生産的かつ効率的に作業できるようなツールを開発する方法を知っていることを証明したと思います。ですから、私たちはそれを実現するつもりです。
開発者がより多くのことを行うという傾向は、たとえばDevOpsの分野では、オペレーターやデータセンターが行っていた運用の責任を開発者が担うようになり、セキュリティの分野では、開発者がセキュリティの責任を担うようになり、セキュリティに特化した新しい開発者ツールが登場するなど、すでに見られるようになったと思います。同じことがアナリティクスでも起こり、開発者は基本的に、よりスマートなアプリケーションを構築するために、より多くのアナリティクスを組み込むようになると考えています。
DJ Hynes — Canaccord Genuity — アナリスト
素晴らしい色彩と説明ですね。マイケル、フォローアップをお願いします。消費動向の面で最も大きな打撃を受けているように見える中堅市場のデジタル・ネイティブに対して、どのような戦略を取るのでしょうか。つまり、ただ待つだけなのでしょうか。それとも、そのような顧客との会話はどのように変化するのでしょうか。
Michael Gordon — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね、2つの異なるものがあると思います。ここには2つの味わいがあります。もう一度言いますが、市場を見る方法と、それが数字にどのように反映されるかを考えてみてください。
新規顧客獲得がありますね。中堅企業のデジタルネイティブな部分、つまりサブセットで新しい会社が定期的に生まれていることは明らかです。そして、私たちはそこで非常に強力な価値提案をし続けています。そして、私たちはその提案に共鳴し続けています。私たちは、消費サイドから見て、選ばれるプラットフォームであり続け、それが長期的に最も重要なことなのです。
そして、そのようなお客様を獲得し、そのお客様と成功し続けることが、長期的な資産であり、長期的な価値提案の実現につながるのです。短期的には、現在のマクロ経済環境がどの程度続くかによって、それらの顧客からの成長が鈍化し、短期的には数字に影響を与えますが、それは方程式の比較的小さな部分です。長期的な機会、相対的な市場シェア、その他を考えると、かなり初期の段階です。そのため、この時期を乗り切らなければならないのは明らかであり、物事を綿密に把握する能力を維持したいという話をしましたが、本当にそのように考えています。
運営担当者
ありがとうございました。次の質問は、UBSのKarl Keirsteadからです。ご質問は、Karl Keirsteadからお願いします。
Karl Keirstead — UBS — アナリスト
では、ガイダンスにどのような仮定を組み込んでいるのかについてお聞きしたいのですが。少なくとも私は、前回の電話会議でそうでしたが、投資家が安心したのは、状況が悪化するという前提があったからだと思います。そこで、あなたが何を想定しているのか、私が理解していることを確認したいと思います。7月に見た状況から、下半期はさらに悪化すると想定しているのでしょうか？2Qのビートを通期の業績予想に反映させていないことから、そう推測されますが、ぜひ明確にしたいのです。
ありがとうございました。
マイケル・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね。下期の想定については、第2四半期に経験したこととほぼ同じだと考えています。
Karl Keirstead — UBS — アナリスト
わかりました。了解しました。それから、フォローアップの質問をさせてください。デジタル・ネイティブの顧客に関する最後の質問についてです。
その顧客セグメントに対するMongoDBのエクスポージャーはどのようなものでしょうか。また、第2四半期に、垂直方向のエクスポージャーの中で、何か特筆すべきことはありましたか？
Michael Gordon — 最高執行責任者兼最高財務責任者
中堅企業に対する垂直的なエクスポージャと地域的なエクスポージャを見ると、かなり広範な範囲に及んでいます。そのため、特に指摘すべきことはないと思います。中堅企業全体はダイレクトビジネスのごく一部であり、デジタル・ネイティブは中堅企業全体の一部に過ぎません。そのため、絞り込んでいくと端数が出るという話です。
しかし、成長の鈍化という点では、地域や業種を問わず、さまざまな現象が見られました。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
また、この部門は当社のビジネスにとって重要な部分であることも付け加えておきます。このセグメントには、今後さらに多くのお客さまが加わると考えています。そして、このセグメントは率直に言って、当社の将来的な見通しを示す大きなシグナルです。
次世代の企業がMongoDBの上に構築してくれれば、正直なところ、夜もぐっすり眠れるようになるのです。ですから、このセグメントには今後も力を入れていきます。しかし、Michaelが述べたように、短期的には逆風が吹いています。
オペレーター
ありがとうございます。次の質問はクレディ・スイスのフィル・ウィンスローからです。ご質問は、フィル・ウィンスローさんでお願いします。
Phil Winslow — Credit Suisse — アナリスト
質問ですが、夏の初めに行われた MongoDB World での発表のいくつかに注目しました。Devさんはリレーショナルマイグレーションについて触れましたが、地理的なインデックス、時系列や検索に関する二次的な改善など、顧客から聞いている初期のフィードバックについて教えていただけないでしょうか。何か、お客様の共感を得られるようなポジティブなフィードバックがあれば教えてください。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
時系列についても、検索と同様に、統一されたシームレスなプラットフォーム、非常に洗練された開発者エクスペリエンス、そしてビジネスからコストを削減する能力について、お客様から多くの好意的なフィードバックをいただいています。時系列でも同じような現象が見られます。多くの需要があるのです。
繰り返しますが、私たちはゆっくりと物事を進めています。新製品ですから。もちろん、すでにお客様が使い始めているのを目にしています。しかし、まだ初期段階なので、多くのフィードバックを得られると期待しています。
ご存知のように、この分野では何年もかかるものですが、MongoDBでより多くの時系列ワークロードを駆動する機会を得たことに、私たちは本当に興奮しています。特にIoTの分野では、以前から多くのお客様に時系列ワークロードをご利用いただいていましたが、高度なワークロードに対応できるようになった今、さらにその傾向が強まるものと期待しています。
Phil Winslow — Credit Suisse — アナリスト
次に、そのフォローアップです。明らかに、あなたはリレーショナルな観点からベンダーの統合を強調しましたが、続編はないということですね。しかし、今お話に出た複数の新しいツールについて考えたとき、MongoDBがそれらを統合する可能性があります。リレーショナルからSQLへの移行だけでなく、SQL以外の複数の機能、あるいは他の機能の統合について、どのようにお考えでしょうか。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
開発者データプラットフォームは、統一されたエレガントな開発者体験を提供するという点で、お客様にとってのメリットだけでなく、ある意味、お客様にとってのメリットもあると私たちは考えています。複数のサイロがあるのに対して、1つのデータサイロがあるということです。また、ベンダーを統合し、ビジネスの効率化を図ることもできます。
このようなニッチな企業は、この環境では苦戦を強いられると思います。なぜなら、私たちはいつもこの話をしていますが、顧客はすべてのユースケースに新しいテクノロジーを使用したいとは思わないからです。環境をより複雑にし、開発者の生活をより困難にしてしまうからです。このような環境では、さらにその傾向が強まるでしょう。
運営担当者
ありがとうございました。次の質問は、William BlairのJason Aderからです。ジェイソン・エイダーさん、お電話ありがとうございます。
Jason Ader — William Blair — アナリスト
営業利益の減少についてですが、基本的に新規顧客と既存顧客の構成が1～2四半期前の予想と異なっており、基本的に新規顧客の方が取引コストが高いということでしょうか？営業利益の下方修正について、そのように考えてよいのでしょうか？
マイケル・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
いいえ、そのような考え方はしていません。私たちが考えているのは、良好な顧客獲得と市場からの強い支持を継続的に得て、それが顧客単位の強い経済性を裏付け、または変換しているということです。だから、私たちは販売拡大のための投資を続けています。
また、アトラスの既存顧客の拡大が遅れていますが、これはどのような意味を持っているのでしょうか。その結果、通期の営業利益見通しに若干の影響を与えることになります。ですから、ワークロードの価値の増加やそのような切り分けがない限り、これを判断材料にしたり、計算しようとしたりすることはありません。ただ、私たちは市場を見て、長期的な方向性を持ち、新規顧客の獲得を続け、顧客離れを起こさずに、価値提案を共鳴させて、顧客の優先リストの上位に位置づけられるというだけです。そのため、製品能力への投資を継続するとともに、プラットフォーム・ビジョンに対する実行を継続したいと考えています。
また、Devの指摘するように、私たちはこれまで、どんな犠牲を払っても成長するというアプローチを取ってきませんでした。しかし、これは、営業利益の目安がわずかに減少していることを示す数字の一例です。
Jason Ader — William Blair — アナリスト
売上高や営業利益の見通しを考えると、今すぐ決断するのは難しいのではないでしょうか？
マイケル・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
いいえ。長期的な視野で見た場合、私たちが見ている基本的な収益と市場での成功を考えると、そうではないと思います。
Jason Ader — William Blair — アナリスト
ありがとうございます。
オペレーター
ありがとうございます。[次の質問は、Needham and CompanyのMike Cikosさんからです。マイク・チコスさん、どうぞよろしくお願いします。
マイク・チコス — ニーダム・アンド・カンパニー — アナリスト
どうも、みなさん。お招きいただきありがとうございます。もしこの話がすでに要約されていたら申し訳ありません。今夜はいくつかの決算発表の電話を掛け持ちしているところなんです。
ただ、お聞きしたいのは、下期の投資について、セールス＆マーケティングと研究開発についてお聞きしたいのですが。特に、市場参入のための営業とマーケティングについてです。従業員数の伸びや生産性に関する前提条件など、予想される状況を把握する方法はありますか？また、もっと基本的な質問ですが、新規雇用が軌道に乗るまでの予想時間はどのくらいでしょうか？続いて、戦略的提携についてお伺いします。前四半期はAWSの発表についてでしたが、今回のプレスリリースではGoogleについて話しています。
これらの戦略的関係は、MongoDBにとってどのように発展していくのでしょうか？
Michael Gordon — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね。最初の質問ですが、私たちは環境に関係なく、どのチャネルやどの役割を優先的に割り当てたいかを常に調整し、最適化し続けています。私たちは、環境に関係なく、どのチャンネルとどの役割を優先的に割り当てたいかを常に調整し、最適化し続けていますが、これまでと同じようにそれに取り組むことはありません。
また、全体的なユニットエコノミクスは、先ほど申し上げたように、引き続き堅調に推移しています。ですから、営業とマーケティングを抜本的に見直すということは考えていません。また、新規顧客の獲得については、当四半期は新規顧客の純増数で記録的な数字となりました。そして、市場シェアが1%を超え、2%に迫ろうとしています。最大の課題は、電話会議のたびに話していますが、当社のフットプリント・カバレッジが非常に狭いということです。
私たちが会話や対話をしているとき、勝率は非常に高いです。当社の勝率は非常に高いのです。Devが話していた、当社の開発者向けデータ・プラットフォームに対するお客様の反応に関する逸話やエピソードと合わせると、長期的な成果を得るために、今後もこの点を追求していきたいと考えています。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
はい。そしてMike、2つ目の質問であるハイパースケールベンダーとの戦略的関係については、非常に強力です。彼らは非常に強力です。1つは、それぞれのプラットフォームでMongoDBがどれだけ普及しているかということです。
開発者のプラットフォームで最も人気のあるテクノロジーの1つであると、常に言われています。2つ目は、MongoDBの成長とAtlasの成長から正味の利益を得ていることです。Atlasはストレージとコンピューティングの消費を促進するだけでなく、顧客自身が他の補助的なサービスも利用するようになるからです。ハイパースケールベンダーにとっては、まさにWin-Winの関係になるわけです。また、AWSとの関係についても触れました。
この関係は、本当にうまくいっています。文字通り、世界のほぼすべての地域で、多くのエンゲージメントが発生しています。GCPとの関係も歴史的に強く、今もそうです。また、Azureとの関係も回復しつつあり、Microsoft Azureチームの活動も活発になっています。
このように、一般的に、ハイパースケールベンダーとの関係は非常に良好であると言えるでしょう。
運営担当者
ありがとうございました。次の質問は、RBC Capital MarketsのRishi Jaluriaからです。Rishi Jaluriaさん、お電話ありがとうございます。
Rishi Jaluria — RBC Capital Markets — アナリスト
素晴らしい。ありがとうございます。最初にお聞きしたいのは、消費パターンとその見え方についてです。アトラスでは、企業や開発者がコントロールできる支出と、エンドアプリケーションの使用状況や消費者に左右される支出は、どの程度あるのでしょうか。方向性を示していただけると助かります。
それから、フォローアップもお願いします。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
基本的な使い方は、データベースの活動やアプリケーションの基本的な使い方や用途と非常に密接に関係しています。そのため、私たちが推進する価値は、お客様が見ている価値と非常によく一致しています。
Rishi Jaluria — RBC Capital Markets — アナリスト
そうですか。素晴らしい。コールでは、レガシーなモノリシック・アプリケーションをクラウドに移行する顧客の例について触れられましたが、その際、OracleとElasticの両方を置き換えることができるとおっしゃっていましたね。カンファレンスでアトラス・サーチを発表されましたが、その置き換えの機会はどのようなものでしょうか？長期的にはどのようにお考えですか？また、この製品の初期の勢いはどのようなものだったのでしょうか？ありがとうございました。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
そうですね、この機会は非常に大きいです。この勢いは、Elasticsearchがアプリケーション・ソース以外の機能を提供していることを思い出していただければと思います。私たちは開発者というペルソナにフォーカスしています。
しかし、この分野には大きなチャンスがあると考えています。この例は、古いTPプラットフォームとボルトオンの検索データベースを使うよりも、MongoDBを使えば、シームレスで統一された一つのプラットフォームで、非常にエレガントな開発者体験を実現でき、OLTPプラットフォームと検索データベース間、またはその逆のデータ移動のためにツールに投資する必要がない、ということを示しています。そのため、複数のソリューションを使用するよりもはるかに効率的でパフォーマンスの高いシステムを構築することができ、お客様から高い評価を得ています。また、ご質問の件ですが、現状はどうでしょうか。
市場の制約を受けることはありません。正直なところ、私たちは、世界中の営業担当者ができるだけ早く、このユースケースに慣れ、理解し、お客さまに対応できるようにしようとしていますし、この機会に大いに期待しています。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問はSMBC日興証券のSteve Koenigさんからです。スティーブ・ケーニッヒ、回線は開いています。
Steve Koenig — SMBC日興証券 — アナリスト
どうも、みなさん。私の質問を聞いてくださってありがとうございます。スティーブ・ケーニッヒです。それでは、よろしくお願いします。
まず最初に、御社のビジネスの傾向について高い透明性を持ってご説明いただき、大変参考になりましたので、お礼を申し上げたいと思います。デヴに1つ、マイケルに1つ質問です。デヴ：御社をよくご存知の既存のお客様が、新しいワークロードやアプリケーションにAtlasを導入することを検討されている場合、どのような会話をされるのでしょうか。このような場合、どのような会話をされるのでしょうか。また、第2四半期におけるそのようなビジネスの傾向はどのようなものでしょうか。また、マクロ的な不確実性がある中で、顧客はどのような投資意欲を持っているのでしょうか。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
新しいワークロードを獲得することについては、非常にポジティブな感触を得られました。営業部隊の士気も非常に高いです。彼らは目の前にあるチャンスにとても興奮しています。ですから、新しい顧客と新しいワークロードの両方を当社のプラットフォームに追加する機会について、本当に、本当に良い気分でいますし、これは今年の下半期においても、当社にとって大きな優先事項です。
Steve Koenig — SMBC日興証券 — アナリスト
素晴らしい。素晴らしい。ありがとうございました。そしてマイケル、あなたにも。
営業利益の減少の背景について、あなたのおかげである程度詳細に理解することができました。でも、ちょっと話を戻して、私にとっては超シンプルな話なのですが。つまり、売上高ガイダンスを引き上げる一方で、営業利益ガイダンスを引き下げているのですね。その差は支出です。
ということは、下期の支出ペースは以前予想していたものより加速している、という結論でよろしいでしょうか？もしそうだとしたら、どのような分野でしょうか？以上です。ありがとうございました。
マイケル・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
はい、ありがとうございます。私が考えているのとは少し違います。私たちが計画している投資を見ると、主にセールス＆マーケティングと研究開発の両方に投資していることがわかります。
下期の収益については、第2四半期の業績が上振れしなかったことで、売上高が減少していることがおわかりいただけると思います。下期の収益が少なくなっていることはおわかりいただけると思いますが、私たちは長期的な機会、特にこの2つの分野に対して実行しているのです。これは、何よりも数学的な帰結に過ぎないと思います。現在の環境は十分に認識しており、あらゆることに注意を払っていますが、お客様から非常に強い支持を受けているため、根本的な方向転換をすることはありません。新規顧客の獲得数は記録的です。
このような環境にもかかわらず、また場合によっては、このような環境だからこそ、私たちの価値提案は大きな反響を呼んでいます。私たちは長期的な視野に立って、今後数四半期にわたって、このような状況が続くと思います。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問は、Piper SandlerのBrent Bracelinからです。ブレント・ブラセリンさん、回線は開いています。
ブレント・ブラセリン — パイパー・サンドラー — アナリスト
質問をお受けいただき、ありがとうございます。私の声が聞こえますか？
マイケル・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
はい、どうも、ブレントです。
Brent Bracelin — Piper Sandler — アナリスト
わかりました。よかった 少し音がした気がしたんだ こんにちは
マイケル、まずはあなたからお願いします。下期のガイダンスと第4四半期の収益ガイダンスを見ると、通常見られる第4四半期の季節的な上昇を大きく下回っています。このビジネスで通常見られる、第4四半期の季節的な上昇を大きく下回っています。このガイダンスのうち、EAやEAの比率の高いコンポーネント、およびEAの比率の高い大型案件のいくつかが見えにくいという事実は、どの程度関係しているのでしょうか。また、第4四半期は通常の季節変動パターンよりもかなり低い水準になることが予想されます。
そこで、EAに関してあなたが何を織り込んでいるのか、ダブルクリックで確認したいのです。ありがとうございます。
マイケル・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
はい。では、いくつか別のものを。ありがとう、ブレント。いくつか異なる点があります。
1つは、EAが引き続き低水準であることを想定しています。第3四半期については、EAが前四半期比で減少するとの見通しを示しました。これは確かに要因のひとつです。次に、これは最初に申し上げるべきことかもしれません。
ご存知のように、当社はチャネル・ベースでビジネスを展開しており、製品が出てこなければなりませんが、収益予測を立てるためには、製品に関する何らかの見解が必要です。EAについては、そのような状況です。アトラスについては、2つのことが起こっています。1つは、EAと同様、アトラスも前年比では非常に厳しい状況です。
第3四半期と第4四半期は、前年同期に比べ、既存アプリケーションからのコホート拡大が大幅に加速した時期であることを思い出してください。3つ目は、下半期に入り、第3四半期はARRが過去のトレンドと比較して少ない状態でスタートするということです。そして、そのような状況が続くと、たとえ瞬時に通常の水準に戻ったとしても、下半期は収益が減少することになります。また、第2四半期に見られたトレンドが下半期にも継続すると想定しています。
下半期に提示したガイダンスは、そのような状況をすべて反映したものです。
Brent Bracelin — Piper Sandler — アナリスト
了解しました。参考になりました。それから、Dev.さんには簡単なフォローアップとして、金融サービスの垂直統合について考えていただきたいのですが、この分野では特に、知名度の高い金融機関の顧客で求人情報が出始めているようです。Snowflakeは、このような新興技術に注力する中で、特に金融サービスを得意分野として挙げていますね。
金融サービス分野ではどのようなことが起こっているのでしょうか？また、DoubleClickについて、その特定の業種についてもう少し詳しく、また、あなたが見ているものについて教えてください。ありがとうございました。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
金融サービスは、私たちにとって歴史的に強力な業種であり、現在もそうです。実際、私たちは金融サービスのビジネスチャンスに対して非常に強気であり、お客様が特定のワークロードをどれだけ早くクラウドに移行できるかについて、多くの規制上の制約がありました。こうしたお客様の多くは、2年前、3年前、4年前と比較して、現在ではワークロードをクラウドに移行することに前向きになっています。
これは、当社にとって追い風となる傾向です。一般に、金融サービスのお客様は、次世代の企業による競争圧力にさらされているため、より多くのイノベーションを推進しようとする傾向が強いといえます。そのため、イノベーションをより積極的に推進する必要があると認識するのも非常に早いのです。もちろん、MongoDBはその一翼を担っています。
次に3つ目ですが、金融サービスは歴史的に多くのテクノロジーを試し、最終的に特定の分野で誰が勝者となるかを見極める会社です。しかし、MongoDBが次世代データプラットフォームのリーディングカンパニーになったことで、金融サービス企業もMongoDBを標準化することに抵抗がなくなり、そのような現象が見られるようになりました。このように、一般的には、金融サービスが当社の長期的な計画の大きな部分を占めることになると考えています。
運営担当者
ありがとうございました。次の質問はシティのタイラー・ラドクさんからです。タイラー・ラドキーさん、回線は開いています。
タイラー・ラドキー — シティ — アナリスト
ご質問をありがとうございます。マイケル、もう一度確認したいのですが、マクロ環境に関するあなたの基本的な仮定とコメントがどのようなものであるか、理解できていますか？まず、デジタルネイティブの顧客の相対的な規模について、どのように考えるべきでしょうか。売上高に対する比率は1桁台半ばでしょうか？また、前四半期には、通期で3,000万ドルから3,500万ドルのマクロヘッジというお話があったと思いますが、これはどういう意味でしょうか。それよりも少し悪いということでしょうか？それとも前四半期と同じような予想なのでしょうか？ありがとうございます。
Michael Gordon — 最高執行責任者兼最高財務責任者
もちろんです、ええ。ありがとう、タイラー。中堅市場は、顧客直販チャネル全体の中で最も小さな部分であり、デジタル・ネイティブは中堅市場の小さなサブセットであることを思い出してください。
ですから、先ほど申し上げたように、私たちは端数の端数について話しているようなものなのです。次に、第2四半期と第3四半期はどうだったかというご質問ですが、基本的には下半期はどうだったのでしょうか。準備書面でも申し上げましたが、いくつかの分野では予想以上の成果を上げることができました。北米のセルフサービス・エンタープライズがそうです。
新規事業活動全般はすべてプラスに転じました。既存のアプリケーションの消費と成長という点では、ヨーロッパでは全体的に弱く、エンタープライズとミッドマーケットの両方、そして産業や地域に関係なくミッドマーケットということになります。このように、6月に実施した先行投資と比較すると、プラスとマイナスの要素があります。しかし、第2四半期に見られたようなトレンドが今年も続くと想定しています。
Tyler Radke — Citi — アナリスト
わかりました。ありがとうございました。また、御社の最大の顧客である企業顧客について考えてみましたが、必ずしも企業向けの高度な売上があるわけではありません。今年後半の消費はどのように推移するとお考えですか。また、請求額は50%を超え、非常に好調だと思います。
そのため、見通しがよくなっているのでしょうか？この収益の多くは、プレコミットメント契約やバランスシートからもたらされているのでしょうか。
Michael Gordon — 最高執行責任者兼最高財務責任者（CFO
企業向けチャネルを製品ミックスで考えると、明らかにEAとAtlasの比率が高くなりますが、AtlasとAtlasの価値提案は市場のハイエンド層にも受け入れられています。ですから、製品ごとにチャネルを切り分けるという単純な話ではないと思います。企業向けの新規事業は引き続き好調です。
また、消費パターンについても、北米のエンタープライズは非常に好調で、我々の予想を上回っています。先ほど申し上げたように、ヨーロッパは少し弱くなっています。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問は、マッコーリーのフレッド・ハブマイヤーからです。フレッド・ヘブマイヤーさん、お電話ありがとうございます。
Fred Havemeyer — Macquarie Research — アナリスト
どうもありがとうございます。アトラスの消費モデルについてですが、アトラスが最終顧客の需要動向と整合しているということは、マクロの景気後退をほぼリアルタイムで見ているということで、これは他のソフトウェアベンダーに比べて少し特殊な点だと思われますか? また、このような整合性は、他の年間契約ソフトウェアモデルよりも早く景気回復のメリットを享受できることを意味するとお考えでしょうか。
Michael Gordon — 最高執行責任者（COO）兼最高財務責任者（CFO
フレッドに続けとばかりに、「イエス」です。私たちは、自社のアプリケーションにおける基本的な活動の2次的な効果であるため、よりリアルタイムに反映されると考えています。私たちはマクロ経済学者ではないので、景気回復を予測しているわけではありませんが、理論的には、活動が活発になって基本的な利用が増えれば、私たちのプラットフォームの消費も増加するのではないかと考えています。
Fred Havemeyer — マッコーリーリサーチ — アナリスト
もう1つ、簡単に説明します。Queryable Encryptionについては、私たちはかなり興奮していました。Queryable Encryptionについてというよりも、もっと一般的なイノベーションについてお聞きしたいのですが、構造化された暗号化を使って、製品や機能の面で、すでに技術市場の最先端におられるのは非常に興味深いことです。そこでお聞きしたいのですが、技術革新のための研究開発費と、プラットフォームの段階的なアップデートを比較した場合、どのようにお考えでしょうか? また、技術者の解雇が増加しているこの労働市場において、戦術的な雇用の機会はあるとお考えでしょうか？
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
まず、ご質問の後半にお答えします。私たちは、市場で最も優秀なエンジニアを採用する傾向にあります。このようなマクロ環境では、買収を行う機会として日和見主義をとることは明らかです。
このようなマクロ環境下では、買収の機会があれば必ず実施します。研究開発の理念に関するご質問ですが、それは何よりもまず、3万7,000人のお客様からのフィードバックが原動力になっています。多くのお客様からフィードバックをいただいています。また、市場の動向や開発者が今後何を必要としているかなど、基本的に私たちの直感が原動力となっています。
先ほど他の質問にもお答えしましたが、開発者の役割の範囲は時間とともに拡大する一方だと考えています。特にアナリティクスの分野では、開発者がより多くのことを行えるようになると考えています。Queryable Encryptionについては、ソフトウェアにおける古典的な課題の1つです。データを暗号化することは、データを保護するためには良いことですが、その一方で、そのデータを利用することが非常に難しくなります。そこで、データの安全性を確保しつつ問い合わせができるようにすれば、特にセキュリティやプライバシーに気を遣う人たちが多い環境では、一挙両得となります。
ですから、私たちにはセキュリティ分野の非常に強力なチームがあります。また、学術界で行われている最先端の研究を活用して、この機能を構築するために何人かの人たちに参加してもらうことができました。ですから、私たちは目の前にあるチャンスにとても興奮しています。
Fred Havemeyer — マッコーリーリサーチ — アナリスト
ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございます。それでは、最後にDev Ittycheriaからご挨拶をお願いします。社長
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
本日はお集まりいただき、ありがとうございました。第2四半期は本当に好調でした。新しいビジネス環境は非常に堅調で、お客様は複雑さを軽減し、未分化な作業をアウトソースし、効率性を高めるために、開発者向けデータプラットフォームに引き寄せられるように利用し続けています。当四半期は消費に逆風が吹いていますが、これは基盤となるアプリケーションの成長と密接に結びついています。
しかし、私たちは目の前にあるビジネスチャンスに対して非常に楽観的であり続け、この長いチャンスを生かすために投資を行っていくつもりです。それでは、お時間をいただきありがとうございました。
以上です。他の翻訳希望やご感想をいただけると嬉しいです。
＊誤訳などがあるかもしれませんでの参考程度にしていただき投資は自己判断でお願いします。
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