クラウド上のデータベースを手掛けるモンゴDB (NSDQ:MDB)2022年第4四半期決算説明会の日本語訳です。
売り上げは順調に伸びておりプレでの株価も上がってますね。ただ赤字拡大なので株価の上昇も一過性かもしれないですね。
良い会社と思ってますが今の状況ではEPSを残せる企業の方が安心して持てると思ってます。
モンゴDB (NSDQ:MDB)株価
モンゴDB (NSDQ:MDB)2022年第4四半期決算説明会
2022年03月08日 17時00分
Call participants:
Brian Denyeau — Investor Relations
Dev Ittycheria — President and Chief Executive Officer
Mike Gordon — Chief Operating Officer and Chief Financial Officer
Kash Rangan — Goldman Sachs — Analyst
Sanjit Singh — Morgan Stanley — Analyst
Raimo Lenschow — Barclays — Analyst
Phil Winslow — Credit Suisse — Analyst
DJ Hynes — Canaccord Genuity — Analyst
Karl Keirstead — UBS — Analyst
Brent Bracelin — Piper Sandler — Analyst
Ittai Kidron — Oppenheimer and Company — Analyst
Rishi Jaluria — RBC Capital Markets — Analyst
Tyler Radke — Citi — Analyst
Fred Havemeyer — Macquarie Group — Analyst
Steve Koenig — SMBC Nikko Securities — Analyst
Mike Cikos — Needham and Company — Analyst
More MDB analysis
運営担当者
こんばんは。本日はMongoDBの2022年度第4四半期決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。私はモデレーターのセレナです。[それでは司会のICRのブライアン・デニョーに会議を引き継ぎたいと思います。
どうぞよろしくお願いします。
ブライアン・デニウ — インベスター・リレーションズ
セレナさん、ありがとうございます。本日、マーケット終了後に発表したMongoDBの2022年度第4四半期決算をご覧いただき、ありがとうございます。本日のコールには、MongoDBの社長兼CEOのDev Ittycheria、そしてMongoDBのCOO兼CFOのMichael Gordonが参加しています。この電話会議では、当社の市場および将来の成長機会、当社の製品プラットフォームの利点、当社の競争環境、顧客の行動、当社の財務ガイダンス、当社の投資計画に関する記述を含む、将来の見通しに関する記述を行う予定です。
これらの記述は、現在進行中のCOVID-19の大流行に関するもの、当社の事業、業績、顧客およびマクロ経済環境に対するその影響など、様々なリスクや不確実性を含んでおり、実際の結果は当社の見込みとは大きく異なる可能性があります。実際の業績に影響を与えうる重要なリスクや不確実な要素には、当社の最新のForm 10-QなどのSEC提出書類 に記載されているリスクが含まれます。この電話会議におけるすべての将来見通しに関する記述は、本日現在の当社の見解を示したものにすぎず、当社はこれを更新する義務を負いません。また、この電話会議では、非GAAPベースの財務指標についても説明します。
これらの指標と最も直接的に比較できるGAAPベースの財務指標との調整表については、当社ウェブサイトの投資家向け情報セクションに掲載されている決算短信の表をご参照ください。以上、デヴに通話を引き継ぎたいと思います。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
ブライアン、そして本日ご参加いただいた皆様、ありがとうございます。まず、第4四半期の業績を振り返ってから、会社全体の最新情報をお伝えしたいと思います。第4四半期の業績について簡単にご説明しますと、売上高は2億6,600万ドルで、前年同期比56％増、ガイダンスの上限を上回る結果となりました。アトラスの売上は前年同期比85%増で、売上の58%を占めています。
当四半期も顧客数が大幅に増加し、33,000社を超える顧客数で当四半期を終えました。第4四半期には、年率換算の売上高が10億ドルを突破し、また大きな節目を迎えました。年商1億ドルを達成してから5年で10億ドルを超えたことは、MongoDBのアプリケーションデータプラットフォームが、大小問わず世界中の顧客に価値を提供していることの明確な証拠です。第4四半期の素晴らしい業績は、幅広い分野に及んでいます。
ほぼすべての業界、地域、顧客タイプで成功を収めました。この業績もまた、アトラスの継続的な強さが原動力となっています。また、Enterprise Advancedの売上も増加し、MongoDBがどこに導入されるかにかかわらず、人気を博していることを物語っている。お客様の純増数は引き続き好調で、特にダイレクトチャネルでは第4四半期に新記録を達成しました。
今後数年間で、何億もの新しいアプリケーションが開発されると予想されます。多くの企業が、競争優位は既成のソフトウェアで買うのではなく、構築する必要があると認識しているからです。私たちの成功の核となる理由は、魅力的な最新アプリケーションの構築が急務となっている時代に、MongoDBが開発者が直面する最大の課題であるデータ作業の摩擦とコストを軽減してくれるからです。しかし、データを扱う開発者の体験は、ますます複雑になってきています。データを扱う技術や仕組みは、専門的でニッチなデータ技術が急増し、それぞれが増え続ける必要なデータのユースケースの一部を解決するために設計されているため、より細分化され続けているのです。
ハイパースケールクラウドプロバイダーは、多くの独自のポイントソリューションを導入することで、Bag of Tools的なアプローチをとっており、これをさらに強化しています。このアプローチでは、開発者はこれらのデータテクノロジーをアプリケーションに取り込み、スケーラビリティとパフォーマンスに対応するための回避策を開発しなければならず、複雑さが増してしまいます。このようなデータの乱立によって生じる複雑さは、イノベーションのスピードを妨げ、コストを増加させ、事実上、直接的なビジネスリスクとなるのです。MongoDBのアプリケーションデータプラットフォームは、開発者を不必要なデータの複雑さから解放し、イノベーションを加速させるために、根本的に異なるアプローチを取っています。
第一に、私たちのプラットフォームは、開発者がデータを扱う際の大きな摩擦を取り除きます。柔軟性のないデータモデルで作業することを開発者に求める代わりに、MongoDBはドッキングモデルに基づいて構築されており、開発者の考え方やコーディング方法に沿ったものとなっています。ドッキングモデルによって、開発者はアプリケーションをより速く構築できるだけでなく、ビジネスの状況や顧客からのフィードバックに応じて容易に変更を加えることができます。第二に、当社のアプリケーション・データ・プラットフォームにより、開発者はデータ・インフラの制約を回避するのではなく、ビジネスのニーズに集中することができます。MongoDBは、ほとんどのユースケースに対応できるように設計されたアーキテクチャにより、複雑さをすべて抽象化しています。
お客様は、多くのポイントソリューションを扱う代わりに、統一されたシームレスな開発者体験を提供する、緊密に統合されたプラットフォームを利用することができます。第三に、私たちのプラットフォームは、パフォーマンスとスケールに対する最も厳しい要件を満たすように設計されています。他のソリューションでは、数カ所の地域にある数台のノードを超えるスケーリングに苦労していますが、MongoDBのアプリケーションデータプラットフォームでは、AWS、Azure、GCPの80以上の地域で利用できるため、誰でも数分以内にボタンをクリックするだけで、グローバルに分散し永続するデータプラットフォームをどこでも準備することが可能です。私たちのプラットフォームが市場に受け入れられていることの最も良い証拠は、おそらく顧客基盤の拡大でしょう。
このうち6桁の顧客は1,300人以上、100万ドル以上の顧客は164人で、後者の数は前年比で70%近く増加しています。このように多くのお客さまにご採用いただいていることは、当社の製品が世界中で高い評価を得ていること、また、ニッチな技術ではなく汎用的な技術であることを反映しています。金融サービス業界では、MongoDBは取引プラットフォーム、グローバル決済データストア、デジタルエンドツーエンドローン組成およびサービシングソリューション、総勘定元帳システム、規制リスク、財務、その他多くのバックオフィスプロセスで使用されています。小売分野では、シングルビュー、リアルタイム商品カタログ、ハイパーパーソナライゼーション、レコメンデーションエンジン、AIによるカスタマーエンゲージメント、センサートラッキングを含む在庫・サプライチェーン管理、オムニチャネルのユーザー体験にMongoDBが使用されています。
通信業界では、スマートホームサービス、モノのインターネット、メディアストリーミング、コールルーティング、エンドポイント管理リアルタイムフルフィルメント、AIベースの不正検出、高度な課金・決済サービスの実現にMongoDBが使用されています。これらは、MongoDBがどのように利用されているかのほんの一例です。また、ヘルスケア、製造業、ゲーム、石油・ガス、その他多くの業界で広範な業務を行っています。私たちは、将来と目の前にある大きなチャンスに興奮し続けています。
あらゆる業界の企業が、新たな機会を捉え、新たな脅威に対応するための差別化手段として、ソフトウェアに大規模な投資を続けていくことでしょう。過去10年間、このような動きが積極的に行われてきましたが、私たちはまだその初期段階に過ぎません。チップはより強力に、アルゴリズムはよりスマートに、ネットワークはより高速にと、インフラがより高度化するにつれ、イノベーションの能力は高まる一方です。リアルタイムデータを活用した強力なソフトウェアは、現在では想像もつかないような体験やビジネスモデルを可能にします。
これからのアプリケーションは、驚くほど応答性が高く、ますますグローバルになり、エッジや世界中に強力な配信データを必要とするようになることでしょう。しかし、このような需要に対応できる開発人材はまだ十分ではありません。そのため、企業は、よりスマートなアプリケーションを構築するために、データ機能の統合されたスイートを提供することによって、開発者がより速く開発できるようにする技術に投資することになります。23 年度は、当社の勢いと市場での優位性をさらに高めていきます。
製品分野では、プラットフォームの価値を高めるためのイノベーションを続けていきます。高い勝率と広範な業績により、700 億ドル超の市場においてわずかながら浸透している営業組織を今後も急速に拡大することができると確信しています。マーケティングでは、さまざまな業界や地域で当社のプラットフォームを使って目覚ましい活躍をされているお客様の声を通じて、当社のブランドと価値提案を高める絶好の機会と捉えています。最後に、会社の急速な拡大を支えるために、人材、プロセス、システムに対する投資を継続します。
それでは、第 4 四半期に獲得したお客様の事例と興味深い使用例をいくつかご紹介します。超高速食料品配達のパイオニアである Kateer は、10 分間での食料品配達という提案でラスト・マイルの食料品配達に革命を起こし、何千もの日用品を数分で入手できるようになりました。同社は、MongoDBコミュニティ上に食料品配送のコアプラットフォームを構築し、Atlasに移行しています。Kateerは優れたパフォーマンスと信頼性を達成し、米国での重要なイベントの際には、アトラスの常時稼働マルチリージョンクラスタにより99.995%のアップタイムを実現しました。
のローンチを実現しました。北米最大の銀行の1つは、近代化を推進し、稼働時間を向上させ、銀行の数千万人の小売顧客のために高可用性と常時安全な顧客体験を提供するために、最新のデータベース標準としてMongoDBを選択しました。同行は、デジタル、資本市場、消費者金融、リスク、決済の各部門で200を超えるアプリケーションをMongoDBで実行しています。使用例は、メインフレームのオフロード、運用データストア、顧客の単一表示、時系列、キャッシング、リアルタイム分析、モバイル、コンテンツ管理など多岐にわたります。
Societa’ Generale D’Informatica (Sogei)は、イタリア経済財務省が運営する情報技術会社です。Sogeiは最近、市民がCOVID-19の予防接種を受けたか、陰性か、回復したかを示すデジタルまたは紙の証明書の提示を義務付ける政府構想のアプリケーションデータ基盤として、MongoDBを採用しました。グリーンパスプロジェクトと呼ばれるこのプログラムは、レストランでの食事、博物館、映画館、アミューズメントパークなどの利用を許可するものです。Sogeiは、MongoDBを使用して45日以内に1億5千万枚の証明書を生成することができました。
コンテンツクラウド企業であるBoxは、世界中の10万以上の企業を支援し、人々、情報、アプリケーションを安全につなげることで、働き方に革命を起こしています。Boxのコンテンツ取り込みソリューションであるBox Shuttleは、MongoDB Atlasを活用し、顧客のクラウドへの移行を加速しています。Boxは、大規模なデータセットを短縮することで高いスループットと水平方向のスケールをサポートする、FedRAMP対応のマルチクラウドマネージドクラウドデータベースを求めていました。米国最大級のスーパーマーケットチェーンが、エンタープライズプロモーションエンジンとしてアトラスとアトラスサーチを採用しました。
このエンジンは、全米にある数千の店舗のいずれかで買い物をしながら、顧客がプロモーションやクーポンにすぐにアクセスできるようにします。アトラス・サーチの導入により、同社はデータ構造を近代化して開発者がより迅速に更新できるようにし、多次元配列ルックアップを使用して1日に500万回のクエリを高速に実行できるようにしました。Insulet Corporationは、糖尿病患者の生活を簡素化することを目的とした革新的な医療機器企業です。インスレットの主力製品であるOmniPodは、糖尿病患者のより良い生活を支援する初のチューブレス自動インスリン供給システムです。
Insuletは、HIPAA、PII、PCIコンプライアンス保護を持ちながら、ミッションクリティカルなデータベース管理、設定、アップグレード、ビジネスを中断することなく拡張する複雑さを簡素化しながらコストを削減するためにMongoDB Atlasに移行しました。要約すると、今期も素晴らしい四半期となりました。イノベーションを阻害する最も重要な問題の1つである、データを扱う上での課題を解決しているため、力強い勢いが続いています。私たちは、これまで以上に前途を楽観視しており、目の前にある大きな市場機会を捉えるために、投資と実行を続けていきます。
それでは、マイケルです。
マイク・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
ありがとう、デヴ。前述したように、第4四半期も財務面、事業面ともに好調な業績を収めることができました。まず、第4四半期の業績について詳しくご説明し、最後に第1四半期と2023年度通期の見通しについてご説明します。まず、第4四半期の業績からご説明します。
当四半期の総売上高は2億6,650万ドル、前年同期比56％増、サブスクリプション収入は2億5,820万ドル、前年同期比58％増、専門サービス収入は830万ドル、前年同期比17％増となりました。全体として非常に好調な四半期となり、アトラスとエンタープライズ・アドバンスドともに予想を上回りました。全体として、アトラスの好調は引き続き当社の成長に最も寄与しています。アトラスは、2021年度第4四半期は49％、前四半期は58％でしたが、当四半期は前年比85％成長し、総収入に占める割合も58％になりました。
前四半期比では、今四半期のアトラス収益の好調は、第3四半期に経験し、以前に呼びかけた既存顧客の異例の高い四半期内拡大が一因となっています。簡単に言えば、四半期中の拡大が、完了した四半期の収益だけでなく、翌四半期の収益にも貢献するのです。第4四半期は、第3四半期に経験した例外的な高い成長率に対し、既存顧客の四半期内拡大が過去の傾向に沿った形で見られました。エンタープライズ・アドバンスドは、特に好調な四半期でした。
EA の好調さの重要な要因は、潜在性の高い大口顧客での成功にあります。MongoDBの採用を加速させるため、最も有望なお客様にリソースを提供しています。このような有望なお客様の多くは、主にEAを使用しており、第4四半期はこのようなお客様との新規ビジネスが好調に推移しました。第4四半期も前四半期比で2,000社以上顧客数が増加し、総顧客数は33,000社超となり、前年同期の24,800社超から増加しました。
総顧客数のうち、直販の顧客数は4,400を超え、前年同期の3,000を超えました。なお、直販のお客さま数の増加は、当社のプラットフォームを初めてご利用になるお客さまや、セルフサービスをご利用になり直販関係を確立されたお客さまに起因しています。総顧客数の増加は、主にアトラスが牽引しており、当四半期末の顧客数は前年同期の23,300人超から31,500人超に増加しました。アトラスの顧客数の増加は、既存のEA顧客がアトラスのワークロードを追加したことに加え、MongoDBの新規顧客を反映していることを念頭に置いておくことが重要です。
当四半期もARR純増率は120％を超えました。ARRおよび年率換算MRRが10万ドル以上のお客様は1,307名で、前年同期の975名から増加しました。また、デヴが述べたように、ARRおよび年換算MRRが100万ドル以上の顧客は164社で、前年同期の98社から増加しました。10万ドルおよび100万ドル以上の年間利用額が引き続き堅調に推移していることは、当社のランド＆エキスパンド戦略の成功と、お客様にとって当社がますます戦略的なプラットフォームとなっていることの表れです。
損益計算書については、特に断りのない限り、非 GAAP ベースの業績を説明します。第4四半期の売上総利益は1億9,660万ドルで、売上総利益率は74％となり、前四半期から上昇し、前年同期の72％から上昇しました。営業損失は130万ドル、営業利益率は前年同期のマイナス9％に対し、当四半期はマイナス1％となり ました。営業損失がガイダンスを上回ったのは、主に売上が上回ったことによるものです。
第4四半期の純損失は630万ドル、1株当たり0.09ドルでした（加重平均発行済み株式数6,700万株による）。これに対し、前年同期の加重平均発行済み株式数6,050万株に対する損失は1,990万ドル（1株当たり0.33ドル）でした。貸借対照表とキャッシュフローに目を向けると、以下のとおりです。第4四半期末の現金、現金同等物、短期投資および使途制限付現金の残高は18億ドルとなりました。
当四半期の繰延収益の前四半期比伸び率は、EA 契約が主に年度前請求であることから、Enterprise Advanced の好調に牽引され、大幅な伸びを示しました。過去に説明したとおり、EA のインストールベースでは、第4四半期が季節的に最も好調な四半期です。なお、第3四半期には、アトラスの超大型案件の早期更新により、繰延収益が増加したことをお知らせしました。第4四半期には同様の影響はありませんでしたが、第3四半期に早期更新されたこれらの大型案件の一部は、もともと第1四半期に更新される予定であったことを再度お伝えしたいと思います。
当四半期の営業キャッシュフローは2,230万ドルのプラスであった。資本支出約550万ドルとファイナンス・リース負債の元本返済を考慮すると、当四半期のフリーキャッシュフローは1680万ドルのプラスとなった。2021年度第4四半期のフリーキャッシュフローのマイナス2070万ドルと比較すると、その差は歴然です。2022年度通期では、営業キャッシュフローは700万ドルのプラス、フリーキャッシュフローは670万ドルのマイナスでした。
これまでも営業キャッシュフローがプラスの四半期はありましたが、営業からキャッシュを生み出した通期は当社の歴史上初めてとなります。次に、2023 年度第 1 四半期および通期の見通しについてご説明します。なお、2023年度の見通しには、各四半期の基本的な業績をより正確に表すため、株式報酬関連費用に関する非 GAAPベースの財務指標を一部見直しています。比較のた め、これらの修正された財務指標の過去の調整表を決算短信に掲載しています。
当四半期の売上は、2億6,300万米ドルから2億6,700万米ドルの範囲になると予想しています。非GAAP基準の営業損失は500万ドルから200万ドル、加重平均発行済み株式数6,770万株に基づく非GAAP基準の1株当たり当期損失は0.12ドルから0.08ドルの範囲になると予想しています。2023年度通期では、売上は11億5,100万ドルから11億8,100万ドルの範囲になると予想しています。2023年度通期では、加重平均発行済み株式数6,870万株に基づいて、非GAAP基準の営業損失は2,200万ドルから700万ドル、1株当たり当期純損失は0.51ドルから0.29ドルの範囲となる見込みです。
2023年度の強力なガイダンスは、当社の市場機会に対する基本的な自信と、大規模で強力な成長を実現する能力を反映しています。このガイダンスの背景を少し説明します。第1四半期は、ガイダンスの中間値で、前四半期比で若干の減収となる見込みです。これは、エンタープライズ・アドバンスドの新規ビジネスが第4四半期よりも少ない四半期であることが一般的だからです。なお、ASC606に基づくEAの収益認識は、アップフロント・ターム・ライセンスの構成要素に大きく影響されます。
さらに、これまでにも述べてきたように、アトラスの第1四半期の前四半期比成長率は、消費に影響を与える季節的要因、特に第1四半期は他の四半期に比べて単純に暦日数が少ないという事実によって、他の四半期に比べて低くなっています。また、COVID-19のパンデミックの影響を23年度のガイダンスにどのように織り込んでいるかについても説明します。まず、21年3月期および22年3月期とは異なり、23年3月期はパンデミックによる業績への影響は想定していません。パンデミックに関する不確実性は引き続き存在するものの、過去2年間の実績から、この環境下で の当社の事業遂行能力には確信があります。
言い換えれば、今回の見通しは、過去2年間と比較して現在の環境下での事業運営に自信を 持っていることを反映しています。次に、費用面です。COVID-19の制約が緩和されるのにともない、旅費、イベント費用、オフィス費用などが正常化することを見込んでいます。従来は、22年度下半期に正常化すると見込んでいましたが、「デルタ」と「オミクロン」の普及により、オフィス復帰計画が遅れ、従業員の出張が減少しました。
その結果、’22年度の旅費・イベント費・オフィス費は、’21年度に比べて小幅な増加にとどまり、当初の予想を大きく下回る結果となりました。しかし、第2四半期からは正常化する見込みで、23年度には旅費、イベント、オフィス経費が4500万ドルから5500万ドル増加すると予想しています。要約すると、MongoDBは第4四半期に素晴らしい業績を上げ、好調なペースで新規顧客を獲得し続けており、収益の伸びは、プラットフォームの普及の幅と、顧客にとっての当社の戦略的重要性が高まっていることの証です。私たちは、大きな市場機会を追求する初期段階であることを確信しています。
以上により、質問を受け付けたいと思います。運営担当者ですか？
質疑応答
運営者
ありがとうございます。[最初の質問はゴールドマン・サックスのKash Ranganからです。どうぞよろしくお願いします。
Kash Rangan — Goldman Sachs — アナリスト
四半期決算おめでとうございます。アトラスについて、マイケルがおっしゃった季節性に関するコメントを明確にしたいのです。つまり、アトラスの事業規模が1年前の第1四半期よりもはるかに大きくなっているため、単に前四半期比の話だけをしているのですか？それとも、その予測の根拠となる消費の構造的な変化を実際に訴えているのでしょうか? また、次の質問もあります。ありがとうございました。
マイク・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね。昨年も申し上げましたが、アトラスの第1四半期は、暦上の日数が少ないため、季節的に低くなっています。これは消費ベースのモデルです。消費するためには日数が必要ですが、第1四半期はその日数が少なくなっています。
しかし、第4四半期の数字が示すように、全体的なコーホート行動は非常に堅調であり、基本的なパターンについては良好な感触を得ています。
Kash Rangan — ゴールドマン・サックス — アナリスト
了解です。では、アトラス・ビジネスの構造的変化をもたらす要因としての消費は、あなたが感じたほどポジティブなものではないのですね。
マイク・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
変化なし。
Kash Rangan — ゴールドマン・サックス — アナリスト
変わりません。了解しました。はい。もうひとつ、Dev.
アトラスを最初に導入したお客様の集団を見ると、確かに小さいですが、従来のオンプレミスの導入に匹敵するようなアトラスでの大規模な導入はどのようなものでしょうか。地球上で最大のデータベース導入のいくつかが、2～3年後には完全にクラウドネイティブで価格も下がっていると確信しているのでしょうか。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
ああ、ありがとう、カシュ。私は、7桁の顧客について言及したいと思います。そのようなお客様の大半は、現在アトラスを利用しています。大企業のお客様はもちろん、ミッションクリティカルなワークロードを実行する最先端のスタートアップ企業のお客様もいらっしゃいます。
スタートアップ企業であれば、おそらくビジネス全体をアトラスで行っていることでしょう。大企業のお客様は、ミッションクリティカルなワークロードを実行しています。このように、Atlasは小規模なワークロードのためだけのものではありません。これは数年前から起こっていることですが、企業がミッションクリティカルなワークロードをクラウドに移行することに抵抗がなくなってきているのです。
MongoDBの利点は、オンプレミスからクラウドに移行するだけでなく、クラウドプロバイダーから別のプロバイダーに移行することも可能な点です。そして、ミッションクリティカルなワークロードをAtlasに移行することに自信を持ってもらえるような、顧客による実証実験が行われていると思います。
Kash Rangan — Goldman Sachs — アナリスト
素晴らしい。本当にありがとうございました。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
ありがとうございました。
オペレーター
カシュさん、ありがとうございました。次の質問はモルガンスタンレーのサンジット・シンからです。どうぞお進みください。
Sanjit Singh — Morgan Stanley — アナリスト
また、今年も素晴らしい年になることをお祈りしています。デヴ、1億ドルから10億ドルになったということですが……。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
サンジット？サンジット、あなたの質問がうまく聞こえなくて、とてもこもっています。お願いします…
Sanjit Singh — Morgan Stanley — アナリスト
申し訳ありません、デヴ。私のヘッドホンのせいだと思います。そこで質問ですが、基本的に10億ドルを超えて、10億ドルから20億ドルへスケールアップする際に、市場投入の仕方や事業の組み立て方について、10億ドルに到達した時と何か変化があるのでしょうか？一般的に、ソフトウェア会社の先行投資では、10億ドルを超えたあたりでちょっとしたトラブルが発生します。このビジネスが10億ドルを超えたとき、20億ドルやそれ以上の規模にスケールする能力について、どのように感じていますか?
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
もちろんです。ですから、私たちは常に、市場投入モデルの変化を予測するという意味で、ビジネスの状況を先取りするように努めてきました。つまり、ご想像のとおり、初期のころは、直販部隊がすべての人に販売しようとするモデルがありました。その後、インサイドセールスチームを導入しました。
そして、セルフサービスを導入しました。そして、ハイエンド・アカウントにフォーカスしたチームを持つという考え方を導入しました。また、最初の販売プロセスから摩擦を取り除くことで、お客様をより迅速にプラットフォームへ誘導するという考え方も導入しました。このように、私たちは常に市場規模を予測し、市場参入の動きを洗練させています。そして、お客様がいる場所に対応するのではなく、ある方法で私たちと関わりたいと思わせるように努めています。
そして、今後もそうしていくつもりです。私たちは今後、垂直統合に重点を置いていきます。準備書面でも申し上げましたが、私たちは主要な垂直統合産業において多くの牽引力を発揮しています。私たちは、これらの業界に対して深い信頼を寄せています。
何年もの間、特定の業界に対するソリューション・マーケティングに特化したチームを編成してきましたが、今後、営業チームをさらに垂直方向に組織化していくことになるでしょう。また、デジタルネイティブと呼ばれる、ソフトウェアを購入するだけでなく、ソフトウェアを構築している急成長中の中堅企業のお客さまをターゲットにしています。このように、私たちはイノベーションの面で限界に挑戦し続けているのです。そして、エンタープライズ・ソフトウェアで最高の販売組織を持っていることも、私は主張したいと思います。
Sanjit Singh — Morgan Stanley — アナリスト
さて、この先もチャンスはたくさんあります。楽しみなことがたくさんありそうですね。マイケル、ガイダンスについてですが、特にCOVIDの要素について、昨年と今年のガイダンスのアプローチの仕方を文脈的に説明するのは、本当に素晴らしい仕事だと思います。また、地政学的な環境、特にロシアや東欧へのエクスポージャー、さらに原油価格の上昇とそれがマクロ環境に及ぼす影響について、今年のガイダンスにどの程度織り込んでいるのでしょうか？COVIDがうまくいけば、木に手を当てて祈るような気持ちで、概ね順調に進んでいることを理解していますか？
マイク・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね、ありがとうございます。私たちは、ガイダンスにおいて、思慮深く、透明性のある行動をとるよう心がけています。とはいえ、地政学的あるいはマクロ経済的に何が起こるか、私たちは水晶玉を持っているわけではありません。しかし、このような不確実な状況下でも、私たちは自信を持って事業を遂行することができると考えています。
特に、ロシアに関するご指摘ですが、当社はロシアでの売上が非常に限られていることを申し添えます。第22年度のロシアでの売上は約1,000万ドルでした。私たちは、関連するすべての法律や規制を遵守しています。しかし、今後、私たちが想定できないような事態が発生した場合には、必ずご報告いたしますが、見通しについては良好な感触を得ています。
Sanjit Singh — モルガンスタンレー — アナリスト
とても参考になりました。ありがとうございました。そしておめでとうございます。
マイク・ゴードン — 最高執行責任者（COO）兼最高財務責任者（CFO
ありがとうございます。
オペレーター
サンジットさん、ありがとうございました。次の質問はバークレイズのライモ・レンショーからです。どうぞお進みください。
Raimo Lenschow — バークレイズ — アナリスト
ありがとうございます。Devさん、大手ハイパースケーラーとの関係について、少しお話いただけますか？このような、明らかに共 同競争というおかしな関係です。しかし、私たちがどのようにあなたと関わり、その関係が時間とともにどのように変化しているかという点で、あなたは何を見たのでしょうか? それから、1つ補足があります。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
クラウドプロバイダーとの関係の基本は、何よりもまず、MongoDBの強力な製品市場に基づいていることです。MongoDBは非常に人気があり、クラウドプロバイダーの大手各社に広く普及しています。このことは、他のクラウドプロバイダーも気づかないわけがなく、私たちはAWSとより深く付き合うようになったのです。
覚えている人もいるかもしれませんが、2018年初頭、AWSは競合となるMongoDBのクローンを導入し、その関係がどう発展していくのか、いくつかの心配を知りました。そして、その関係はかつてないほど強固なものになったと感じています。私たちは現場で深い関係を持っています。私たちは、より多くの取引で提携しています。
AWSは、MongoDBが自分たちのプラットフォームに多くの需要をもたらすことを認識しています。そのため、この関係は非常に健全です。また、Azureとも多くのビジネスを行っています。そのため、Azureと直接対決した場合の勝率は、まだ非常に高いと言えるでしょう。
しかし、明らかに彼らは良いパートナーであり、私たちはその関係に多くの投資をしています。
Raimo Lenschow — バークレイズ — アナリスト
そうですね。わかりました。それからマイケル、ガイダンスについてですが、マージンガイダンスを見るのは本当に素晴らしいことですが、もし今年4500万ドルから5500万ドルの追加支出を見込むのであれば、その達成に貢献した他のドライバーについて少し話していただけますか？
マイク・ゴードン — 最高執行責任者（COO）兼最高財務責任者（CFO
何が…すみません、それが役に立ったのでしょうか？
Raimo Lenschow — バークレイズ — アナリスト
つまり、内部効率や事業規模が、それを可能にしているように見えるのです。
Mike Gordon — 最高執行責任者（COO）兼最高財務責任者（CFO
ええ、そうではありません、私たちは有意義な営業レバレッジを示し続けています。この点については、非常に満足しています。事業全体が拡大基調にあります。とはいえ、市場機会を追求するために投資を行っていることは確かです。
つまり、販売とマーケティング、研究開発、そしてもちろん、事業を拡大するためのあらゆるものに投資しています。しかし、売上総利益率で見ると、アトラスが全体の何パーセントを占めているか、また計画通りに実行できているか、そして最終的な収益で見ると、本当に満足しています。今後も引き続き実行に移しますが、現状は非常に良好だと感じています。
Raimo Lenschow — バークレイズ — アナリスト
完璧です。おめでとうございます。よくやった。
Mike Gordon — 最高執行責任者兼最高財務責任者
ありがとうございました。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
ありがとうございます。
オペレーター
ライモさん、ありがとうございました。次の質問は、クレディ・スイスのフィル・ウィンスローからです。どうぞ、お進みください。
Phil Winslow — Credit Suisse — アナリスト
こんにちは、皆さん。私の質問を聞いてくださってありがとうございます。販売効率だけを見ると、生産性は上がり続けているようですが、生産能力も増やし続けているようですね。生産性に関して内部から見てどうなのか、また生産能力増強だけでなく生産性に関して来年はどう考えているのか、教えてください。ありがとうございます。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
ええ、ありがとう、フィル。販売組織の業績と生産性については、非常に良い感触を得ています。パフォーマンスは広範囲に及んでいます。ソフトウェア販売の罠のひとつは、大きな案件を獲得すると、他の販売部門の業績不振を覆い隠してしまうことです。
しかし、当社ではそのようなことはありません。しかし、当社ではそのようなことはなく、営業チーム全体がさまざまな映画館で幅広い業績を上げています。このことは、私たちに大きな自信を与えてくれています。多くの人材を素早く獲得しています。
MongoDBは、非常に魅力的な場所とみなされています。私たちは、人々がセールスの技術を理解し、習得するのを本当に助けることができると信じています。そのため、社員の育成に多くの時間と労力を費やしてきました。当社は急速に成長しているため、社員には多大な成長の機会を与えています。
MongoDBでキャリアを積むことができますし、イノベーションの限界に挑戦しています。他の会社があまりやっていないようなことをやっているんです。その結果、営業組織の能力を拡大するために積極的な投資を行っています。
Phil Winslow — Credit Suisse — アナリスト
素晴らしい、ありがとうございます。これからも素晴らしい仕事を続けてください。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
ありがとう、フィル。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問は、カナコードのDJ Hynesからです。どうぞよろしくお願いします。
DJ Hynes — Canaccord Genuity — アナリスト
こんにちは、皆さん、素敵な数字が揃っていますね。デヴ、ここ数四半期で顧客一人当たりの収益が少し変化しているようですが、これはなぜですか？これは、大口顧客の規模が大きくなっているためでしょうか? それとも、ここ2、3年の間に増えたアトラス系の小規模な顧客が、より重要な支出レベルにまで成長したためでしょうか。その両方があると思いますが、定性的な情報をいただければと思います。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
一般的に、コーホートの拡大率は非常に高いのですが、ミックスによるものも大きいと思います。お客様との関わり方を変えたとき、セルフサービスのお客様が直接のお付き合いに移行するケースが多く見られました。そのため、このミックスの変化が顧客1人当たりの売上高に影響を及ぼしたことは明らかです。
そして、より定常的な機能へと移行するにつれて、この数字は安定してきました。しかし、私たちは顧客基盤に大きな成長機会があると感じており、新規顧客獲得に多くの時間を費やしています。
DJ Hynes — Canaccord Genuity — アナリスト
そうですね。OKです。それから、マイケル、私からのフォローアップです。当四半期はEAが好調であったため、キャッシュフローも好調でした。
23年度を見据えた場合、Mongoはフリーキャッシュフローで利益を上げられるとお考えでしょうか?
Mike Gordon — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね。DJ、ありがとうございました。キャッシュフローの観点からは、第4四半期は非常に好調な四半期だったと思います。これは、第4四半期にEAが売れたというよりも、第3四半期が好調だったことによるもので、以前お伝えしたようなプルフォワードも含まれています。
通常、ビジネスを計上した時点で、四半期内の回収が若干少なくなりますが、明らかに、リニアリティに少し依存します。営業キャッシュフローがプラスになったことについては、具体的なガイダンスを示していませんが、第4四半期に2,000万ドル以上の大幅なプラスになったことは注目に値すると思います。しかし、通期で700万ドルの営業キャッシュフローの黒字を達成したことは、注目に値すると思います。これは、私たちが特に重視したり定めたりしたマイルストーンではありませんが、事業の基本的な傾向をポジティブに反映したものだと考えています。
DJ Hynes — Canaccord Genuity — アナリスト
ええ、私もそう思います。OKです。ありがとうございます。
オペレーター
DJさん、ありがとうございました。次の質問はUBSのKarl Keirsteadからです。どうぞ、お進みください。
Karl Keirstead — UBS — アナリスト
どうもありがとうございます。マイクに2つほど。マイク、アトラスの連続した強い使用率の伸びの話に戻りますが、Snowflake、Confluent、Datadogなど、AWSを中心とした使用モデルを持つ同業他社が、12月、1月に少し使用率が落ちたとか、異常な消費シーズンと呼んでいることはご存知でしょうか。そのようなことはありましたか？もしそうだとしたら、それは他の要因によって相殺されたのでしょうか？それとも見えませんでしたか？もしそうでなかったなら、あなたのモデルと他のモデルとの違いは何ですか？ありがとうございました。
Mike Gordon — 最高執行責任者（COO）兼最高財務責任者（CFO
ええ、ありがとうございます、カール。第4四半期は非常に好調でした。コーホートの拡大は、過去のトレンドに沿ったものでした。ですから、異常や非典型的なことは何もありません。
第4四半期が好調だったのは、先ほど申し上げたように、第4四半期に例外的に高い拡大率を記録したため、期首のランレートが高くなったということもありますが、第4四半期自体は極めて正常な動きをしています。ですから、あなたがおっしゃるようなパターンには当てはまらないと思います。他の事業との関連で、その理由をすべて正確に推測するのは難しいのですが、データベースの観点からは、特定の事業とは対照的に、言葉は悪いですが、常時接続のコンポーネントを持っているという事実以外は……。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
エピソード
マイク・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね、エピソードやクエリ…アナリティクスのクエリやバッチクエリドリブンのベースですね。
Karl Keirstead — UBS — アナリスト
そうですね。OKです。よくわかりました。続いて、23年度のガイダンスでパンデミックの影響を想定していないとおっしゃることについて、はっきりさせておきたいのですが。
つまり、過去2～3四半期に発表したようなビートを維持できると考えるべきでないということでしょうか？
マイク・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね。この2年間、パンデミックに見舞われた中で、私たちがどれだけうまくやってきたかを考えると、私たちにとって、不確実性はまだ残っているものの、このような環境でも実行できるという自信があるのだと思います。ですから、私はこれを哲学の変化や保守主義の変化とは言いませんが、ただ、今ある事実と、以前よりもリスクや不確実性が少なくなったことに対応したものだと考えています。
Karl Keirstead — UBS — アナリスト
了解です。OKです。とても分かりやすいですね。素晴らしい結果を出したチーム全員におめでとうと言いたいです。
Mike Gordon — 最高執行責任者兼最高財務責任者
ありがとうございます。
運営担当者
ありがとうございます、カール。次の質問は、パイパー・サンドラーのブレント・ブラセリンからです。どうぞ、お進みください。
Brent Bracelin — Piper Sandler — アナリスト
質問をお受けしてありがとうございます。マイケル、フリー・キャッシュ・フローがプラスで、営業キャッシュもプラスという話を聞いて、確かに印象的です。来年度の見通しについてですが、営業面では明らかに当初の想定を上回っています。来年、最も営業効率を上げられるのはどこでしょうか？それからデビッド、アトラスについて少しお聞かせください。顧客1人当たりの利用動向は、ここ3年間で最も高い伸びを示しています。
これは季節的なものなのでしょうか。それとも、より多くのお客様がプラットフォームを標準化したことに起因するのでしょうか? ありがとうございます。
Mike Gordon — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね。ありがとう、ブレント。質問の最初の部分については、どちらかに偏るということはないと思います。全体として見れば、引き続き進展が見られると思いますし、それはセールス＆マーケティング、研究開発、そしてG&Aにおける組織の残りの部分からもたらされると思います。
ですから、意図的に特別な影響を与えようとしているわけではありません。デビッドが述べたように、フットプリントのカバー範囲はまだかなり狭いと感じています。そのため、営業とマーケティングを責任を持って迅速に拡大し、できるだけ多くの会話や顧客との対話に参加できるようにしたいと考えています。また、製品ロードマップの幅広さと、そうした投資に対するリターンを考えると、製品にも投資することが賢明だと思います。
ですから、特定の要素だけを不均衡に、あるいは段階的に拡大しようというわけではありません。しかし、結果やガイドにあるように、全体として規模を拡大することは可能です。次に、デヴ、もうひとつの要素についてお話いただけますか？
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
そうですね。ブレントさん、ご質問の使用傾向についてですが、季節的なものなのか、それとも他の要因があるのか、お聞かせください。私は、間違いなく後者だと思います。アトラスを導入するお客様が増えているのは確かです。
アトラスを利用するお客様やワークロードは確実に増えています。また、これらのワークロードのミッションクリティカル度は、4～5年前から今日に至るまで、インフラストラクチャの主要な要素、ビジネスの主要な要素をアトラスのプラットフォームで実行するようになってきています。そして、これらのアプリケーションは、電源を切ったり、速度を落としたりするようなものではありません。このような状況だからこそ、私たちが見てきたように、利用が拡大しているのだと思います。
Mike Gordon — 最高執行責任者（COO）兼最高財務責任者（CFO
ブレントさんがどのような計算をされているのかわかりませんが、アトラスの収益、つまりアトラスの平均的な顧客に対する平均的なアトラスの収益を見てみると、今日のポイントの一部は、直販顧客の間でアトラスの導入が進んでいること、つまりセルフサービスの顧客よりも高い支出レベルであることから、非常に明確に出てくると思われます。つまり、これはインプットというよりアウトプットなのです。繰り返しになりますが、私たちはチャネルベースでビジネスを展開しており、皆さんが行っているような計算の水面下では、このようなことが起こっているのです。
Brent Bracelin — Piper Sandler — アナリスト
役に立つ色です。勢いがあるのは素晴らしいことです。ありがとうございます。
オペレーター
ブレントさん、ありがとうございました。次の質問はOppenheimerのIttai Kidronからです。続けてください。
Ittai Kidron — Oppenheimer and Company — アナリスト
ありがとうございます。どうも、皆さん、素晴らしい四半期でした。デヴ、マクロ環境について聞きたいんだが。ロシアとウクライナの事件はまだ2週間も経っていませんが、欧州大陸が不況に陥る、あるいはいくつかの国が不況に陥るという懸念が高まっている欧州の顧客と、何度か話し合いをされたかと思いますが、いかがでしょうか。
このような議論や投資計画のトーンに変化はありますか？また、案件のクロージングは進んでいるのでしょうか？ウクライナとロシア以外の国々の心境を理解する上で、何か参考になるようなことがあれば教えてください。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
そうですね。ウクライナとロシア以外では、特に変わりはないと見ています。ガイダンスに関しては、第1四半期は本当に良い感じです。日次、週次で見ていますが、変化はありません。
Ittai Kidron — Oppenheimer and Company — アナリスト
とても良いことです。ありがとうございます。
オペレーター
Ittaiさん、ありがとうございました。次の質問はRBCのRishi Jaluriaからです。続けてください。
Rishi Jaluria — RBC Capital Markets — アナリスト
ああ、素晴らしい。こんにちは、デヴ。マイケルさん、こんにちは。私の質問を聞いてくださってありがとうございます。
私のほうからは2つだけ。まず、プレビュー・モードであるサーバーレス・サービスから始めたいと思います。顧客からのフィードバックやアーリーアダプターからのフィードバックはどうだったのか、少し話していただけますか？また、本格的な導入が始まった場合の長期的な影響については、どのように考えればよいでしょうか。また、サーバーレスとコア・アトラスを比較した場合の使用例について教えてください。そして、その後にフォローアップがあります。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
サーバーレスの全体的なコンセプトは、基本的にキャパシティプランニングの必要性を抽象化し、ユーザーが基本的に当社のデータベースに接続して使い始め、データベースではもう心配することなく、アプリケーションのニーズに基づいてスケールアップとスケールダウンを行うことができるというものです。そのため、初期のフィードバックは非常にポジティブなものでした。多くの人が関心を寄せています。
現在、多くの人に使っていただいています。お客様からも好評をいただいています。今後もサーバーレスに積極的に投資していく予定です。そして、私たちは — 当然、サーバーレスだけでなく、私たち自身の専用のオファリングも用意するつもりです。
しかし、時間が経てば、サービスはビジネスにおいてより意味のあるものになると考えています。しかし、これまでのところ、私たちはそのフィードバックにとても興奮しています。
Rishi Jaluria — RBC Capital Markets — アナリスト
わかりました。素晴らしい。それから、NRRについても触れておきたいと思います。10億ドルで120%以上のNRRとARRを示したことは、本当に素晴らしいことだと思います。
この規模でこれだけのNRRを維持できる原動力は何なのか、少し教えてください。ワークロードの拡大、新しいユースケース、アップマーケットの勢い、解約率の低下などが要因でしょうか？NRRを維持するための原動力や、今後この指標をどのように考えていけばよいのか、いくつか教えてください。ありがとうございました。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
そうですね。ですから、私たちは非常に耐久性のあるビジネスを構築できたと信じています。その大きな理由は、ワークロードの獲得と顧客の獲得、そしてその顧客アカウントでのワークロードの獲得に本当に集中しているからです。そして、基本的に多くのデータを管理するだけなので、非常に短期間で成長できる他のビジネスとは異なり、私たちのアカウント普及の尺度は、アプリの数またはワークロードの数なのです。
ですから、時間がかかるのです。一晩で100のワークロードを移動させることはできませんが、大きなチャンスがあります。たとえ大手の顧客であっても、既存のアカウントにはほとんど浸透しておらず、多額の資金を費やしています。このことは、当然ながら継続率や解約率に影響しますから、その度合いが純増数にも影響します。ですから、この2つの要素に加えて、一般的に新しいお客様をプラットフォームに追加することが、高い純保持率を維持するために非常に有効だと思います。
Rishi Jaluria — RBC Capital Markets — アナリスト
なるほど、素晴らしい。ありがとうございます。
オペレーター
リシさん、ありがとうございました。次の質問はシティのタイラー・ラドクさんです。どうぞお進みください。
Tyler Radke — Citi — アナリスト
ご質問をいただきありがとうございます。もちろん、アトラスの収益は本当に素晴らしいものでしたが、エンタープライズ・アドバンスの収益が今期は本当に際立っていたように思います。前四半期はプルフォワードのような動きがありましたが、今四半期はそれを上回る7ポイントの成長を記録しました。今期のEAの業績を牽引した要因について教えてください。
新規顧客の増加が主な要因でしょうか？また、EAのお客様は大企業が多いということですが、レガシーデータベースや従来型データベースへの移行という点では何か変化があったのでしょうか。ありがとうございます。
Mike Gordon — 最高執行責任者（COO）兼最高財務責任者（CFO
もちろん、準備書面でも申し上げたとおり、当四半期は非常に好調なエンタープライズ・アドバンスでした。第4四半期は、歴史的に見ても、EA更新のベースが最も強い時期です。EAワークロードに対する非常に強い需要があることを明確に示しています。
EAの売上のほとんどは、既存のEAのお客様がワークロードを追加で拡張するためのものです。それに加えて、私たちがより多くのリソースを投入している、ある種のフォーカスされた顧客もいます。そのうちのいくつかは、主にEAのアカウントです。そのようなお客さまへの浸透を深めることに成功しました。
第4四半期は更新が集中するため、そのような時期がよくあります。確かに、EAは606年以降、四半期ごとに変動がありますが、非常に好調に推移しています。繰り返しになりますが、私たちの目標は、お客様に選択肢を提供し、クラウドの旅の途中のどこにいても、お客様に対応できるようにすることです。
Tyler Radke — Citi — アナリスト
素晴らしい。それと、デヴに質問です。御社は時系列やストリーミングのサポートに関する興味深い新機能を数多くリリースしていますね。御社の顧客ベースでは、オペレーショナル・インテリジェンスやリアルタイム分析がどのように増加しているのでしょうか。また、既存顧客の拡大という点では、どの程度のインパクトがあるのでしょうか。ありがとうございました。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
アプリケーションはより賢くなり、より多くのデータやリアルタイムデータ、分析をアプリケーションに埋め込むことでより賢くなるというトレンドは、今後劇的に増加すると考えています。1つは、私たちはオペレーショナル・トゥ・プラットフォームであり、ライブデータを取得する場所であるという定義です。2つ目は、分散型プラットフォームを採用しているため、基本的にトランザクションを書き込むノードと、データを読み込むノードを分離できることです。このため、ユーザーのパフォーマンスに影響を与えることなく、このようなことが可能になります。
3つ目は、高度なクエリーを実行するための機能です。明らかに、運用データは常に変化しています。ある時点のデータのスナップショットを取ってクエリを実行し、その結果を取得して、その結果をアプリケーションに埋め込むことができるのです。このように、開発者がよりスマートなアプリケーションを構築できるように、私たちはより多くの機能をプラットフォームに組み込んでいます。先ほど申し上げたように、より高速なネットワーク、高速なチップ、優れたアルゴリズムの出現により、ユースケースの洗練度は高まる一方です。
私たちは、そのような状況にうまく対応できると考えており、多くの投資がそのような方向に向かうと思われます。
Tyler Radke — Citi — アナリスト
ありがとうございました。
オペレーター
タイラー ありがとうございます。次の質問はマッコーリーのフレッド・ハブマイヤーからです。どうぞお進みください。
Fred Havemeyer — Macquarie Group — アナリスト
どうも、ありがとうございます。デブさん、準備中の発言で、確かKateerだったと思いますが、MongoDBのコミュニティ版からMongoDB Atlasにスケールアップしたことに触れていましたね。そこで思ったのですが、Dev.さんやMichaelさんは、Atlasの大口顧客がMongoDBの顧客であることについて、何か背景を説明できるでしょうか? また、コミュニティ・エディションのようなスタートアップから、より大規模で重要な顧客へとスケールアップした顧客はどのくらいいるのでしょうか。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
まあ、初期のころは、すべてコミュニティから来た人たちでしたね。彼らは、分散型データベースのプロビジョニングや設定、管理といった未分化の作業をすべてアウトソーシングし、本質的にビジネスを変革する優れたアプリケーションの構築に集中できるという考え方に魅力を感じていました。ここ数年、私たちはAtlasの無料ユーザー層を実現しました。アトラスを試したり、テストしたり、遊んだりすることができるのです。
そして、そのようなお客さまを有料サービスに移行させるのですが、その過程で、クラウド上で仕事をしたいわけでもないのに無料層をスタートさせるお客さまの成功例が増え始めています。そして、あっという間に利用度が上がっていき、最終的には有料サービスに移行していきます。このような傾向も見られるようになりました。MongoDBの製品市場、ドキュメントモデル、アプリケーションの迅速な構築を可能にする方法、開発者の迅速なイノベーションを可能にする方法が、すべての始まりであることは明らかです。
アトラスを使えば、開発者は本質的に重要なことに集中でき、配管工事はすべて私たちに任せられるのです。
マイク・ゴードン — 最高執行責任者（COO）兼最高財務責任者（CFO
アトラスのセルフサービスは、無料でも有料でも、コミュニティサーバーをダウンロードして自分で管理する現代版のようなものだと思います。先ほども指摘したように、AtlasのARRの50％以上はセルフサービスによるものですからね。つまり、Devが説明したような動きが強化されているのです。
Fred Havemeyer — Macquarie Group — アナリスト
わかりました。文脈を整理してくださってありがとうございます。私もフリー・ユーザーの一人です。いずれは規模を拡大するつもりです。
次にお聞きしたいのは…
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
その時はまたお知らせします。
Fred Havemeyer — マッコーリーグループ — アナリスト
昔みたいに、あなたのオフィスまで行ってドアを叩いてお願いしてみるよ。バランスシートのキャッシュについて、また、今年のフリーキャッシュフローについてお聞きしたいのですが。MongoDBでは、現金の配分をどのように考えているのでしょうか。一般的には……本当に、バランスシートの現金についてどう考えているのでしょうか？また、MongoDBのM&A意欲があるとすれば、それはどのようなものでしょうか？
Mike Gordon — 最高執行責任者兼最高財務責任者
そうですね。ですから、一般的には、18億ドルという適切かつ非常に健全な現金残高があると言えるでしょう。これは、長期的に考える自信を与えてくれます。もちろん、営業レバレッジは引き続き改善しています。
しかし、ニーズや機会があれば、高収益の投資を行うことができます。特に、M&Aの観点からは、機動的に対応できると考えています。M&Aについては、オーガニックな領域ではまだまだ余裕があると感じていますが、必要に応じて臨機応変に対応していくつもりです。デビッド、何か補足することはありますか?
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
データインフラ分野で何が起きているかという点で、私たちは現場に近いところにいると言えるでしょう。新興企業のエコシステムには多くの動きがあります。しかし、Michaelが言ったように、私たちはコア製品に多くのチャンスがあると感じています。
過去に何度か買収を行ったことがあります。そのような買収は、より小規模で、より外科的な買収であることが多いのです。もし何かすることになれば、それはおそらく、意味のあるものというよりも、そのようなカテゴリーに属するものでしょう。
Fred Havemeyer — マッコーリーグループ — アナリスト
ご報告ありがとうございます。そして、好調な四半期におめでとうございます。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
フレッドさん、ありがとうございます。
オペレーター
フレッドさん、ありがとうございました。次の質問は、SMBCのSteve Koenigさんからです。どうぞ、お進みください。
Steve Koenig — SMBC日興証券 — アナリスト
こんにちは、皆さん。今日は私から1つだけ質問をさせてください。先週、Snowflakeのプラットフォームにおけるパフォーマンス向上が、実効価格と収益見通しにマイナスの影響を与えたことは、かなり驚きでした。データベース会社で働いたり、取材したりしていても、そのようなことは見たことがないと思います。
そこで、データベース企業についてコメントすることなく、御社のモデルについて教えていただきたいのですが、パフォーマンスの向上が御社に悪影響を与えないのはなぜでしょうか？また、運用型と分析型のデータストアに違いがあるのでしょうか？ありがとうございました。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
そうですね。スティーブ、ご質問ありがとうございます。大きな違いは、私たちの仕事の単位が、ワークフローのアプリケーションであることです。他社では、インジェストするデータの量が仕事の単位になると思います。
また、新しいアプリケーションを構築しようとする場合、当然ながら何らかのビジネスケースがあり、基本的には重要なビジネス上の問題を解決したり、新しいビジネスチャンスを探したりするための資金が必要です。そのため、常に収集しているデータ量とは全く異なる投資について考えることになります。一方、お客様が当社のプラットフォームで新しいアプリケーションを構築する場合、それは新しいユースケースに対する新しい決断であり、そのユースケースを実現するために適切なリソースと技術を投資することは明らかに理にかなっています。これが、皆さんが目にされている大きな違いだと思います。
私たちはプラットフォームのパフォーマンスを向上させましたが、他社がそうであるように、それは表には出てきません。私たちは、お客様に提供する価値提案について、非常に安心しています。
Steve Koenig — SMBC日興証券 — アナリスト
すごい。素晴らしい。ありがとう、デヴ。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
ありがとう、スティーブ。
オペレーター
スティーブさん、ありがとうございました。次の質問は、Needham & Co.のMike Cikosからです。どうぞよろしくお願いします。
Mike Cikos — Needham and Company — アナリスト
やあ、みんな。ここでいくつか質問をさせていただき、ありがとうございます。マイケルのためにガイダンスを簡単に説明したいと思います。第1四半期を除いた23年度通期の売上高ガイダンスを考えているのですが、これは減速を意味するのでしょうか？これは、前年同期比でより厳しいコンプと考えるべきなのでしょうか？また、それに対して何か反論はありますか？次に、総利益率ですが、アトラスが総売上高にとってより重要なドライバーになるにつれ、そのエクスポージャーの大きさを考えると、驚異的に持ちこたえたと言えます。
今後、アトラスがインフラ関連で大きくなるにつれて、売上総利益率が低下する可能性はありますか？
マイク・ゴードン（最高執行責任者兼最高財務責任者
もちろんです。粗利率の質問について考えてみました。最初の質問は…
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
ガイダンス、ガイダンスです。
マイク・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
ガイダンスです。ええ、ええ、ええ。では、ありがとうございました。このガイダンスは、全体として非常に力強い見通しであり、大規模で耐久性のある成長を実現するためのものだと考えています。
その中で、2つの重要な要素を挙げたいと思います。1つは、アトラスが長期的にさらに成長すると予想していることです。そして、EAによる606の影響は少なくなります。もちろん、12ヶ月間であれば、その影響も少なくなります。
しかし、EAからAtlasへの移行が進むにつれて、先行するライセンス料が減少することが予想されます。それから、2つ目のポイントとして、ご指摘の通り、特に下半期におけるアトラスの好調な業績が、非常に大きな比較対象になっています。次に売上総利益率ですが、売上総利益率の計画通りに推移していることに非常に満足しています。もしアトラスがこの規模と売上高の58%で、非GAAPベースの粗利益率が74%、あるいは非GAAPベースのサブスクリプションマージンが77%だとしたら、私たちはこの計画を実行できるかどうか疑っていたことでしょう。
まだ底打ちとは言えないと思いますが、最適化プログラムが好調であることから、底打ちに近づいていると考えています。
Mike Cikos — Needham and Company — アナリスト
ありがとうございました。ここで、収益ガイダンスが強くないように聞こえたのであれば幸いです。ただ、通期でのプットとテイクを理解しておきたかっただけです。そして、もう1つだけ。
マイク・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
了解しました。
Mike Cikos — Needham and Company — アナリスト
もう一つ、よろしければ。前回、私たちは追加的なオペックスに関するアップデートを受け取ったと思います。商業活動が正常化するにつれて、4500万ドルから5500万ドルの費用が発生すると考えているのですが、いかがでしょうか。第4四半期のアップサイドを考える際に、以前から持っていた900万ドルから1200万ドルという目安に対して、最終的にどのような結果になるかを確認したかったのです。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者（CEO
22年度は、言い方は悪いですが、COVID関連費用にもっと多くの費用がかかると予想していました。ただ、環境と背景を考えると、それほど大きな動きはありませんでした。
Mike Cikos — Needham and Company — アナリスト
非常に理にかなっていますね。私を呼んでいただき、ありがとうございます。本当にありがとうございました。
マイク・ゴードン — 最高執行責任者兼最高財務責任者
ありがとう、マイク。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
問題ありません。
運営担当者
マイク、ありがとうございました。以上で質疑応答は終了です。それでは、MongoDBのCEOであるDev Ittycheriaに会議を戻し、追加発言をお願いします。
Dev Ittycheria — 社長兼最高経営責任者
セレナさん、ありがとうございます。私たちは素晴らしい四半期を過ごしたと言えると思います。強い勢いが感じられます。私たちは、開発者が抱える基本的な問題を解決し、基本的な問題に対処していると考えています。また、多くのユースケースを解決し対処するための統一された統合方法を提供する当社のプラットフォームの価値は、市場で高く評価されています。
このことは、当社のお客様が力強く成長し続けていることでも証明されています。それでは、本日のご参加に感謝いたします。それではまた。バイバイ。
以上です。他の翻訳希望があればご連絡いただければ検討いたします。
＊誤訳などがあるかもしれませんでの参考程度にしていただき投資は自己判断でお願いします。
ブログ運営の励みになりますので、お手数ですが、応援の１日１クリックをよろしくお願い致します。
↓↓＜応援クリックお願いします＞
