米国のフィンテック企業であるエヌシーノ(NSDQ:NCNO)2022年第4四半期決算説明会の日本語訳です。
ガイダンスは微妙でしたが売り上げ・EPSは良かったのでプレでは株価も上がってますね。IPO以降株価は低迷してますがこれを機に上昇してほしいです。
ただガイダンスが弱いので一過性の上昇になりそうな気がするのでしばらくは様子見をしようと思います。
エヌシーノ(NSDQ:NCNO)株価
前回の2022年第3四半期決算説明会はこちらになります。
エヌシーノ(NSDQ:NCNO)2022年第4四半期決算説明会
2022年3月31日午後4時30分
Call participants:
Brittany Riley — Investor Relations
Pierre Naude — Chief Executive Officer
Josh Glover — President and Chief Revenue Officer
David Rudow — Chief Financial Officer
Terry Tillman — Truist Securities — Analyst
Brad Sills — Bank of America Merrill Lynch — Analyst
Saket Kalia — Barclays — Analyst
Brent Bracelin — Piper Sandler — Analyst
Ken Suchoski — Autonomous Research — Analyst
Josh Beck — KeyBanc Capital Markets — Analyst
Bob Napoli — William Blair — Analyst
Charles Nabhan — Stephens Inc. — Analyst
Alex Sklar — Raymond James — Analyst
Kyle Peterson — Needham and Company — Analyst
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運営担当者
皆様、お待たせいたしました。nCinoの2022年度第4四半期および通期の決算説明会です。[オペレーターの方へ】 それでは、IR担当のブリタニー・ライリーをご紹介します。
ブリタニー・ライリー — インベスター・リレーションズ
こんにちは、nCino の 2022 年度第 4 四半期および通期の決算説明会にようこそ。本日のコールには、nCinoの最高経営責任者のPierre Naude、最高財務責任者のDavid Rudow、社長兼最高収益責任者のJosh Gloverが同席しています。この電話会議では、SimpleNexusの買収と統合を含むがこれに限定されない、当社の事業の動向、戦略、予想される業績について、将来の見通しを述べる予定です。これらの将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の見解および期待に基づくものであり、本日時点における一定の前提を含んでいます。また、COVID-19が当社の事業、金融サービス業界および世界経済情勢に与える影響に関するものを含め、当社のSEC提出書類およびその他の公表書類に記載されている様々なリスクおよび不確実性を前提とするものであります。
nCinoは、いかなる将来予想に関する記述も更新または修正する義務を負わないものとします。さらに、本日の電話会議では、当社の業績の理解に役立つと思われる特定の非GAAP指標についても説明します。GAAPベースの指標との調整表は、本日発表の決算短信に掲載されています。この決算短信は、当社のウェブサイトおよびこの電話会議の直前にSECに提出された Form 8-Kの添付書類としてご覧いただけます。それでは、ピエールに電話をかわります。
Pierre Naude — 最高経営責任者
本日は、2022年度第4四半期および通期の業績についてご説明させていただき、ありがとうございます。本日は、22年度に達成した成功と、23年度以降についてどのように考えているかをお伝えするためにお集まりいただき、うれしく思います。私たちは非常に素晴らしい1年を過ごすことができました。2022年度の総収益は2億7,400万ドルで、’21年度に比べて34％増を達成しました。
特に第4四半期は、当社のコアビジネスであるnCinoでいくつかの大きな成果を上げることができ、好調でした。この電話の少し前に、その重要な勝ち点の1つである、米国4大銀行の1つであるウェルズ・ファーゴとの新たな拡張契約を発表するプレスリリースを出しました。ご記憶の通り、当社は22年度第2四半期に初めて商業貸付でウェルズ・ファーゴと契約を結びました。そのプロジェクトはキックオフし、順調に進んでいます。
実際、第4四半期にウェルズ・ファーゴは、nCino Bankのオペレーティングシステムを同社の消費者金融や中小企業向け融資に拡大する契約を締結しました。私たちはウェルズ・ファーゴとのパートナーシップを非常に誇りに思っていますし、彼らは私たちのチームとプラットフォームを信頼して、彼らの将来の成長をさらに可能にしてくれるでしょう。第4四半期には、クラウド・バンキングの世界的リーダーとなるというビジョンに基づき、海外拠点も拡大しました。国際ビジネスの詳細については、後ほどジョシュが説明しますが、この年は、ドイツ、日本、フランス、スペイン、南アフリカなど多くの新市場にnCinoの旗を立て、カナダや英国など成熟した国際市場も引き続き成長させ、好調な1年となりました。
第4四半期のもうひとつの大きなハイライトは、クラウドベースのモバイルファーストの住宅所有権ソフトウェアのリーディングカンパニーであるSimpleNexusの買収を完了したことです。この買収を決算期前に完了させることができたのは、関係するすべてのチームの努力の賜物であり、感謝申しあげます。今回の買収は、金融サービス業界全体のデジタル変革を推進し続ける当社の戦略上、重要な要素です。そこで、SimpleNexusに関する統計と、私たちがこのビジネスに期待する機会について、少しお話ししたいと思います。
現在、SimpleNexusは、300以上の独立系モーゲージバンクと、全国100以上の銀行や信用組合で、45,000人以上のローンオリジネーターにサービスを提供しています。この革新的なソリューションをnCinoの既存顧客に対して積極的にクロスセルすることで、SimpleNexusを使用する銀行や信用組合の数は、’23年度も増加すると見込んでいます。この機会を生かすため、nCinoとSimpleNexusの営業チームは、リードの共有と紹介プログラムを確立しています。そして、これらのプログラムは人気を博し始めています。
SimpleNexusは、nCinoと同様にシート単位のサブスクリプションモデルを採用しており、住宅ローンの取引量に依存しない、より予測可能で定期的な業績を上げることができます。2021年に米国で組成される住宅ローンの7件に1件はSimpleNexusで処理されている、という話は以前にも聞いたことがあると思います。これは5,000億ドル以上の住宅ローンに相当します。
これは強力な統計値です。また、今後の展望として、シンプルネクサス事業の成長を継続的に促進するために活用できる、業界のいくつかの重要なトレンドがあります。まず、購入市場に話を移します。住宅ローンの借り換えはここ数年記録的な勢いで推移してきましたが、今年は在庫の増加に伴い、借り換えが大幅に減少すると業界では予想されています。
しかし、住宅購入の需要は引き続き伸びています。ファニーメイの3月の予測によると、2022年の購入住宅ローン量は1.9兆ドルと、2021年の住宅ローン購入量を約4.5％上回ると推定されます。SimpleNexusは、不動産業者、借り手、ローンオフィサーを同じプラットフォームでつなぐモバイルファーストのアプリケーションであり、特に購入市場に適していると考えています。ローンオフィサーは、SimpleNexusを利用することで、住宅購入に関わる第三者との情報共有や紹介が容易になります。
新築住宅の需要が高まる中、この分野では継続的な成長と差別化の機会があると考えています。第二に、電子クロージングの需要が、パンデミックの開始以来、大幅に増加しています。金融生活のほぼすべての側面と同様に、消費者は、直接顔を合わせたり、支店を訪問したりすることなく、デジタルで取引を完了できることを望んでいます。Nexusクロージング、SimpleNexus e-closingプラットフォームにより、借り手と貸し手は、電子文書、アップロードからリモートオンライン公証まで、従来のクロージング、ハイブリッド、完全デジタル化をサポートする最新の完全統合クロージングソリューションにアクセスすることができるのです。
最後に、3 つ目の重要なトレンドとして、ヒスパニック系の住宅所有市場の拡大が挙げられます。アーバン・インスティテュートの最近の調査では、2020年から2040年にかけて、ヒスパニック系の購買層が住宅所有の増加分の70%を占め、米国の住宅購入の成長エンジンとして機能すると予測されています。従来は十分なサービスを受けていなかったこの成長市場を支援する絶好の機会が到来しています。これを受けて、2022年度第4四半期に、シンプルネクサスは、スペイン語を話す住宅購入希望者がローン手続きをより利用しやすくする新機能、ネクサス・バイリンガルを発表しました。
これら3つの重要なトレンドは、23年度以降も当社にとって追い風になると考えています。そして、クラス最高のモバイルファースト製品群である SimpleNexus により、シームレスでクラウドネイティブなエンドツーエンドソリューションで、住宅購入プロセスのすべての人、システム、段階をサポートすることができるのです」。nCinoの最大かつ長年のSIパートナーであるAccentureのCEO、Julie Sweetは最近、クラウドがイネーブラー、データがドライバー、そしてAIが差別化要因になるという言葉を引用しています。私はこれ以上ないほど同意します。
私たちは、世界中のあらゆる規模の金融機関にとって、最高のクラウド・ソフトウェア・プロバイダーとなるために、ユニークな立場にあります。私たちは、コミュニティ銀行、地方銀行、エンタープライズ銀行、チャレンジャーバンク、クレジットユニオン、独立系モーゲージバンクの隅々にまで、nIQ製品を通じてデータとAIを活用するなど、デジタル変革を推進する素晴らしい機会を手にしているのです。そして、私たちはまだほんの少し表面を削ったに過ぎません。10年前にここノースカロライナ州ウィルミントンで始めたこの会社が、今では23年度の年間売上高が4億ドルに迫るグローバル企業になっていることに、私たちは興奮しています。
私はこのチームを非常に誇りに思っていますし、これからが本番だと信じています。それでは、ジョシュにお願いします。
Josh Glover — 社長兼最高収益責任者
ピエールさん、ありがとうございます。本日、皆様とご一緒できることをうれしく思います。第4四半期および2022年度の好調な業績について、わくわくしています。具体的な話に入る前に、nCinoの成長戦略が4つの重要な柱に基づいていることを、皆さんに思い出していただきたいと思います。市場をリードする商業銀行ソリューションの継続的拡大、国際的拡大、nIQ、そしてSimpleNexusを含むリテールおよびコンシューマー向け製品の成長です。それぞれの柱の中で、第4四半期および通期の好業績に貢献した注目すべき点をいくつかご紹介したいと思います。
まず、コマーシャル・バンキングです。第 4 四半期には、当社最大の企業顧客数社が複数年の更新を行い、nCino と融資の変革へのコミットメントを高めたことが確認されました。あるお客様は、総資産1,500億ドル超の米国企業銀行で、財務的コミットメントをほぼ倍増させ、米国トップ10の企業銀行もnCinoを導入しました。
また、米国トップ 10 の銀行は、nCino の展開を最大の商業セグメントに拡大し、同時に nIQ オートスプレッディングを採用しました。新しい市場や地域に参入する際には、一般的にコマーシャルから始めることにしていますが、22年度もこの戦略が功を奏しました。例えば、カナダのチームは、ロックダウンが続いているにもかかわらず、素晴らしい成績を収めました。第1四半期に、カナダのトップ5の銀行がnCinoと提携し、すでに強固な顧客基盤を持つカナダの銀行に加わったことを発表したのを覚えていらっしゃるでしょうか。
また、第4四半期には、CIBCをnCinoの顧客として発表しました。第4四半期には、CIBCに加え、カナダのトップ5の銀行と契約したことを発表でき、大変誇りに思っています。これは、22会計年度中に契約した3番目のカナダのトップ5銀行です。現在、カナダの大手金融機関トップ7のうち5行がnCinoの顧客となっています。
nCino は、カナダで市場をリードする商業銀行向けソフトウェア・プラットフォームです。私たちは、これらのカナダの金融機関が私たちを信頼してくれていることに深く感謝しています。私たちは、これらのお客様一人一人を成功に導くことに全力を注いでいます。この勢いに乗って、リテールローン、中小企業向け融資、nIQ などの他のソリューションでも、カナダの顧客基盤の拡大に引き続き注力していきます。
次に、国際ビジネスのその他の分野についてご説明します。前四半期に、日本で最初のお客様としてきらぼし銀行を発表したことをご記憶でしょうか。このように、戦略的市場において当社の勢いはとどまるところを知らず、日本では1社だけでなく3社のロゴを獲得して1年を終えることができました。APACの続きですが、ニュージーランド最大の銀行であるKiwibankが最近、nCinoと融資組成プラットフォームで提携することを発表したのはご存じでしょうか。
Kiwi は、将来の成長に向けた拡張性を向上させるために技術投資と戦略的優先順位を決定し、nCino と協力してデジタル変革の実現をサポートする予定です。私たちは、南アフリカで最初のお客様を発表し、EMEAに拠点を置く既存のお客様との使用例拡大に署名したことに興奮しています。EMEAのお客様で、’22年度にパートナーになれたことを非常に誇りに思っているのが、Natixisのコーポレート＆インベストメント・バンキングです。昨日、世界有数の金融機関であるNatixis CIBとの提携を発表したプレスリリースをご覧になった方もいらっしゃると思います。
ナティシス・CIBは、フランス第2位の銀行グループであるBPCEグループのグローバル金融サービス部門に属しています。Natixis CIBは現在、nCinoのプラットフォームを利用して、与信ジャーニーのスピードアップ、効率の向上、nIQ Automated Spreadingによる財務分析プロセスへのインテリジェンスの提供を実現しています。また、Natixis CIBは、nCinoのコーポレートバンキングソリューションを使用して、手動プロセスを排除し、反復可能なタスクを自動化し、ディールチーム間のシームレスなコラボレーションと迅速な与信判断を実現する予定です。また、最近、フランスとスペインにおけるnCinoの新しい事業体を発表しました。
ドイツでの事業体、ロンドンにあるEMEAオフィスの主要拠点とともに、この現地でのプレゼンスの拡大は、これらのローカル市場への当社のコミットメントを示すものであり、nCinoがチームをさらに強化し、ブランド認知度を高め、大陸全体の金融機関のデジタル変革を加速させることを可能にするものです。nIQに目を向けると、nCinoは現在、nIQ傘下の3つの主要なソリューションを持っています。ポートフォリオ分析、自動散布、そして最新のソリューションである商業価格と収益性です。3つのソリューションすべてにおいて導入が進み、消費者のニーズの変化に対応し、デジタル時代の銀行関係を成長させるために進化する金融機関にとって、nIQがいかに真の差別化要因であるかを実証しています。
このように、nIQは消費者ニーズの変化に対応し、デジタル時代の銀行取引を拡大するための金融機関の差別化ツールとなっています。私たちは、2021暦年の秋に、そのソリューションをアーリーアダプターに初めて提供しました。現在では、Huntingdon Valley Bankを含む複数のお客様が、このソリューションを実際に使用しています。このペンシルバニアに本拠を置くコミュニティバンクは、数年前からnCinoの商業融資の顧客です。
私は、商業用価格と収益性のソリューションに拡張し、単一プラットフォームのアプローチからさらなる効率性を得ることに興奮しました。同銀行の EVP 兼最高融資責任者であるヒュー・コネリー氏は、nCino の商業用価格設定と収益性の導入は、私が HVB で取り組んだ中で非常に優れたプロジェクトの一つであると述べています。nCinoの商業および小規模ビジネスソリューションとともに、これらの業界をリードする機能は、私たちの従業員の仕事と顧客の金融生活を合理化します。私たちのプラットフォームの差別化のひとつは、コミュニティバンクから世界最大の銀行まで、幅広く対応できることです。
先ほど、ピエールがウェルズ・ファーゴについてお話したのをお聞きになったでしょう。ウェルズ・ファーゴが最初に商業銀行業務に取り組んでから、わずか2四半期でこのような重要な中小企業向け追加融資を獲得することができました。この拡大は、私たちのプラットフォーム、私たちのチーム、そしてnCinoのパートナーエコシステムの力に対する非常に大きな証しです。我々は、ウェルズ・ファーゴのチームとのパートナーシップを深めることを楽しみにしています。
ウェルズに加え、資産1000億ドル超の米国企業銀行も第4四半期にnCinoの利用を拡大しました。このnCinoの長年の商業貸付の顧客は、nCinoの預金口座開設ソリューションの拡張契約を締結しました。預金口座開設は、リテール・ローン同様、当社の第4の成長の柱である消費者リテール戦略の重要な部分です。
リテール向け融資ソリューションは、引き続き進展しています。第4四半期には、新たに複数のコミュニティバンクと契約を結びました。なお、22年度には、nCinoは、米国のリテールローンおよび預金口座開設ソリューションを利用する顧客数を、それぞれ37%と46%増加させました。
また、SimpleNexusは、当社の消費者・小売戦略の重要な一翼を担っています。PierreはSimpleNexusのビジネスチャンスについて詳しく話してくれましたが、私もその言葉を繰り返したいと思っています。この数ヶ月間、シンプルネクサスのリーダーや同僚たちと過ごす機会に恵まれ、これからのチャンスにこれまで以上に期待を寄せています。共同購入のお客様にもお会いしました。
実際に製品を見てきました。そして、SimpleNexusは今日の業界において最高の住宅ローン・テクノロジー体験を提供していると心から信じています。モバイルファーストのシングルサインオン・クラウドベース・プラットフォームは、顧客にとって大きなメリットとなります。また、SimpleNexusのチームメイトは、合理化された体験を通じて、住宅購入プロセスのすべての参加者とより深くつながるために、新しい製品機能やサービスを提供し続け、革新を続けています。
nCinoの全従業員の第4四半期におけるハードワークと実行力に感謝し、1年をしっかりと締めくくり、23年度の力強いスタートを切りたいと思います。それでは、数字の詳細について、Davidに代わって説明します。デービッド？
デービッド・ルドウ — 最高財務責任者
第4四半期および2022年度決算のレビューにご参加いただきありがとうございます。私の発言で言及した数値は、特に断りがない限り、すべて非GAAPベースであることにご留意ください。GAAPベースの比較可能な指標との調整表は、本日の決算発表資料でご覧いただけます。第 4 四半期および第 22 四半期の業績について、大変嬉しく思います。
2022 年度第 4 四半期の売上高は、前年同期比 32％増の 7,500 万ドルでした。22年度の総収入は2億7390万ドルで、前年度比34％増となりました。第 4 四半期のサブスクリプション収入は、前年同期比 40％増の 6,280 万ドルで、総収入の 84％を占めています。2011 年度のサブスクリプション収入は 2 億 2,490 万ドルで、前年度比 38％増加し、総収入の 82％を占め ました。
通期のサブスクリプション収入は、1,850 万ドルの PPP 収入を含んでいます。買収完了日である2022年1月7日から当四半期末までのSimpleNexusの総収入は約390万ドル、サブスクリプション収入は約370万ドルでした。プロフェッショナル・サービスの売上は、当四半期において1,220万ドルとなり、前年同期比5％増加しました。これは、当社 が引き続きパートナーに対してプロフェッショナル・サービス事業の拡大を推進していることによるものです。2022 年度のプロフェッショナル・サービスの売上は、前年度比 17％増の 4,900 万ドルとなりました。
第 4 四半期の米国外からの収益は 1,200 万ドル、総収益の 16％で、前年同期比 54％増となりました。通期では、売上高の16％が米国外からのもので、昨年の11％から増加しました。米国外のサブスクリプション収入は、第 4 四半期、通期ともに 2 倍以上となりました。
なお、当社の国際戦略には、プロフェッショナル・サービスにおけるパートナー・エコシス テムの活用が含まれています。2022 年度第 4 四半期の非 GAAP 型売上総利益は、前年同期比 38％増の 4,670 万ドルでした。非GAAPベースの売上総利益率は、21年度第4四半期の60％に対し、62％でした。当社の売上総利益率は、企業および海外のお客様の売上が増加し、サブスクリプションが売上全体に占める割合が大きくなっていることから、主にサブスクリプションのプロダクトミックスによって引き続き改善しました。
当四半期のNon-GAAPベースの営業損失は、前年同期の750万米ドルに対し、830万米ドルとなりました。第4四半期のNon-GAAPベースの営業利益率は、前年同期のマイナス13％に対し、当四半期はマイナス11％ に改善しました。22年度第4四半期のnCinoに帰属する非GAAPベースの純損失は、21年度第4四半期の560万ドル（1株当たり0.06ドル）に対し、930万ドル（1株当たり0.09ドル）となりました。2022年度の非GAAPベースの営業損失は、21年度の1,420万ドルに対して1,760万ドルでした。
当年度のNon-GAAPベースの営業利益率は、前年度のマイナス7％に対し、マイナス6％に改善しまし た。22年度のnCinoに帰属する非GAAPベースの純損失は、21年度の1,170万ドル（1株当たり0.13ドル）に対し、1,950万ドル（1株当たり0.20ドル）となりました。当社の残存履行義務（RPO）は、2021年1月31日時点の601百万ドルから52％増の912百万ドルに増加し、24カ月未満のカテゴリーでは2021年1月31日時点の361百万ドルから49％増の538百万ドルとなりました。SimpleNexusはRPOに54百万ドル貢献し、そのうち51百万ドルは今後24ヶ月で認識される見込みです。
キャッシュに目を向けると SimpleNexusの買収資金を調達した結果、当四半期の現金および現金同等物は8,800万ドルとなりました。営業活動に使用した純現金は、2021年度第4四半期の1190万ドルに対し、2110万ドルでした。資本支出は180万ドルで、その結果、22年度第4四半期のフリーキャッシュフローは2,290万ドルのマイナスとなりました。
なお、第4四半期は当社にとって最も請求の多い四半期であり、第1四半期および第2四半期にはより多くの現金回収が見込まれます。通期では、営業キャッシュフローが1,920万ドル、資本支出が550万ドルとなり、フリーキャッシュフローは2,470万ドルのマイナスとなりました。シンプルネクサス社の買収を含む22年度の顧客数は、2021年度末の1,260社超から1,750社超に増加しました。nCino銀行オペレーティングシステムの顧客のうち、’22年度のサブスクリプション収入に10万ドル以上貢献したのは271社で、’21年度の224社から増加しました。
この271の顧客のうち、サブスクリプション収入に100万ドル以上貢献した顧客は47で、前年度末の36から増加しました。これは、21 年度の売上が主に既存顧客に対する PPP アップセルであり、当社のビジネスにおいて一般的な速度よりもはるかに早く収益が顕在化したためです。なお、前年度にはSimpleNexusは含まれていないため、当年度の継続率にはSimpleNexusの影響は含まれていません。今期は、先ほどジョシュが述べたような案件を含め、新規顧客と拡張案件が健全に混在し、よりバランスの取れたブッキングに戻りました。
解約率は、今年度中に終了したPPP契約を含めて、サブスクリプション収入の年率2％から3％という過去の平均値に近い水準で推移しています。次にガイダンスです。第1四半期の売上高は、9100万ドルから9200万ドル、サブスクリプション収入は7700万ドルから7800万ドルと予想しています。シンプルネクサスの貢献については、今後、全社的な業績として管理・指導していく予定です。
ただし、’23年度通期については、比較しやすいように既存事業売上と既存事業売上を合算した売上高で説明する予定です。このガイダンスでは、第1四半期の契約数の前年同期比伸び率を約27％とし、中間値である52％を想定しています。第1四半期の非GAAPベースの営業損失は約750万ドルから850万ドル、1株当たりの非GAAPベースのnCinoに帰属する純損失は0.07ドルから0.08ドルとなる見込みです。これは、基本的な発行済み株式数約1億1,000万株の加重平均に基づくものです。
2023 年度の総収益は 398 百万ドルから 400 百万ドル、サブスクリプション収入は 340 百万ドルから 342 百万ドル を見込んでいます。この通期ガイダンスでは、前年度比のサブスクリプション成長率を52%（中間値）とし、有機的なサブスクリプション成長率を約27%としています。なお、2011年度第1四半期および第2四半期には、PPPの年間利用料収入のうち700万ドル強が解約されると想定しており、有機的成長率には若干の逆風が吹いています。23年度の非GAAPベースの営業損失は、3,350万ドルから3,550万ドルになると予想しています。
シンプルネクサスは、この非GAAPベースの営業損失の半分近くを占めると予想しています。この損失には、一時的な統合費用が含まれています。1株当たりのnCinoに帰属する非GAAPベースの純損失は、加重平均発行済み基本株式数約1億1150万株に基づき、0.31ドルから0.32ドルになると予想されます。2011 年度は、営業キャッシュ・フローがマイナスとなる見込みであり、設備拡充のために約 1,500 万ドルの資本支出を見込んでいます。第22四半期に比べ現金支出を増加させたのは、中核事業であるnCinoおよびSimpleNexusの両事業の世界的な市場機会を前向きにとらえているためです。
これらの投資を拡大する定額使用料収入に充当することにより、当年度において、non-GAAPベースの営業利益の黒字化とフリー・キャッシュ・フローの黒字化を達成する見込みです。要約すると、第4四半期および第22年度の好調な財務実績は、お客様の成功のために情熱を持って取り組んでいる世界中のnCinoチームの努力のたまものです。私は、皆さんの努力と、これからのチャンスに対する熱意を本当に感謝しています。それでは、質問をお受けします。
質疑応答
運営者
ありがとうございます。[最初の質問はTruist SecuritiesのTerry Tillmanからです。
Terry Tillman — Truist Securities — アナリスト
また、第4四半期の新規事業の好調さについてもおめでとうございます。もし私が「Oh, Canada」の歌詞を知っていたら歌うのでしょうが、関係者の皆さんにとってはありがたいことかもしれませんが、私は歌詞を知りません。質問が2つありました。
最初の質問は、マルチパートな質問です。2つ目はもっと簡単なものです。まず、最初の質問ですが、これはピエールかジョシュかわかりませんが、SimpleNexusは最近ユタ州で顧客向けイベントを開催しましたね。そこからどのようなエネルギーが感じられましたか？また、収益の相乗効果という点で、最も早い時期に高くなりそうな果実はどこにあるとお考えですか? それから、最初の質問に対するフォローアップもお願いします。
ジョシュ・グローバー — 社長兼最高収益責任者
テリー、ジョシュです。今日はお話できてうれしいです。買収を終えた今、SimpleNexusのチームと一緒に仕事ができるのはとても楽しいことです。彼らのユーザーイベントにも参加しました。
業界のイベントでもご一緒しました。そこから得た第一の収穫は、彼らが持つ住宅ローン分野の専門知識と、顧客との素晴らしい関係に対する深い尊敬の念です。シナジー効果について、お客様からは、シンプルネクサスの住宅ローンに関する専門知識と、nCinoが10年間取り組んできた伝統的な銀行業務との組み合わせが評価されているようです。ローンとローンを一緒にすることで、お客様の心に響くものがあるのです。
私たちは、経営の簡素化に関心のある人たちをたくさん見てきました。簡単なことのように聞こえますが、実はそうではありません。しかし、このようなお客様にとって、それは本当に重要なことなのです。私たちのソリューションが統合されるのを見るのが楽しみなのです。
また、既存のお客さまとの関係においては、お客さまを大切にし、お客さまとの対話を促進することで築いた素晴らしい関係が、最初の収益シナジーにつながると感じています。今日、nCinoのお客様に初めてSimpleNexusのクロスセルを行ったので、とても嬉しく思っています。これは、そのお客様との長年にわたる素晴らしい関係の賜物であり、私たちの目標は、このような関係をさらに増やしていくことです。
Terry Tillman — Truist Securities — アナリスト
素晴らしいデータですね。ジョシュ、ありがとうございます。最初の質問の後半は、ウェルズ・ファーゴの勝利に含まれる消費者について、プレス・リリースで聞いた、あるいはテキストで見たことに関連するものだと思いますが、いかがでしょうか。それから、1,000億ドル超の企業向け銀行の新規預金口座開設についてお話があったと思います。
そして、これら2つの銀行について、前年比成長率のデータを入手しました。ピエールまたはジョシュは、23年度の新規契約について考えるとき、リテールやコンシューマー向けの大規模な企業向け銀行には転換点があるのでしょうか? それともまだ先なのでしょうか? それから、Davidにも簡単な質問をします。ありがとうございます。
Josh Glover — 社長兼最高収益責任者
ウェルズ・ファーゴについては、その発表に興奮しました。2四半期前に商業銀行との関係を発表しましたが、同社の消費者・中小企業向け銀行の中で中小企業向けユースケースに進出したことは、明らかに私たちが本当に誇りに思っていることで、うまく実行できているからです。このように、リテール部門の成長に見られるように、私たちは素晴らしい勢いを感じています。また、シングルプラットフォームの目標としては、Armstrong Bankを挙げたいと思います。
この銀行はオクラホマ州にある30億ドルの銀行です。第4四半期にプレスリリースを出しました。彼らは、コマーシャル、スモールビジネス、リテールローン、預金口座開設を契約しています。
Terry Tillman — Truist Securities — アナリスト
それは素晴らしい。この後、必ず止めます。David 上半期の逆風は、オーガニック・グロースでより顕著に現れていますね。通期でも27％です。
第4四半期まで見通しを立てていないようですが、第4四半期までに、また、予約の有効性に基づいて、有機的成長率が少し回復する可能性はありますか。
David Rudow — 最高財務責任者
そうですね、素晴らしいです。ありがとう、テリー。第1四半期は27％、第2四半期は若干の減速、第3四半期は若干の改善、第4四半期はさらに改善するものと考えています。第1四半期は27％、第2四半期はやや減速、第3四半期はやや改善、第4四半期はさらに改善すると考えています。
Terry Tillman — Truist Securities — アナリスト
それは素晴らしい。おめでとうございます。
David Rudow — 最高財務責任者
ありがとうございます。
運営担当者
ありがとうございました。次の質問は、BoA証券のブラッド・シルズさんからです。
Brad Sills — バンクオブアメリカ・メリルリンチ — アナリスト
ああ、素晴らしい。私の質問を聞いてくださってありがとうございます。いい年度末を迎えられたようで、おめでとうございます。一般的な環境についてお聞きしたいのですが、ピエールさん、いかがでしょうか。
金利は上昇傾向にあり、銀行にとってはプラスになるはずです。しかし、戦争や原油価格、インフレなど、景気後退の可能性もあります。そこで、銀行のCIOから、デジタルトランスフォーメーションに対する意欲をどのように聞いていますか？
ピエール・ナウデ — 最高経営責任者
はい。金利が上昇することは、銀行の収益性にとって良いことだと思いますが、いかがでしょうか。実は、パンデミックによって、デジタルトランスフォーメーションが加速していることが分かっています。その勢いはまったく衰えません。
実際、世界中でさらなる取り組みが行われています。欧州はESGでリードしていると言えるでしょう。ヨーロッパにはソリューションチームがあり、ESGの構築に取り組んでいます。社内的にESGプログラムを持つことが重要なだけでなく、実際にソリューションを構築することが重要であると考え、当社の最上級社員の一人をESGの指導的役割に異動させました。
なぜなら、将来的に銀行は、そのポートフォリオとESG目標との比較によって判断・評価されるようになるからです。nCinoは、すべてのローン、セグメント、顧客などに関するすべてのデータを持っているので、それを行うのに理想的なツールなのです。例えば、石油会社であるブリティッシュ・ペトロリアムにローンを組んだとして、それが風車のためのものであれば、それはグリーンローンになるわけですからね。このように、私たちには知識のポートフォリオがあるのです。それを報告することができるので、非常に役に立ちます。
ですから、全体として、私たちは非常に前向きな環境を見ていますし、将来についても楽観的です。
Brad Sills — バンクオブアメリカ・メリルリンチ — アナリスト
それはよかった。ありがとう、ピエール。それから、Davidにお願いなのですが、PPPの解約についてのコメントです。第1四半期、第2四半期で700万ドルというのは、1回限りのことでしょうか？また、今後の見通しについて教えてください。
ありがとうございました。
デービッド・ルドウ — 最高財務責任者
PPPについては、第1四半期と第2四半期に700万ドルの解約が発生すると考えています。また、PPPによるマイナス影響もあります。21年度の3四半期でブッキングがなかったため、その分の席がアクティブになっていません。
そして、その席を再展開しています。PPPは1,850万ドルでした。7百万ドルを回収する予定です。残りのシートは、お客様の手元に残るか、別の場所で再利用されます。
このように、PPPについては、今年もこのように考えています。以上です。
Pierre Naude — Chief Executive Officer
はい。そして、強調しておきたいのは、座席を再利用する場合、基本的に成長率はゼロになるということです、いいですか？そのため、前年比の成長率を比較するのは難しいのです。その影響があるとはいえ、私たちは再利用を希望しています。しかし、最終的には、第2四半期でこの状況に終止符を打つ予定です。
Brad Sills — Bank of America Merrill Lynch — アナリスト
了解しました。ありがとうございます。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問は、バークレイズのサケット・カリアさんからです。
Saket Kalia — バークレイズ — アナリスト
やあ、みんな。ここで私の質問を受けてくださってありがとうございます。ジョシュ、まずはあなたからお願いします。Wells Fargoの拡大について、もう一段階踏み込んで説明してもらえますか？まず第一に、おめでとうございます。
しかし、もっと幅広く、御社の他の事業基盤を見てみると、私たちは明らかにコマーシャルでリードしていますが、コマーシャルで事業を拡大し、さらにWellsで行ったような中小企業向け融資に進出する機会はどのくらいあるのでしょうか?
ジョシュ・グローバー（Josh Glover） — 社長兼最高収益責任者
こんにちは、Saketさん。お話できてうれしいです。私たちは常にそれを追求するつもりです。大手銀行への入り口がスモールビジネスで、それが成功したらコマーシャルに拡大する、というようなこともあります。
ですから、これらの顧客に対する目標は、単一のプラットフォームで顧客に提供できる価値の増加について説明することです。そして、市場全体にわたって、それを追求していくつもりです。
Saket Kalia — バークレイズ — アナリスト
了解です。了解しました。David、私のフォローアップを少し。準備書面でも少し触れられましたが、より具体的に、SimpleNexusのマージンが今年与える影響について説明していただけますか？また、一時的な投資についてもお話があったと思います。それから、このトピックを拡大して、より広範な収益性への道筋について話してください。
David Rudow — 最高財務責任者
はい、それは素晴らしいことです。はい。23年度の損失についてですが、その約半分はシンプルネクサス関連です。私たちは大規模な採用を行いました。
シンプルネクサスの営業部隊を3倍にしました。また、製品チームも増員しました。そのため、通期の赤字の半分は、こうした人員増強に伴うものです。また、統合費用もありますが、これは小さい数字です。
連結決算の赤字は、多くの企業が行っているような、市場環境に合わせた給与の調整によるものです。これがコスト面の見解です。年度には営業利益とフリー・キャッシュ・フローを黒字にすることを約束します。このモデルには大きな見通しがあります。
従業員数の計画を立て、24年度にはそれを達成することを約束します。
Saket Kalia — バークレイズ — アナリスト
とても参考になりました。ありがとうございました。
David Rudow — 最高財務責任者
ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問はPiper SandlerのBrent Bracelinです。
Brent Bracelin — Piper Sandler — アナリスト
こんにちは。まずはピエールさんからお願いします。これらの更新のいくつかと、あなたが少し話した2倍の更新の機会を見て、勇気づけられました。既存顧客拡大の機会について、どのように考えればよいでしょうか。nIQ、SimpleNexus、そして小売業へのさらなる拡大など、かなり良い牽引力があるように思います。
インストールベースでは、既存顧客だけで、どの程度の拡大余地があるのでしょうか。ありがとうございます。
Pierre Naude — CEO（最高経営責任者
はい。というのも、以前にもご説明したとおり、顧客銀行や顧客を見ると、全体の座席数の12％から14％しかカバーしていないんですね。つまり、理論上では86%も残っていることになります。そこにSimpleNexusが加わることで、文字通りリテールのエントリーポイントとして活用できるようになりました。先ほどウェルズ・ファーゴの話を聞いていただいたように、私たちは銀行のリテール部門に参入しましたが、それはスモールビジネスのユースケースです。つまり、私たちは複数のポイントを作っているのです。
預金口座の開設で1,000億ドル規模の銀行を耳にしたわけですから、今後、銀行のもう一方の側面を攻めるのに、より機敏になっていくでしょう。そして、このプラットフォーム・ビジョンが実現しつつあることを、私は非常に楽観視しています。私たちは銀行業界において、自分たちが言ったことを実現し、実際に質の高いソフトウェアを提供するという、非常に大きなブランドを築いてきました。今日、SimpleNexusのチームと報告会を行いましたが、彼らのパイプラインには、かつてないほど大規模な金融機関が入り始めています。
このように、私たちはビジネスのあらゆる面で楽観視しています。
Brent Bracelin — Piper Sandler — アナリスト
参考になります。次にDavidですが、nIQの機会を具体的に掘り下げると、ポートフォリオ分析、コマーシャル・プライシングの3つの製品とその経済性についてどう考えるべきでしょうか？1ドルのコマーシャルコストに対して、10%のアップリフトが見込めるのでしょうか。20%の上昇でしょうか？この3つの製品について、nIQがもたらすアップリフトをどのように考えればよいでしょうか。ありがとうございます。
David Rudow — 最高財務責任者
ありがとう、ブレント。私たちはnIQ製品にとても期待しています。CECL側では、PA製品に期待しています。
自動車用スプレッディングと商業用プライシングの新製品には大きな関心が寄せられ、実際に顧客はこの製品で稼動しています。nIQは全体として、どの顧客のACVの20%程度に貢献すると考えています。
Brent Bracelin — Piper Sandler — アナリスト
参考になりました。これで全部です。ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問はAutonomous ResearchのKen Suchoskiさんからです。
Ken Suchoski — Autonomous Research — アナリスト
皆さん、こんにちは。ご質問をいただきありがとうございます。ガイダンスについてお伺いしたいのですが。デイビッド、第1四半期はオーガニックのサブスクリプション売上が27％成長するとおっしゃったと思いますが、これはどういうことですか？
また、通期についても、既存契約収入の27%増を見込んでいると思います。PPPが上半期の成長を圧迫しているのかどうか、気になるところです。その結果、通期では成長が加速するのではないでしょうか? この2つの成長率を調整し、また、この数字にどの程度の保守性が織り込まれているのかを理解したいと考えています。
David Rudow — 最高財務責任者
はい、ありがとうございます、ケンさん。はい。第1四半期は27％でしたが、第2四半期は前年同期比の伸びが緩やかになり、第3四半期は少し改善し、第4四半期はさらに改善すると考えています。
これが、私たちのモデリングに基づく現時点での傾向です。ガイダンスの出し方は、これまでと同じように、達成可能なモデルを構築しています。SimpleNexusはモデルに若干の追加…つまり見通しを悪くしていますので、ガイダンスの中でそれを説明することになります。年間では、事業全体として52%のサブスクリプション成長、27%のオーガニック成長を見込んでいます。
Ken Suchoski — Autonomous Research — アナリスト
OK、素晴らしい。それから、SimpleNexusのクロスセルについてお聞きしたいのですが。つまり、それがどのようなものなのか、少し教えてください。それから、今年と来年のクロスセルについて、顧客や収益の観点から、どのような数字を想定していますか。
ジョシュ・グローバー — 社長兼最高収益責任者
もちろんです。買収を完了させ、nCinoとSimpleNexusの統合ストーリーをこれらの顧客にどのように共同で位置づけるかについて全員の足並みを揃えることができたので、先ほどお話したクロスセルに見られるように、紹介の仕組みを構築しました。それが実を結んでいるのがわかります。最終的には、お客様が住宅購入の旅を変える機会を理解し、手動プロセスを排除して、素晴らしい体験を提供することです。
デビッド、クロスセリングの前提条件とガイダンスについてお聞かせください。
David Rudow — 最高財務責任者
取引完了時に、重複する顧客について分析を行ったと思います。このモデルでは、できるだけ保守的になるように、クロスセルを最小限に抑えることを想定しています。しかし、初期の活動状況を見ると、今日成約したいくつかの売上は最終的に成約すると思います。
しかし、営業チームがお互いを知り、製品を理解するようになるにつれ、保守的な見方をしています。
Ken Suchoski — Autonomous Research — アナリスト
わかりました。ありがとうございました。
David Rudow — 最高財務責任者
ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問はKeyBancのJosh Beckからです。
Josh Beck — KeyBanc Capital Markets — アナリスト
質問をお受けいただきありがとうございます。シンプルネクサスの件も少しお聞きしたいのですが。ピエール、確かに、あなたは本当に興奮するような領域のいくつかに言及しました。確かに、購入型住宅ローン市場は拡大しており、合理化されたデジタル・モーゲージ・フロントエンドに対する需要は非常に高まっています。
このように、期待できる分野がたくさんあるのは確かです。一方で、借り換え市場は明らかに大きく減速しています。これらの市場要因のバランスをどのように取っているのか、また、Davidが指摘した、このセグメントの見通しをどのように構築しているのか、教えてください。
ピエール・ナウデ — 最高経営責任者
そうですね。前にも申し上げましたが、住宅ローン市場のプレーヤーの多くは、実は取引量に基づくものであることをお忘れなく、いいですね？そのツケが回ってきたということです。SimpleNexusはもっと長い目で見て、取引やパフォーマンスベースの要素は非常に少なく、シートベースになっています。そのため、彼らの収益モデルはより予測しやすくなっています。
今のところ、住宅ローン金利によるマイナスの影響は出ていません。また、同社のソフトウェアの品質と組織の質が、今、反映されていることもお伝えしておきます。顧客は戻って来ています。また、同社のソフトウェアの品質や組織の質が反映され、お客様が戻ってくるのを目の当たりにしています。
非常に大きな規模のお客様が、これまで見たこともないようなSimpleNexusに興味を持たれているようです。その影響と、なぜそのようなことが起こっているのかを研究しています。nCinoが銀行会社であるというブランドイメージと、ビジネスのスケーリングや大規模な金融機関向けのソフトウェアのスケーリングの経験が、その一因であると考えています。ですから、私にとっては非常にポジティブなことです。
収益の見通しについて言えば、彼らは短期間の契約をしていると思います。そのため、私たちはそれをどのように拡張するかを考えています。しかし、No.
2、それをどのように予測に組み込むか、などです。彼らのネット・リテンションは素晴らしいもので、この路線は間違っていないと確信しています。私たちは彼らのカンファレンスに参加し、実際に顧客の声に耳を傾けました。そして、そのすべてが、私たちがここで正しい取引をしてきたという自信を与えてくれています。
Josh Beck — KeyBanc Capital Markets — アナリスト
素晴らしい。それから、事業全体のリテンション（継続性）についての補足質問です。22年度はサブスクリプション・ベースで133％だったと思います。デイビッド、あなたは今年、オーガニックのサブスクリプション収入ガイダンスを20％台後半に誘導していると思いますが、いかがでしょうか。
そのため、リテンションと見込みのギャップを埋めるにはどうすればよいでしょうか。サブスクリプションビジネスでは、明らかにPPPの解約がその一要素となっていると思いますが？この2つの指標を調整する上で、他に考慮すべき点はありますか？
David Rudow — 最高財務責任者
そうですね。133％という数字は、長い目で見れば、nCinoが想定している範囲だと思います。一方、シンプルネクサスはもっと高い水準にあります。そのため、連結ベースでは、その水準からさらに高い数字を見ることができるかもしれません。
しかし、130％というのは、将来に向けて安心して見ていられる範囲だと思います。今、私たちは達成可能な数字を提示しています。私たちは、よく練られた見通しのガイダンスを提供したいと考えています。ですから、長期的には、純収益維持率130％という数字は、目標にするには良い数字だと思います。
ピエール・ナウデ — 最高経営責任者
というのも、21年3月期と22年3月期は新しいロゴビジネスをあまり販売せず、クロスセルを多用したため、ネットリテンションが膨らんでしまったのです。現在では、新規ロゴとクロスセルの売上が半々に戻っているため、この計算にも影響があります。
Josh Beck — KeyBanc Capital Markets — アナリスト
素晴らしい色合いですね。ありがとうございました。
運営者
ありがとうございました。[次の質問はウィリアム・ブレアのボブ・ナポリからです。
ボブ・ナポリ — ウィリアム・ブレア — アナリスト
ありがとうございます。そして、すべての進展と顧客との契約について、おめでとうございます。ガイダンスもいい感じですね。また、24年度の収益性についてもお聞かせください。
国際的な勢いは、引き続き素晴らしいものがあります。今後数年間の海外事業の成長について教えてください。また、国際事業がこの事業に占める割合はどの程度になるのでしょうか？また、パイプラインはどのような構成になっていますか？また、収益性については、プロフェッショナル・サービスのアウトソーシングにより粗利率が高くなることは理解していますが、海外の収益モデルは北米と同等かそれ以上なのでしょうか？
David Rudow — 最高財務責任者
まず、収益性から申し上げます。主に大規模な銀行が対象なので、国際的な価格設定が強くなっていると思います。しかし、粗利率は米国とほぼ同じで、大企業向けビジネスの側面では、米国とほぼ同じです。
ジョシュは？
Pierre Naude — CEO（最高経営責任者
ただ、プロダクトミックスが少し異なることを付け加えておきます。米国では、小規模な銀行向けにセールスフォースを再販しています。
そのため、米国事業の売上総利益率は低下しています。そのため、欧州の売上総利益率はかなり高く、さらにDavidが述べたように、エンタープライズ・バンクの影響も改善されています。そのため、欧州では非常に収益性の高いグロス・マージン・ビジネスが展開されていると言えます。
ジョシュ・グローバー — 社長兼最高収益責任者
もちろん、米国のチームが先行しているので、海外がそれに追いつくにはもう少し時間がかかるかもしれません。でも、そうなったら嬉しいですね。
昨年、私たちが行ったことを見てみると、国際的な購読料収入が2倍以上になりました。ドイツ、フランス、南アフリカで新しいロゴを発表し、日本では3つのロゴを発表しました。チームは本当によくやってくれています。率直に言って、この2年間、世界で起こっていることすべてと比較して、非常に困難な環境の中で実行するよう求めているのです。
しかし、私たちが米国で行ったことを見てください。私たちは現在、上位25行のうち12行を傘下に収めています。2四半期前のウェルズ・ファーゴとの提携発表や、今日の事業拡大をご覧になった方もいらっしゃるでしょう。カナダでは、上位7行のうち5行を傘下に収めています。
1会計年度でトロントの銀行3行と契約しました。私はそれを誇りに思っているので、もう一度言いたいと思います。ですから、世界の他の地域や、私たちがターゲットとする市場に目を向けると、それを再現し続けることが目標になります。
Bob Napoli — William Blair — アナリスト
素晴らしい。ありがとうございます。続いての質問です。SimpleNexusの売上総利益率についてですが、もっと幅広い質問で、住宅ローンビジネスについてだけです。
全体として、商品パイプラインはどうなっていますか？また、住宅ローンの成長はどの程度とお考えですか？また、住宅ローンについて、SimpleNexusは住宅ローンの第一歩のようなものでしょうか、それとも住宅ローン市場における商品セットに関するより広い戦略があるのでしょうか？
Josh Glover — 社長兼最高収益責任者
はい、ジョシュです。これは単に住宅ローンの申し込みのための販売拠点ということではありません。これは、住宅購入までの道のりを示すものです。
申請者をプロセスに引き込み、ローンオフィサーと関わり、不動産業者や鑑定士と関わり、そして電子決済を行い、補償情報をそこに反映させることができるのです。新しいロゴにサインすることはもちろんですが、今あるロゴをさらに深く活用する機会も、住宅購入の過程では無数にあります。SimpleNexusと一緒に仕事をするようになってから、とてもわくわくするようになったのはそのためです。私たちは、お客様を獲得し、ライブにすること、そしてバリューチェーンの中でより広く、より深く旅をするために投資を続けるという点で非常に哲学的に一致していることがおわかりいただけると思います。
Pierre Naude — 最高経営責任者
はい。そして、ちょっと補足させてください。住宅ローン市場を見ると、ポートフォリオ・モーゲージと、ファニー/フレディーの適格住宅ローンがあります。当社では、ファニー／フレディーの住宅ローン向けの商品を作る予定はありません。
ACEやEllie Maeとは非常に親密な関係を築いています。SimpleNexusは、そのプラットフォームに最も深く統合されているのです。そのため、この市場では彼らとともに大きな成功を収めています。LOSの観点から、購入、HELOC、借り換えのための補完的な製品を構築し、このソリューションを補完する予定です。
これをSimpleNexusと統合すれば、行員はさまざまなポートフォリオを単一プラットフォームで利用できるようになります。私たちがリテール向けサービスを拡大し、このような取り組みを行っていけば、このプラットフォーム全体が勝者となるのだと思います。このように、銀行や独立系モーゲージバンクにおける当社の住宅ローンプログラムには、大きなビジネスチャンスがあると考えています。
Bob Napoli — William Blair — アナリスト
ありがとうございます。回答ありがとうございました。
Pierre Naude — 最高経営責任者
ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問はスティーブンズの チャールズ・ナバンのラインからです
チャールズ・ナバン — スティーブンス社 — アナリスト
こんにちは、私の質問を聞いてくださってありがとうございます。第4四半期の収益実績についてですが、シンプルネクサスを除くと ガイダンスや期待値よりも少し高くなりました。
もし私が見逃していたら申し訳ありませんが、この第4四半期のプラスの差異をもたらした要因について教えてください。
David Rudow — 最高財務責任者
はい、もちろんです。第4四半期は、どの四半期でも追加的な売上が発生します。第4四半期は、どの四半期でもアドオンセールスが発生します。アドオンセールスが増加した理由は、アドオンセールスだけでなく、お客様からの要望で早期にシートをアクティブ化したこともあります。
チャールズ・ナバン — スティーブンス社 — アナリスト
素晴らしい。ありがとうございます。それと、シンプルネクサスについて1つだけ簡単に。収益構成の中で、プロフェッショナル・サービスの収益はありますか？それとも、サブスクリプションが中心だと思いますが、その中にプロフェッショナル・サービスはあるのでしょうか。
David Rudow — 最高財務責任者（CFO
そうですね、製品を配備するサービスチームがあり、それは総収入の10％–5％から10％程度です。
Charles Nabhan — Stephens Inc.アナリスト
素晴らしい。あと、もうひとつだけこっそり教えてください。コアOSビジネスにおける競争環境について、あなたの見解を伺えればと思います。ここ数年、多くの競合他社が製品を開発していますが、御社はまだ業界のリーダーです。
市場競争力の観点から、どのようにお考えですか。
Pierre Naude — CEO（最高経営責任者
はい。コア・プロセスは取引処理エンジンであることを認識する必要があります。総勘定元帳は、口座の残高を管理し、明細書を発行し、利息を計算する場所です。取引処理には、ACH、電信、オンラインバンキングなどが含まれます。私たちは会社として、お金の動きや銀行の残高を管理する仕事はしたくありません。
これは非常に難しいビジネスです。その2、コア・プロセス。
私たちはそこを非常に強く押さえているのです。そこで、そのような状況を打破するために、初期の企業や革新的な企業が大企業に買収された事例を紹介します。だから、私はそこに到達したくないのです。私たちは自分たちがしていることを愛しています。
私たちはビジネス・プロセス・リエンジニアリングの会社です。今、銀行業にチャンスがあるのはそこだと思うのです。グローバル市場を変革し、フィンテックのように行動させ、効率化を図り、コンプライアンスを向上させ、ESGソリューションを提供し、収益性を高め、収益を上げることができるのです。つまり、銀行が注目しているこれらのボタンをすべて押すことができるのです。
ですから、私たちはただひたすら自分たちの編み物に専念するつもりです。
チャールズ・ナバン — スティーブンス社 — アナリスト
素晴らしい。では、色とりどりの写真をありがとうございました。四半期決算おめでとうございます。
ありがとうございます。
運営者
ありがとうございます。次の質問は、レイモンド・ジェームズのアレックス・スクラーからです。
アレックス・スクラー — レイモンド・ジェームズ — アナリスト
素晴らしい。ありがとうございます。ピエール、ジョシュ、営業部隊への投資についてですが、営業部隊の出張、特に海外出張はどうなっているのでしょうか。また、対面でのミーティングが今年に入ってから顕著に増え始めていますが、これが収益性の見通しに影響を及ぼしているのでしょうか？
ジョシュ・グローバー — 社長兼最高収益責任者
経費の想定については、Davidが説明できます。しかし、私たちは、世界が再び開かれ、より容易になったことを実感しています。私は最近、国際的な旅行ができるようになりましたが、国境を越えられるかどうかを確認するために、厚さ2インチほどのバインダー状の書類を持っていましたが、それがなくなり始めています。ですから、ここ2、3年行っていなかった市場に出られるのは本当に楽しみです。
また、お客様との直接の打ち合わせも増えていますし、直接のイベントに参加する人も増えており、これらはすべてnCinoにとって非常に有益なことです。
ピエール・ナウデ — 最高経営責任者
はい。6月初旬には、インサイト・ユーザー・カンファレンスが開催されますし、個人的なつながりもあります。今週も銀行と会いました。彼らがどのようにビジネスを前進させようとしているのか、文字通りエネルギーが感じられました。
これは、私たちにとって非常にポジティブなことです。デビッド？
David Rudow — 最高財務責任者
はい。コスト面については、すべてガイダンスに織り込み済みです。私たちが見ているのは、旅行が少し戻ってきたということです。昨年は、COVID導入前の30%から35%程度にとどまっていたと思います。
今年はもっと上がると思いますが、航空券のコストがかなり高くなっています。航空券は値上がりしています。旅行する人は皆、それを見ていると思います。しかし、それはすべて我々のガイダンスに組み込まれています。
Alex Sklar — Raymond James — アナリスト
OK、素晴らしい。それから、これは良い問題かもしれませんが、こうした大型案件の中には、RPOをかなり大きく変動させるものがあります。そこでデイビッド、RPOの期間について何か顕著な変化があるかどうか教えてください。
David Rudow — 最高財務責任者（CFO
平均的なRPOはまだ3.5年から3.7年の範囲にあると思います。RPOは非常に好調な四半期でした。更新も非常に好調でした。
更新の大部分は追加的なアップセルにつながったと言えるでしょう。最も嬉しかったのは、ある大口顧客がさらに5年間契約を延長してくれたことです。現在、非常に大きな銀行のお客様が10年間nCinoの顧客となり、将来的にはそれ以上の顧客となることを期待しています。
Alex Sklar — Raymond James — アナリスト
なるほど、素晴らしい。ありがとうございます。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問はニードハム・アンド・カンパニーの マヤン・タンドンさんからです。
Kyle Peterson — Needham and Company — アナリスト
こんにちは、皆さん。マヤンクに代わってカイル・ピーターソンです。ここで時間を割いてくれてありがとう。
SimpleNexusの住宅ローンの見通しについて触れたいと思います。SimpleNexusはサブスクリプション型のビジネスモデルなので、少なくともオリジネーション量に直接影響されることは少ないと思います。しかし、最近の金利の高騰が、少なくとも一部の住宅ローン金融機関に圧力をかけ、彼らの成長計画を制約する可能性があることを考えると、座席の追加など、顧客の需要に変化があるかどうか確認したいのです。
Pierre Naude — Chief Executive Officer
いいえ、そのような座席のキャンセルによる目立った、あるいは重大な影響はありません。競争力のある市場です。この2社の提携はロゴの成長を促進し、その技術は明らかに優れていると思います。だから、我々にとっては良いことだと思う。
カイル・ピーターソン — ニードハム・アンド・カンパニー — アナリスト
わかりました。それは助かります。それから、1つだけ簡単なフォローアップを。プロフェッショナル・サービスの利益率は、少し低めでしたね。
何か一過性のものがあったのでしょうか？それとも、SimpleNexusのサービス収入が少なかったので、それを積み重ねたのでしょうか？今後、サービスの売上総利益率をどのように見ていけばよいのか、ちょっと考えてみたいと思います。
David Rudow — 最高財務責任者
はい。いいえ、シンプルネクサスは当四半期には全く影響していません。それよりも、当四半期に見られたのは利用率だけです。最後の2週間を休まれたお客様がたくさんいらっしゃいました。
これが、多くのお客様に起こった傾向であることに気づいた本当の理由です。しかし、それ以上のことは……四半期に関して私が言えることはそれだけです。
Kyle Peterson — Needham and Company — アナリスト
素晴らしい。助かります。ありがとうございます。
David Rudow — 最高財務責任者
ありがとうございました。
運営担当者
ありがとうございました。現在、ご質問はございません。それでは、最後にCEOのPierre Naudeからご挨拶をお願いします。
ピエール・ナウデ — 最高経営責任者
オペレーターの方、ありがとうございました。最後に、先ほどDavidが述べたように、トップラインの継続的な成長のために今年行っている投資について、まず補強したいと思います。私たちは、’24年度に非GAAPベースの営業利益の黒字化とフリー・キャッシュ・フローの黒字化を達成することを約束します。また、先日開催されたキックオフミーティングで私が感じたことをお伝えしたいと思います。
高業績企業には、クリエイティブで意欲的な社員が必要です。そして、毎年恒例のキックオフでは、私たちnCinoがいかに幸運であるかを再認識しました。世界中から1,650人以上の社員が集まり、リーダーシップパネルや基調講演、製品のデモやアップデート、お客様との会話、ボランティアの機会、そして私のお気に入りである社員の寸劇などで、バーチャルかつパーソナルな1週間を過ごしました。社員の熱意、革新性、創造性、情熱は、本当に感動的です。
この革新的で情熱的な文化は、私たちが毎日、製品、パートナーシップ、そしてお客さまに注いでいるものです。最後に、シンプルネクサスの仲間も加わったnCinoの全チームに感謝して、この電話を終えたいと思います。皆さんと一緒に仕事ができることを誇りに思うとともに、これからの1年に期待しています。本当にありがとうございました。
以上です。他の翻訳希望があればご連絡いただければ検討いたします。
＊誤訳などがあるかもしれませんでの参考程度にしていただき投資は自己判断でお願いします。
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