スクエア（SQ）アファーム（AFRM）JPモルガン（JPM）などの決済プラットフォームを提供しているマルケタの(NASDAQ:MQ)2021年第3四半期決算説明会の日本語訳です。
決算も良く今後も成長が見込めるので注目です。ロックアップ解除後に株価が下がれば買っていきたいと思える銘柄です。
MQ株価
マルケタ Marqeta, Inc. (NASDAQ:MQ)2021年第3四半期決算説明会
2021年11月10日、午後4時30分（米国東部時間）
Call participants:
Stacey Finerman — Vice President, Investor Relations
Jason Gardner — Founder and Chief Executive Officer
Vidya Peters — Chief Operating Officer
Tripp Faix — Chief Financial Officer
Tien-Tsin Huang — JPMorgan Chase and Company — Analyst
Bob Napoli — William Blair and Company– Analyst
Ramsey El-Assal — Barclays — Analyst
Ashwin Shirvaikar — Citi — Analyst
Darrin Peller — Wolfe Research — Analyst
Andrew Jeffrey — Truist Securities — Analyst
Andrew Bauch — SMBC Nikko Securities — Analyst
Josh Beck — KeyBanc Capital Markets — Analyst
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オペレーター
皆さん、お待たせしました。マルケタの2021年第3四半期決算カンファレンスコールにようこそ。[オペレーターの指示】 念のため、この電話会議は録音されています。それでは、投資家向け広報担当副社長のステイシー・ファイナマンに電話をおつなぎしたいと思います。
ステイシー・ファイナーマン — 投資家対応担当副社長
ありがとうございます。始める前に、本日の電話会議には将来の見通しに関する記述が含まれている可能性があることを皆様にお伝えしておきたいと思います。これらの将来の見通しに関する記述は、2021年9月30日に終了した四半期のForm 10-Qによる四半期報告書を含む、当社のInvestor Relationsウェブサイトに掲載されているSECへの提出書類や、その後の定期的な提出書類に記載されている内容を含め、数多くのリスクや不確実性を含んでいます。実際の結果は、当社が本日発表した将来見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。
これらの将来の見通しに関する記述は、この電話会議の時点でのものであり、法律で義務付けられている場合を除き、当社はこれらを更新する義務や意図を負うものではありません。また、本日の電話会議には、非GAAPベースの財務指標が含まれています。これらの指標は、GAAP方式の財務指標を補完するものであり、代用するものではありません。最も直接的に比較できるGAAP方式の指標との調整は、本日の決算発表のプレスリリースまたは決算発表補足資料（当社の投資家向けウェブサイトに掲載されています）に記載されています。
本日の電話会議の司会は、Marqeta社の創業者兼CEOのJason Gardner氏、Marqeta社の最高執行責任者のVidya Peters氏、最高財務責任者のTripp Faix氏です。それでは、ジェイソンからお話を伺いたいと思います。
ジェイソン・ガードナー（創業者兼最高経営責任者
ありがとうございます、ステイシー。皆さん、Marqetaの第3四半期決算説明会にお集まりいただき、ありがとうございます。トリップと私は、Marqetaの第3四半期の業績と、最新のカード発行を利用してデジタル経済を活性化させるエキサイティングな方法についてお話しできることを楽しみにしています。まず今日の午後は、第3四半期の財務ハイライトについて説明します。
まず、第3四半期の財務ハイライトを説明し、Marqetaが開拓した近代的なカード発行がデジタル経済にどのような影響を与えているかを説明した後、この業界での堀を深めるための戦略的アプローチについて説明します。その後、トリップが決算の詳細を説明します。それでは、始めます。第3四半期の業績は、最新のカード発行の影響がすでにこの市場でのMarqetaの勢いにつながっていることを示しています。
総処理量（TPV）は280億ドルで、2020年の同四半期と比較して60％増、純収益は1億3200万ドルで、2020年の同四半期と比較して56％増となっています。現代のカード発行は、世界のお金の動きの中心にあると考えています。Marqetaの第3四半期を振り返ると、モダンカード発行の幅広さと力強さを強調する豊富な事例が目につきます。Marqetaのモダンカード発行プラットフォームは、規模の拡大を目指すデジタルディスラプターから、競争力を維持するために最先端のソリューションを立ち上げようとしているレガシーペイメントプロバイダーまで、あらゆるタイプの企業にユニークで新しいペイメントユースケースを可能にします。
当社のジャストインタイム（JIT）資金調達技術が、オンデマンド配信やBuy Now, Pay Laterサービスを可能にしたのと同様に、JITが革新的な暗号通貨カード商品の新たな波を実現する上で重要な役割を果たしていることがわかります。ジャストインタイム・ファンディングと当社のオープンAPIを組み合わせて使用することで、販売時に暗号ウォレットからフィアット通貨を使用することができ、消費者は従来の支出に対して暗号通貨のリワードを獲得することができます。Coinbaseのユーザーは、店頭でMarqetaを搭載したカードをスワイプすると、暗号通貨の残高に応じてリアルタイムに不換通貨で取引が成立しますが、これは当社の技術のエキサイティングな応用例です。先日発表したBill.comとのパートナーシップと並べて考えると、当社の技術が市場で大きな可能性を秘めていることがわかります。
Bill.comとの提携は、最新のカード発行を決済の現場に革新的に応用したものです。中小企業は世界経済の原動力ですが、Bill.comのような企業が登場するまでは、決済プロセスを合理化するためのイノベーションにはほとんどアクセスできませんでした。Bill.comは、クラス最高のオープンAPI決済ソリューションを用いて、金融機関のパートナーとその顧客にバーチャルカード決済機能を提供することを計画しています。これにより、中小企業がエンタープライズレベルのツールを利用できるようになり、時間とコストの削減につながります。
第3四半期の業績は、世界のお金の動きにおいて、当社がすでに大きな進歩と影響を与えていることを示す新たな証拠であると考えています。また、Marqetaが現代のカード発行を可能にするさまざまな方法については、まだ表面をなぞったに過ぎません。この機会の海を見ると、成長のための4つの重要な戦略的柱が見えてきます。これらは、カード発行の巨大なアドレス可能な市場にサービスを提供し、競争力のある堀を深めるのに役立ちます。第一の柱は、新規顧客の獲得です。新規顧客に対する当社の価値提案は、これまでになく強力なものです。
当社には、大規模かつ革新的な決済プログラムを実行してきた実績があります。また、従来のカード発行会社では実現できなかったイノベーションを、大規模な金融機関に提供できることを示してきました。簡単に言えば、Marqetaはこの市場への新規参入者よりも規模が大きく、従来のプラットフォームよりも革新的であるということです。最近、当社のプラットフォームにいくつかの主要な新規顧客が加わりました。
先日、Bill.comとの新しいパートナーシップをご紹介しました。Marqetaプラットフォームは、フィギュアの新製品であるFigure Payにも採用されています。Figure Payは、ネイティブなBuy Now, Pay Later機能を備えたデジタル決済口座です。また、当四半期に紹介したように、Coinbase、Shakepay、Bakkt、Foldといったさまざまな暗号化技術の革新的企業が、優れたカード製品を構築するためにMarqetaを選択しました。2つ目の柱は、既存のお客様との関係を拡大・成長させることです。
Uberは2019年からMarqetaの顧客となっていますが、最近、関係を拡大しました。ブランチとのパートナーシップにより、Uber Freightのキャリア向けに独自のドライバーカードをパワーアップし、30日ではなく2時間で支払いを受けられるようにする新しいカード製品を発売しました。3つ目の柱は、グローバル展開の拡大です。Marqetaは世界36カ国で利用可能です。
今年の第2四半期にはオーストラリアオフィスの立ち上げに成功し、第3四半期には同市場でのZip Co.との提携を発表しました。2018年に立ち上げた当社のヨーロッパ事業は、引き続き市場でかなりの成長と勢いを見せています。第3四半期に欧州のお客様が処理したトランザクション数は、前年同期比で340％以上の伸びを示しています。
さらに、2020年9月30日以降、Marqetaのヨーロッパのお客様の数を2倍に増やしました。4つ目の柱である、エコシステム、製品提供、パートナーシップネットワークの拡大。これは、Marqetaにとって重要な戦略的優先事項であり、当社のアドレス可能な市場全体を適切に攻略し、最新のカード発行において競争力のある堀を継続的に深めていくためのものです。年初、当社はクレジット商品の発売を発表しました。これにより、当社はプリペイドカード、デビットカード、クレジットカードの発行サービスを提供する最初の最新プラットフォームになると確信しています。
今年の第2四半期に最初のクレジットプログラムを開始した後、当社はパートナーであるDeserve社と一緒に新しいクレジットカードプログラムの搭載を続けました。先月、M1のOwner’s Rewards Cardが稼動しました。このカードは、お客様がM1の投資ポートフォリオを通じて株式を保有しているブランドでの取引時に、最大10％のキャッシュバックを提供し、報酬をポートフォリオに再投資することができるユニークなクレジット商品です。これは、柔軟で革新的なカード体験を可能にするもので、私たちは興奮しています。
Marqetaにとってクレジットは新しいサービスですが、この点についても少し触れておきたいと思います。米国では、カード利用の52％がクレジットで行われており、これは巨大な市場機会ですが、クレジットカード体験の近代化をほとんど行っていない現在のテクノロジーでは十分なサービスを受けられません。したがって、クレジットカード発行プラットフォームは、Marqetaにとって重要な戦略的優先事項です。当社のビジョンを市場に導入するために、当社は、クレジット業界の現状を打破することに同様のコミットメントを持つパートナーのエコシステムと協力しています。
最初のパートナーは、モバイルファーストの最新クレジットカードプラットフォームであるDeserveです。このパートナーのエコシステムを通じて、Marqetaを通じて発売されるすべてのカードプログラムは、最新の引受モデルを搭載し、モバイルファーストの消費者体験における非伝統的なシグナルを取り入れています。新製品に加えて、パートナーとの強固なエコシステムは、Marqetaが目の前の大きな市場機会を捉え、Marqetaの技術をより広範なユースケースに組み込むために不可欠です。第3四半期には、Mastercardの新しい分割払いプログラムのローンチパートナーに指名されました。このプログラムは、Mastercardの加盟店ネットワークの力を活用して、今買って、後で払う決済をサポートするインフラを構築するものです。
これにより、銀行やフィンテック企業は、新たな決済手段をより簡単に利用できるようになります。また、Payfare社、Synctera社、Amount社との提携を発表し、ドライバーペイアウトやコミュニティバンキング・アズ・ア・サービスのプログラムに当社のペイメントテクノロジーを組み込むことができるようになりました。第3四半期の素晴らしい結果に加えて、Marqetaのリーダーシップの変更についてお知らせします。Darren Mowryは、2021年11月30日付で最高収益責任者の職を辞任します。
Darrenは、6月にMarqetaに入社する前に10年間勤務していた企業向けクラウドソフトウェアの営業に戻ることを決めました。Darrenの貢献に感謝するとともに、彼の最大の成功を願っています。Darrenの退社に伴い、当社の顧客対応機能を一人のリーダーのもとに集約する時期が来たと考えています。この度、Vidya PetersがMarqetaの最高執行責任者に就任することを発表できることを大変嬉しく思います。
Vidyaのプロとしての経験は並外れており、彼女のMarqetaでの成功は我々を新たな高みへと導いてくれました。Vidyaは当社のマーケティング、収益、プログラム管理チームを統括します。この3つの機能を組み合わせることで、全体として優れたカスタマーエクスペリエンスを実現します。最高収益責任者と最高マーケティング責任者の役職は廃止されます。
それでは、Vidyaに簡単なご挨拶をお願いします。
ヴィディヤ・ピータース：最高執行責任者
ジェイソン、紹介してくれてありがとう。今日は皆さんとお話できることを楽しみにしています。Marqetaの最高執行責任者という新しい役割を担う機会を得て、とても嬉しく思っています。Marqetaでの過去2年間で、私は会社の著しい成長、業界を超えたお客様との関わり、そして目の前にある未開拓の巨大な機会を目の当たりにしてきました。
現代的なカード発行のために業界を盛り上げながら、マーケティングを構築し、スケーリングすることは、インパクトのある旅でした。また、収益部門と製品部門の暫定的なリーダーを務める機会もありました。これは、ビジネスの大きく異なる部分を監督しながら、一貫した戦略のもとにそれらを統合するものです。私たちの前には大きなチャンスがあります。現在、私たちが処理しているのは世界の取引の1％にも満たない。
マーケティング、セールス、カスタマーサクセス、デリバリーの各部門が統合された市場ビジョンと戦略を持つことで、お客さまを中心に据えた統合的な体験が実現できると信じています。私は、お客様が当社と最初に接してから、当社のプラットフォームを採用して成長するまでの間に、当社がお客様のために創り出すことのできる統一された体験に興奮しています。この変更がもたらした進展やメリットについては、今後の四半期ごとに皆様にご報告したいと思います。ありがとうございました。
ジェイソン・ガードナー — 創業者兼最高経営責任者
ありがとうございます、Vidya。当社の市場開拓業務全体を一人のリーダーの下にまとめることで、Marqetaの拡大に伴い、より統一されたグローバルなビジョンを構築することができます。この役割は、私たちが会社として達成できることの範囲を広げるものであり、Vidyaはこの新しいポジションにシームレスにフィットすると考えています。それでは、第3四半期の業績について、Marqeta社の最高財務責任者であるTripp Faix氏にご説明いただきたいと思います。
トリップ・フェイクス — 最高財務責任者
ありがとう、ジェイソン。皆さん、こんにちは。第3四半期の好調な業績と、第4四半期の見通しについてお話できることを楽しみにしています。2021年第3四半期の純売上高合計は、前年同期の8,400万ドルから56％増の1億3,200万ドルとなりました。
この増加は主に、総処理量（TPV）が2020年第3四半期に比べて60％増加したことによるものですが、レベニューシェア支払額の増加により若干相殺されました。補足すると、レベニューシェア支払いは、当社のプラットフォームでの処理量を増加させるための顧客へのインセンティブです。その結果、2021年第3四半期のインターチェンジ・フィー（純額）は前年同期比51％増の1億100万ドル、プロセッシング・フィーおよびその他のフィーはATM手数料の増加を主因として前年同期比73％増の2,500万ドルとなりました。ここからは、当四半期のTPV増加の主な要因について説明します。
当四半期のTPVは、2020年第3四半期に比べて60％増の280億ドルとなりました。当社は、TPVを、当社プラットフォームの市場への導入状況、当社事業の成長状況、およびお客様の継続的な利用状況を示す重要な指標と考えています。2021 年第 2 四半期と同様に、デジタル・バンキングと BNPL の両方の顧客からのアウトパフォームが成長の要因となりました。この成長は、COVIDパンデミックの最中であった昨年の相当なピーク時に比べて、オンデマンド配信量が一部減少したことで相殺されました。
これは、プラットフォームへの新規顧客の追加と、既存顧客のプログラム追加に伴う既存顧客の拡大を継続しているためです。さらに、政府の景気刺激策やCOVIDパンデミックによって加速している、決済分野における主要な世俗的追い風の恩恵を引き続き受けています。トップ5以外のお客様が、2020年の第3四半期と比較して、2021年の第3四半期に数量ベースで226％成長したことを強調しておきます。売上総利益は、2020年第3四半期の3,500万ドルに対し、前年同期比67％増の5,900万ドルとなりました。
売上総利益率は、2020年第3四半期の42％から2021年第3四半期には45％に上昇しました。第2四半期の電話会議で述べたように、これは当社の長期的な売上総利益率の目標に沿ったものであると考えています。特筆すべきは、カードネットワークとのインセンティブ契約の1つを修正したことで、今後Marqetaへのインセンティブが高くなり、2021年第3四半期に200万ドルのキャッチアップ給付を行いました。これらのインセンティブ契約は、これらの戦略的関係におけるネットワークパートナーとの強力な連携と、ペイメントビジネスで達成可能な強力な営業レバレッジの両方を証明するものです。
この一時的な利益を除いた場合、当四半期の売上総利益率は43％となります。さらに、9月30日に終了した9ヵ月間においても、43％の売上総利益率を達成しています。第2四半期の電話会議でお話ししたように、インターチェンジ・フィーやネットワーク・フィーは、加盟店、MCCコード、取引の種類、カードの有無などによって大きく異なるため、当社のマージンは四半期ごとに変動します。したがって、四半期ごとの売上総利益率の結果に過度に注意を払うのではなく、長期的な売上総利益率の目標である40％から45％に向けて引き続き努力していきます。
全体として、GAAPベースの純損失は4,600万ドルとなりましたが、これは人材への継続的な投資と株式報酬の増加によるものです。実際、第3四半期には、前四半期比で77名のマルケタン社員を新規に採用し、これまでで最大の採用数となりました。当四半期末時点でのMarqetanの総数は696名でした。非GAAPベースでは、当四半期の調整後EBITDAは490万ドルのマイナスでしたが、2020年同期は86万6千ドルのプラスでした。
この変化は、株式ベースの報酬を除く報酬関連費用が大きく影響しており、2020年同期比で61％増加しました。将来の成長を支えるために事業への再投資を検討するにあたり、この支出は重要であると考えています。当社の成長のための4つの重要な戦略的柱は、「新規顧客の追加」、「既存顧客との成長」、「グローバル展開の拡大」、「エコシステムの拡大」です。当四半期の現金および有価証券の流動性は17億ドル以上で、これは第2四半期末と同水準です。
私たちは、アドレス可能な大きな市場の表面をなぞっているだけだと考えています。したがって、この機会を生かすための最善の方法は、当社の製品、技術、人材に投資することだと考えています。次に、ガイダンスについて説明します。プレスリリースにも記載しましたが、現在の想定に基づき、2021年第4四半期のガイダンスを以下の通りお知らせします。
当四半期の純収益は、1億3,400万ドルから1億3,900万ドルの範囲になると予想しています。中間点では、前年同期比で55％の成長となります。第4四半期のトップラインの見通しは、BNPLおよびデジタル・バンキング部門が引き続き好調であることを反映しています。これらの部門は、個人消費や消費者がホリデーシーズンに購入した商品を資金調達する際に、特に強力な味方になると考えています。2021年通年では、純売上高は4億9,600万ドルから5億100万ドルの範囲になると考えています。
中間点では、前年比72％の成長となります。当四半期の調整後EBITDAの範囲は、マイナス1,000万ドルからマイナス700万ドルです。また、2021年通年では、調整後のEBITDAは、マイナス2,400万ドルからマイナス2,100万ドルの範囲となります。このガイダンスは、現代のカード発行における当社の強みを強化するために、主に製品および技術チームに人材を追加することを検討しているため、人員数の増加を考慮しています。
以上、第3四半期の好調な業績に非常に満足しており、当社の事業、顧客、そして現代のカード発行における今後の機会について楽観的に考えています。
ジェイソン・ガードナー — 創業者兼最高経営責任者
ありがとうございます、トリップさん。Marqetaの目の前にある巨大なビジネスチャンスについては、これからもよく耳にするテーマです。2020年の大災害の際、Marqetaは、消費者が必要に迫られて大量に利用した経済の基幹部門をサポートしました。このような状況の中で、私たちが抱いた疑問。この成長は持続可能なのか？1年が経過し、当時ピークと感じていた前年比での大幅な成長を目の当たりにして、人々は持続可能かどうかを問いかけています。
来年に向けて、私たちはこれまで以上に活気づいています。来年は、当社のプラットフォームで契約した新しいお客様や、当社がサービスを提供している新たな地域、そして現代の世界的なお金の動きを強化するマネーイン／マネーアウト技術のますます充実した積み重ねについて報告できることを楽しみにしています。それでは、電話をオペレーターにおつなぎし、質疑応答の時間を設けたいと思います。オペレーター？
質疑応答
オペレーター
ありがとうございます。[最初の質問は、J.P.モルガンのTien-Tsin Huangさんです。どうぞお進みください。
Tien-Tsin Huang — JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー — アナリスト
ありがとうございます。好調な結果ですね。Buy Now, Pay Later（今買って、後で払う）という考え方は、今でもとても強いようですね。特に強いとおっしゃったと思います。
そこで、現在の成長のスピードを教えていただけないでしょうか。私の記憶が正しければ、前四半期は350％増加していたと思います。また、お客様の視点から見た場合、どの程度の広がりを持っているのか興味があります。
Jason Gardner — 創業者兼最高経営責任者
Tien-Tsinさん、ジェイソンです。第3四半期のBuy now, pay laterの成長率は300％を超えました。当社の顧客であるKlarna、Affirm、Sezle、Zip、Afterpayは、販売時点での新しい支払い方法の確立に引き続き注力しています。私が住んでいるウォルナットクリークの近くでは、オフラインの世界でKlarnaのサインによる支払いが多く見られます。この支払い方法は今後も継続されるでしょう。
このように、この分野では力強い持続的な成長を遂げています。また、「今すぐ購入、後で支払う」ユーザーの71％が、市場の状況を踏まえて、昨年よりも利用を増やすと回答しています。昨年は、40％の消費者が今すぐ購入、後で支払うことを試していました。つまり、今すぐ購入して後で支払うというスタイルは、確実に継続するということです。
Tien-Tsin Huang — JPMorgan Chase and Company — アナリスト
ニュースになっていますね。Mastercardが今日話していましたし、Affirmも同様に話していました。もしよろしければ、AffirmとDebit+が注目されていることは知っていますが、この質問をよく受けるので、Jasonさんやチームの皆さんにお聞きしたいと思っています。
あなたはこの件に何らかの形で関わっていますか？それについて何か言えることはありますか？
ジェイソン・ガードナー — 創業者兼最高経営責任者
Affirm社のDebit+カードを当社がサポートしていることは確認しています。これ以上は市場に出るまでコメントできませんが、Affirm社は長年にわたってMarqetaの素晴らしいパートナーであり、Debit+カードでもそのパートナーシップを継続しています。
Tien-Tsin Huang — JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー — アナリスト
素晴らしいですね。どうもありがとうございました。
運営者
次の質問は、ウィリアム・ブレアのボブ・ナポリさんです。どうぞよろしくお願いします。
ボブ・ナポリ — ウィリアム・ブレア・アンド・カンパニー — アナリスト
ありがとうございます。四半期の業績は素晴らしいものでした。特に、最大の顧客が非常によく成長していますが、トリップさんがおっしゃっていたトップ5以外の分野の数字について、今買って後で払うという方法以外で、最も成長している分野は何でしょうか？また、多くの質問がありますが、最大の顧客の後で、今すぐ購入、後払いと、経費とオンデマンド配信の割合はどのようになっていますか？また、最大の顧客の後で、今すぐ購入して後で支払うのと、費用をかけて支払うのと、オンデマンド配信を利用するのとでは、どのような割合になるのかという質問もよく受けます。
トリップ・フェイクス — 最高財務責任者
お便りありがとうございます、ボブ。あなたと皆さんがお元気であることを願っています。私は成長について少しコメントしたいと思います。ジェイソンはすでにBNPLについてコメントしていますが、2021年第3四半期のBNPLは前年同期比で300％以上の成長を遂げました。
また、デジタル・バンキング・グループが好調であることも強調しておきますが、これはユーザーのエンゲージメントが継続しているからだと考えています。3つ目の項目として、経費管理部門が好調で、当四半期は前年同期比で164％の成長を達成しました。昨年のピーク時に比べてODDが減少していることを強調しました。とはいえ、ODDは今後も続くと考えています。
人々はより良い体験を求めており、それは当社のプラットフォームで実現できると信じています。
ボブ・ナポリ — ウィリアム・ブレア・アンド・カンパニー — アナリスト
ありがとうございます。ヨーロッパの顧客数が前年比で2倍になっているということですが、その背景について教えてください。ジェイソンさん、戦略と今後5年間の海外展開の方向性、成功している場所と製品について、もう少し説明してもらえませんか？
ジェイソン・ガードナー — 創業者兼最高経営責任者
そうですね。また、トリップのコメントに関連して、当社では暗号の分野でも成長が見られます。私たちは、暗号通貨と不換通貨の間にゲートウェイを設け、Coinbaseのような企業が販売時に使用できるようにすることを検討しています。話は変わりますが、現代のカード発行は世界的な現象です。
VisaとMastercardは、オンラインであれオフラインであれ、カードを受け入れたいと思う世界中のすべての加盟店を相互に結びつけています。この現象はアメリカやカナダだけでなく、ヨーロッパでも見られます。ヨーロッパでも同じことが起こります。
また、オーストラリアやニュージーランドなど、今年立ち上げた新しい国でも展開していきたいと考えています。私たちは、今後5年間、モダンなカード発行を推進し、グローバルなお金の動きに対応していきます。そして、私とあなたが今後1万年に渡って続けるであろうことは、価値の交換です。つまり、消費者同士がお金を出し合い、消費者が企業にお金を出し、企業と企業がお互いにお金を出し合うことです。
ヨーロッパでの成長について考えてみると、Marqetaのようなものはヨーロッパには存在していませんでしたが、私たちはMarqetaを立ち上げました。ヨーロッパを統括するIan Johnsonのリーダーシップのもと、この地域では明らかに大きな成長を遂げています。これは今後も続くでしょう。これまでに36カ国で発売したことをお話してきました。
これは非常に大きな成長です。具体的な数字としては、ヨーロッパで処理されたトランザクションの数が前年比340％増となっています。また、Marqetaと契約したお客様の数は、前年比で2倍になりました。これらはすべて、私たちが発明し、今後5年間で確実に世界中で展開していくカテゴリーである、最新のカード発行に向けたものです。
また、冒頭で述べたように、マネーイン、マネーアウトのサービスをさらに充実させ、モダンカード発行だけでなく、グローバルなマネームーブメントに対応していきます。
ボブ・ナポリ — ウィリアム・ブレア・アンド・カンパニー — アナリスト
ありがとうございました。ありがとうございました。
運営者
次の質問は、バークレイズのラムゼイ・エル・アッサルさんです。どうぞよろしくお願いします。
ラムゼイ・エル・アッサル — バークレイズ — アナリスト
今晩は、私の質問にお答えいただきありがとうございます。新しい案件の獲得を発表されましたが、その内容について教えてください。そのプロセスと、特に競争環境に関連して、考えていただけると幸いです。
これらは競争の激しい状況だったのでしょうか？それとも、あなたの価値提案や能力は、あなたと相手との間で一対一のダンスのようなものなのでしょうか？
ジェイソン・ガードナー – 創業者兼最高経営責任者
ご質問ありがとうございます。私たちは、最新のカード発行のリーダーです。Bill.comのような企業がMarqetaを選択し、Uber Freightが我々の顧客であるBranchとのパートナーシップでMarqetaを選択しているのは、我々がスケールを知っているからです。私たちがこのビジネスを始めたのは11年以上前です。
私たちが処理している数と量は大きなものです。私たちは長年にわたり、常にスケールを突破してきました。Bill.comのような企業は、規模が大きくなると、Marqetaが現代のカード発行で成功していることを考慮します。支出データを見たり、取引にメタデータを注入したり、支出コントロールを設定したりする機能の他に、仮想カード発行機能が必要です。
これは、競合他社に対する強力な差別化要因になりました。想像できると思いますが、Bill.comが新製品を開発するために業界に出かけるとき、さまざまなお客様や企業と話をすることができますが、彼らはMarqetaを選びました。1つの製品だけではありません。これは、Squareなどの企業が我々のプラットフォームを利用していることからもわかると思います。
我々のプラットフォームの表面積は非常に広大です。そのため、作りたい製品を1つ選び、その製品を市場でテストし、成功を収め、他の製品を作りたいと考えるようになります。その際にも、私たちのプラットフォームの上で構築することができます。お客様がMarqetaを選ぶ理由は、スケールを見てきたからです。
現代のカード発行会社は、Apple PayやGoogle Pay、Samsung Payに対応した仮想カードやトークンカードを作りたいと思っていても、物理的なプラスチックカードを作りたいと思っていても、我々がすでに市場で証明したものをベースにして、それを実現することができます。Bill.comがMarqetaを選んだのは、私たちがどんな会社で、何を成し遂げてきたかを知っていたからです。企業がMarqetaに依頼してくるとき、私たちは常にシングルソース・プロバイダーなのでしょうか？もちろんです。市場には確かに競合他社が存在しますが、将来のためにMarqetaのプラットフォームを信じて信頼している多くの強力な企業を獲得しているのは明らかです。
ラムゼイ・エル・アッサル — バークレイズ — アナリスト
わかりました。続きまして、まだ少し早いとは思いますが、22年度について何か予備的な考えをお聞かせください。
トリップ・フェイクス — 最高財務責任者
はい。ありがとうございます。この件については、2022年と第4四半期の決算説明会で詳しくお話ししますが、今日はいくつかのコメントをご紹介します。私たちは、2021年第3四半期の業績と、今年を終えて2022年に向けての進捗状況に大いに期待しています。
Uber FreightやBill.comのような最近の成功例、BNPLのようなバーティカル分野の強化、暗号のような新興バーティカル分野の強化、さらには、立ち上げに時間がかかるパートナーシップの強化など、市場投入の動きを加速させることができます。ご存知のように、2021年は、景気刺激策とマクロ的なCOVID環境の両方から恩恵を受け、予想以上に好調でした。2022年は、予想以上に大きな収益基盤を持つことになります。そして、2022年の成長率が2021年ほど高くなるとは考えていません。
ビジネスインプットは依然として強く、長期的な成長率に対する見方は変わっていません。私たちの焦点は、このビジネスを長期的に構築することであり、同じ戦略、同じ期待を持っています。
ラムゼイ・エル・アッサル — バークレイズ — アナリスト
了解しました。とても参考になりました。本当にありがとうございました。
運営者
次の質問は、シティのAshwin Shirvaikarさんです。よろしくお願いします。
Ashwin Shirvaikar — Citi — アナリスト
非常に好調な四半期を迎えられておめでとうございます。そしてVidyaさん、特にVidyaさんにはおめでとうございます。ここ数週間で、たくさんの良い発表がありました。そのうちの1つ、Temenosのマーケットプレイスを紹介したいと思います。これは、潜在的な金融サービス顧客の長いリストの中に組み込まれる機会を与えてくれたように思えたからです。
このように考えた場合、私の見方は正しいのでしょうか？つまり、マーケットプレイスを通じた機会について、もう少し詳しくお話いただけますか？
ジェイソン・ガードナー — 創業者兼最高経営責任者
そうですね。テメノスがマーケットプレイスを構築し、我々のAPIをテメノスのプラットフォームを通じて提供しています。これにより、私たちはパートナーシップに集中することができます。私たちの成長を見てきて思うのですが、特に最新のカード発行においては、パートナーシップが私たちの活動と世界中での成長の大きな部分を占めています。
ですから、信頼はすべての関係の基礎となります。現代のカード発行において私たちが築き上げてきたものを見てみると、非常に長期的な信頼関係を築いています。このようなパートナーシップは、私たちのことを知らない人たちが私たちのことを知りたいと思っているような分野で、私たちが大きく羽ばたくのに役立ちますし、テメノスのプラットフォームはそれをサポートしてくれます。
Ashwin Shirvaikar — Citi — アナリスト
了解しました。分かりました。トリップさん、22年について、季節性や前年比での注意点など、もう少し詳しくお聞きしたいのですが。ベースラインが高いにもかかわらず、おそらく第1四半期は景気刺激策のために厳しい状況になるのではないかと想像しています。
そう考えてよいのでしょうか？22年に向けての四半期の設定について、何か詳細があれば教えてください。まだ少し早いとは思いますが、それでも。
トリップ・フェイクス — 最高財務責任者
まだ少し早いですが、その通りです。2022年第1四半期…いや、失礼、2021年第1四半期にも景気刺激策を実施しました。また、今年の第4四半期は、本日に加えて第2四半期の決算発表の際にも強調しましたが、ホリデーシーズンにあたります。今年の第4四半期については、今日だけでなく、第2四半期の決算説明会でも強調しました。
しかし、これが皆さんにとって良い結果をもたらすことを願っています。
Ashwin Shirvaikar — Citi — アナリスト
分かりました。分かりました。ありがとうございました。
オペレーター
次の質問は、ウォルフ・リサーチのダリン・ペラーさんです。どうぞよろしくお願いします。
ダリン・ペラー — ウォルフ・リサーチ — アナリスト
スクエア以外の収益の伸びが加速しているのは素晴らしいことです。前四半期の40％台から70％以上になったように見えます。これは、事業の多様性と、BNPL、経費管理、暗号など、あなたが言うカテゴリーの強さを明確に示しています。この話題に関連して、私が本当に聞きたいのは、Marqetaが行ってきたことの中で、真に技術的に差別化されていて、これほどまでに反響を呼んでいる事例を、それぞれの分野の顧客を例に挙げて、あるいは数が多いので1つか2つを選んで教えていただきたいのです。しかし、あなた方にとっての参入障壁がどれほど持続可能なものであるのか、これが継続できるのかを知るには十分です。
ありがとうございます。
Jason Gardner（ジェイソン・ガードナー）：創業者兼最高経営責任者
これまで述べてきたように、信頼はすべての関係の基礎であり、当社が築いてきた非常に高い壁の中にある深い堀は、まさに経験に基づいています。例えば、最新のカード発行を大規模に運営する方法を知っています。私たちがコアビジネスをサポートしているか、私たちがコアビジネスであるかのどちらかである企業や、物理的なプラスチック製のカード製品や、Apple PayやGoogle Pay、Samsung Payに対応したトークン化されたカード製品、あるいはバーチャルなカード製品で市場に参入しようと考えている企業は、多くのお客様が私たちのプラットフォームを使用しているように、私たちのプラットフォームを使用しています。彼らは、消費者であれ、企業であれ、Bill.comのような中小企業であれ、ゴールドマン・サックスのMarcusであれ、消費者向けの新しいデビット商品を作るなど、その構成員について考えています。
そのため、新しい分野に参入する際には、最高の体験、最高の技術、その分野を本当に理解している人たちを作り、それを獲得することを常に考えてきました。それは、暗号についても明らかです。私たちはJITを活用しました。というのも、私たちはゲートウェイを作りたかったのです。そのためには、ゲートウェイを作らなければなりません。
そこで、私たちはこの点に着目しました。私たちのプラットフォームに多くの企業が参加するようになると、物理的なカードが市場に出回ったり、トークン化されたカードが市場に出回ったり、仮想カードが市場に出回ったりするようになりました。つまり、私たちは、パックを打ち、それがどこに行くのかを伝え、そこに到達するためのお手伝いをするということです。そして、新たな業種、新たな国、新たな製品への参入に合わせて、それを継続していきます。
それが、参入障壁を築くことになる。市場には新規参入者が次々と現れます。既存の参入者は、入社4年目であろうと2年目であろうと、私たちが作ったものをまだ表面につけようとしています。ここには魔法がある。
私たちはこれからもそれを続け、ビジネスを成長させていきます。このことは、第3四半期の業績が証明していると思います。
Darrin Peller — Wolfe Research — Analyst
本当に助かります。エンジニアの人材需要について簡単にお聞きしたいのですが。厳しい市場であることは明らかですが、御社には差別化できる非常に強力な人材がいるようですね。この市場で雇用を維持する能力について少し触れてください。
明らかに、あなた方の成長にはそのようなことが必要になるでしょう。皆さん、ありがとうございました。
ジェイソン・ガードナー — 創業者兼最高経営責任者
そうですね。技術者の採用とそのための競争は、Marqetaだけの問題ではなく、絶対に世界的な問題なのです。私たちは何かを構築してきましたが、決済は発行や処理が非常に複雑です。カード発行、発行銀行の買収、買収銀行、そして発行・処理そのものという4つの柱を見てみると、私たちは非常に複雑で複合的な技術を持っています。
そのため、エンジニアリングルームや船のエンジンルームの問題を掘り下げようとする優秀なエンジニアが集まりやすいのです。また、上場企業であることで、我々の仕事に対する理解が深まることもわかっており、その点でも魅力的です。また、当社にはチーフ・タレント・オフィサーのライアン・ウェーバーが率いる強力な採用チームがあります。この数ヶ月、彼は素晴らしい仕事をしてくれました。今後もグローバルなニーズに合わせて採用活動を行っていきます。
Darrin Peller — Wolfe Research — Analyst
どうもありがとうございました。
オペレーター
次の質問は、チュリスト・セキュリティーズのアンドリュー・ジェフリーさんです。どうぞよろしくお願いします。
アンドリュー・ジェフリー — トロイスト証券 — アナリスト
質問をお寄せいただき、ありがとうございます。ジェイソンさんは多くのユースケースを説明されましたが、これは素晴らしいことだと思います。Bill.comについては、アタッチについてどのように考えるべきか、マーケティングドライバーや顧客獲得コストはどのようなものか、という点について触れたいと思います。しかし、もっと広い意味で、おそらく伝統的な消費者カード、デビットカードやクレジットカード、銀行発行のカードについて考えてみたいと思います。その機会と販売サイクルについて、今後数四半期のうちに出現すると思われるもの、あるいはそれよりも時間がかかると思われるものについて、少しお話いただけますか？
Jason Gardner（ジェイソン・ガードナー）：創業者兼最高経営責任者
はい。質問は、特に消費者向けデビットカードと消費者向けリボルビングカードに関するものですか？
アンドリュー・ジェフリー — トロイスト証券 — アナリスト
はい、伝統的な銀行発行のカードです。
ジェイソン・ガードナー – 創業者兼最高経営責任者
そうですね。Marqetaを設立した当初の戦略は、商取引の破壊要因に焦点を当てることでした。それは、「今すぐ購入、後で支払う」、「経費管理」、「オンデマンド配送」などです。そして、私たちが行っていた仕事に関しては、DNAが一致していると感じていました。JIT（Just in time）を導入し、お客様自身が取引を承認できるようにするなど、目的に応じたソリューションを提供し、非常に鮮明でクリーンな素晴らしいカスタマーエクスペリエンスを実現しました。
その後、SquareやN26、ヨーロッパのLydiaといった企業とデジタルバンキングに取り組みました。さらに、大手ハイテク企業にも目を向けました。私たちは、UberやGoogleについて公に話しました。そして、大手金融機関では、ゴールドマン・サックスやJ.P.モルガン・チェースのMarcusを紹介しました。
モルガン・チェースです。このように、私たちはカードビジネスを熟知しています。デビットカードのこともよく知っていますし、クレジットについてはまだ手探りの状態です。そこで、Deserveのような企業と提携して、カスタマーエクスペリエンスを再考したいと考えました。Deserveのような企業と提携し、顧客体験を再考したいと考えました。
私たちは、M1 Financeとそのクレジットカードが市場で早くから成功しているのを見てきました。今後、四半期ごとに、そして数年後には、この問題をどのように見直すかについて、私たちからもっと多くの情報が得られるでしょう。あなたも私も、財布の中にクレジットカードを持っていると思いますが、どれもほとんど同じことをしています。私たちは、消費者や企業のお客様がクレジットカードを再考し、より多くの市場を獲得するために、どのようなお手伝いができるかを考えていきたいと思います。
現在、アメリカ人の約52％がクレジットカードを利用しているという話をしました。ヨーロッパでもクレジットカードは成長していると考えています。アジアの中でも未開拓の部分があります。私たちが成長し羽ばたき始めると、このようなことがもっと多く見られるようになるでしょう。
クレジットカードの成長と消費者の利用方法に関しては、今後も変わることはありません。ですから、初期の成功を見て、他の製品と同じように、より多くの機能や特徴を持たせて成長させるために、私たちはビジネスとお客様に絶対的な投資をしています。
アンドリュー・ジェフリー — トロイスト証券 — アナリスト
分かりました。続きを楽しみにしています。ビルについては、市場参入の方法について少しお話いただけますか？顧客獲得の観点から、彼らに直接依存しているのでしょうか？それが成長に貢献し始めることをどう考えればいいのでしょうか？
Jason Gardner（ジェイソン・ガードナー）：創業者兼最高経営責任者
ええ、そうですね。先ほどお話したように、当社はお客様のコア製品をサポートしたり、お客様のエコシステムの一部である製品をサポートしたりしています。Bill.comの金融機関のお客様は、当社のMarqetaプラットフォームで発行されたバーチャルカードを利用して、請求書の支払いや決済を迅速に行うことができます。これは、小切手での支払いに比べて大幅な効率化を実現するものです。
2018年、私たちが持っている最後の–連邦準備制度の完全なデータだったと思いますが。小切手の発行枚数は68億枚で、総額は約20兆円だったと思いますが、支払い方法が格段に早くなりました。Bill.comは、JITを利用して当社のAPIをコーディングし、カードを作成するだけでなく、Bill.comがカード製品を利用して顧客にサービスを提供する方向への第一歩を踏み出したと言えます。これは、Bill.comがカード商品を利用して顧客にサービスを提供するための第一歩です。顧客はこのようなサービスを求めています。
Bill.comは、Marqetaが構築を開始するにあたり、素晴らしいパートナーになってくれると信じています。私は、このような顧客を獲得し、彼らが何を構築したいのかを見届けることができるのが好きです。Rene Lacerteとはおそらく10年来の付き合いです。彼は私と同じ決済オタクで、一緒に仕事をして、顧客のために素晴らしい製品を作ることができるので、非常に楽しみにしています。
アンドリュー・ジェフリー — トロイスト証券 — アナリスト
わかりました。この関係がどのように成熟し、発展していくのか、楽しみにしています。
オペレーター
[次の質問は、CMBC日興証券のアンドリュー・バウチさんです。アンドリュー・バウフ — SMBC日興証券 — アナリスト
お待たせしました。私の質問にお答えいただきありがとうございます。当四半期のEBITDAについて触れておきたいと思います。第4四半期のEBITDAは、当初の予想に比べて好調なようです。
これは純粋に収益の好調さによるものなのでしょうか？それとも、昨年と比較して、モデルに見られる営業レバレッジや効率性が向上しているのでしょうか？
トリップ・フェイクス — 最高財務責任者
ご質問ありがとうございます。当四半期の調整後EBITDAは、明らかに490万ドルのマイナスでした。これにはいくつかの理由があります。1つは、確かに予想以上に収益が好調で、デジタル・バンキングのパフォーマンスが優れていることを強調しました。
また、当四半期に300％以上成長したBNPL事業にも注目し、費用管理が164％に加速したことにも注目しました。まずは、ここから始めます。さらに、カードネットワークに関する取り決めを変更し、その効果を得ることができました。その結果、当四半期の売上総利益は増加しました。
ジェイソンが言ったように、将来の成長をサポートするために、Marqetaでは多くの人材を採用しています。私たちは、目の前に素晴らしいTAMと素晴らしい市場機会があるので、事業への投資を継続していきます。私たちの目標は、このビジネスを長期的に構築することです。
アンドリュー・バウチ — SMBC日興証券 — アナリスト
ええ、確かに聞きました。また、新しい見出しや新しい顧客をプラットフォームに導入することについて考えていますが、これはすでに聞かれたことかもしれませんが、別の方法で聞きたいと思います。新しいプラットフォームや新しいビジネスを御社のエコシステムに取り入れる際、お客様がより早く市場に参入できるように、簡単にプラグインできるAPIを用意されていることと思います。しかし、それに加えて、お客様にはホワイトグローブのようなレベルのサービスを提供していますよね。
新規顧客と契約してから、実際にモデルを介してトランザクションが発生するまでのタイムラインを教えていただけますか？
Vidya Peters – 最高執行責任者
喜んで質問にお答えします。お客様が当社を利用されるまでの期間は、お客様の業界、ユースケースの複雑さ、プログラムの規模などによって大きく異なります。しかし、一貫しているのは、お客様とのパートナーシップのレベルです。つまり、お客様とプログラムについて話し合っている初期の段階から、私たちはお客様と一緒にプログラムを作り上げていくのです。
お客様は必ずしも決済の専門家ではありませんので、カードプログラムの設計を私たちに依頼し、開発者が適切な方法で設定できるように構成者からアドバイスを受けています。オンボーディングにかかる時間もさまざまです。小規模なプログラムで、実験的に市場に投入し、軽快で大胆なサービスを提供しようとしている場合には、かなり短時間で済むでしょう。また、今日のように大量のデータを扱う大規模な金融機関の場合は、もっと時間がかかるかもしれません。
私たちはこの2つの分野で大きなスケールのサービスを提供しています。なぜなら、過去数年間に培った経験を誇りに思っているからです。
アンドリュー・バウフ — SMBC日興証券 — アナリスト
おめでとうございます、Vidyaさん、おめでとうございます。
ヴィディヤ・ピータース — 最高執行責任者
ありがとうございます。ありがとうございました。
質問者
最後の質問は、KeyBanc Capital Marketsのジョシュ・ベックさんです。どうぞよろしくお願いします。
ジョシュ・ベック — キーバンク・キャピタル・マーケッツ — アナリスト
ジェイソンに高レベルの質問をしたいと思います。先月、「Money 20/20」に出演されましたね。このイベントは、あなたにとって長年にわたる重要なイベントです。今回のイベントで、何か新しい発見がありましたか？
もちろん、暗号やBuy Now, Pay Later（今買って後で払う）などの大きなトレンドには、あなたも密接に関わっていると思います。しかし、そこで何か目立ったものがあったかどうか、また、リードのパイプラインをどのように特徴づけるかについて興味があります。もちろん、毎年参加しているイベントですから、そのあたりの事情もお聞きしたいですね。
ジェイソン・ガードナー（Jason Gardner）：創業者兼最高経営責任者
やあ、ジョシュ。Money 20/20」は面白かったですね。Money 20/20」をご存じない方もいらっしゃると思いますが、今年で11年目を迎えるカンファレンスです。
去年は中止になりました。このカンファレンスは、私たちが最初から始めたものです。まだフィンテックというものがなかった時代に、フィンテックのためのプラットフォームを提供してくれました。この会議は、私たちが長年にわたってビジネスを成長させ、メッセージを発信し、新しい顧客や見込み客と出会うのに役立ちました。
素晴らしいことだと思います。Money 20/20」の約1カ月前、私たちはパンデミックのために参加しないことを決めていました。3週間で2,000人だった参加者が8,000人になったと思います。そして、私たちは30人を派遣しました。
何度も夕食会を開きました。たくさんの会議室を用意しました。ブースを出展しなかったのは、実は初めてのことでした。おもしろいことに、パンデミックのときでさえ、同じ結果、同じ数のミーティング、同じ見込み客とのつながりが得られました。
私たちにとっては、いつも素晴らしいイベントでした。私が見た大きな違いは、2つのことで、それが3つ目のことにつながりました。1つは暗号に関するもので、POSで暗号を使うためのゲートウェイを作るだけでなく、Defyや分散型金融、ブロックチェーンを活用して、お金を動かすだけでなく、IDを管理する新しい方法を作ることにも関心が集まりました。本当に面白かったですね。
2年前にも同じようなことがありましたが、今回はそれが前面に出ていました。次に目にしたのは、KYCやAML、さらにはコンプライアンス関連の話題でした。面白いことに、暗号や暗号に関する話題が金融に結びついていることに気付き始めています。そして、これは3つ目の「信頼と検証」につながると思います。
消費者や企業のお金を動かす場合、信頼と検証はエコシステムの中で非常に重要な要素となります。ですから、暗号化やコンプライアンスについては、私が「真の信頼と検証」と呼んでいるこの分野に集中する必要があると思います。来年は何が起こるのか、とても興味があります。私は、分散型金融の分野でもっと多くのことが起こると考えています。
カード商品もたくさん出てくるでしょう。国や新しいネットワークも増えてくると思います。しかし、私はいつも次の出来事に驚かされています。「Money 20/20」は、私たちが今後も参加し続けていくものです。
Josh Beck — KeyBanc Capital Markets — アナリスト
そうですね。ああ、そういうイベントのひとつです。来年は何が起こるのか、いつも楽しみですね。
ジェイソン・ガードナー — 創設者兼最高経営責任者
そうですね。参加されましたか？
ジョシュ・ベック — キーバンク・キャピタル・マーケッツ — アナリスト
今年は、実は行きませんでした。チームメイトには行ってもらいましたが、私は来年のチケットを予約しています。ですから、21年、22年も行くつもりです。続いてトリップさんにお聞きします。
第4四半期をどのようにモデル化しているのかについてお聞きしたいと思います。今買って、後で払う」という強さについては、確かに少しお話されましたね。もちろん、この傾向は十分に進行していると思います。しかし、他のEコマース関連の決算説明会では、サプライチェーンの問題や、今年のホリデーシーズンは分散してしまうのではないか、あるいは前年とは少し違う展開になるのではないかという懸念が出ていました。
第4四半期の見通しを立てる際に、これらの要因をどのようにバランスさせようとしたのか、ちょっと興味があります。
トリップ・フェイクス — 最高財務責任者
はい。まず最初に、ジェフさん、すみません、ジョシュさん、またお話しできてうれしいです。私たちは、サプライチェーンや市場のことをよく理解しています。第4四半期の見通しと仮定には、そうした要素をいくつか織り込むようにしています。
まず、「今買って、後で払う」方式が引き続き好調であることを強調しました。確かに、当四半期は素晴らしい成長を遂げています。また、出張や帰省が増える中、経費管理の分野にも注目したいと思います。また、デジタル・バンキングも引き続き好調だと思います。
また、本日の電話会議でもお伝えしましたが、暗号化はまだ始まったばかりです。特に期待しているわけではありませんが、第4四半期には貢献してくれるものと期待しています。
Josh Beck — KeyBanc Capital Markets — アナリスト
大変参考になりました。ありがとうございました。
トリップ・フェイクス — 最高財務責任者
ありがとうございました。
運営者
質疑応答は終了しました。最後に、ジェイソンさんからコメントをいただきたいと思います。
ジェイソン・ガードナー — 創設者兼最高経営責任者
素晴らしいですね。ありがとうございます。最後になりましたが、第3四半期の電話会議に参加してくださった皆様に感謝いたします。第3四半期の業績は、最新のカード発行がデジタル経済に力を与えていることを証明するものになったと思います。それは、今すぐ購入して後で支払うことを可能にすることから、顧客のカードホルダーがより簡単に暗号通貨の残高を使用できるようにすることまで、多岐にわたります。
Marqetaのソリューションは、現代のグローバルなお金の動きで経験しているシフトに合わせて構築されています。最近、Bill.comやUber Freightのような破壊的な企業の顧客を獲得したことは、当社のプラットフォームの競争力と可能性を示す素晴らしい証拠です。私は、第4四半期の状況を皆様にお知らせするのを楽しみにしています。今年もどうぞよろしくお願いいたします。
本年もよろしくお願いいたします。ありがとうございました。
以上です。他の翻訳希望があればご連絡いただければ検討いたします。
＊誤訳などがあるかもしれませんでの参考程度にしていただき投資は自己判断でお願いします。
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