オラクル(ORCL)2023年第2四半期決算説明会の日本語訳です。
良い決算でしたが買っていきたいほどではないですね。ただ、このまま好調でマクロ経済の低迷をうまく切り抜けれるといいですね。
将来性はあると思っているので何れは買っていきたいとは思います。
オラクル(ORCL)株価
オラクル(ORCL)2023年第2四半期決算説明会
Call participants:
Ken Bond — Head of Investor Relations
Safra Catz — Chief Executive Officer
Larry Ellison — Chairman and Chief Technology Officer
Brad Zelnick — Deutsche Bank — Analyst
Phil Winslow — Credit Suisse — Analyst
John DiFucci — Gordon Haskett Research Advisors — Analyst
Mark Moerdler — AllianceBernstein — Analyst
Raimo Lenschow — Barclays — Analyst
More ORCL analysis
2022年12月12日午後5時00分（米国東部時間）
オペレーター
皆さん、こんにちは。オラクル2023年第2四半期決算カンファレンス・コールへようこそ。[オペレーターからのご案内】 それでは、オラクルのIR担当、ケン・ボンドに電話をお繋ぎします。
どうぞよろしくお願いします。
Ken Bond — 投資家向け広報担当責任者
ボーさん、ありがとうございます。皆さん、こんにちは。オラクルの2023年度第2四半期決算のカンファレンス・コールへようこそ。GAAPから非GAAPへの調整表やその他の補足財務情報を含むプレス・リリースと財務表は、当社のIRウェブサイトから閲覧およびダウンロードできます。また、Oracle Cloud Servicesを購入した、または最近Oracle Cloudで稼動した多くの顧客のリストも、当社のIRウェブサイトから入手できます。
本日の電話会議には、会長兼最高技術責任者のLarry Ellisonと、CEOのSafra Catzが出席します。注意事項として、本日のディスカッションには、予測、期待、見積もりなど、将来の見通しとみなされる可能性のある記述が含まれます。本日のディスカッションでは、これらの将来見通しに関する記述に影響を与えうる、当社の事業に関するいくつかの重要な要素を提示します。また、これらの将来予想に関する記述は、リスクや不確実性を含んでおり、実際の結果は本日の記述と大きく異なる可能性があります。
これらの要因および当社の将来の業績や株価に影響を与えうるその他のリスクについては、当社の 10-K および 10-Q を含む最新の報告書、ならびに該当する修正報告書をご参照ください。そして最後に、当社は新たな情報や将来の事象に照らして、当社の業績やこれらの将来見通しに関する記述を修正する義務を負うものではありません。質問を受ける前に、まず始めに準備した発言をします。そして、それをもって、サフラに電話をしたいと思います。
サフラ・キャッツ — 最高経営責任者
ありがとう、ケン。そして皆さん、こんにちは。さて、簡単に言えば、私たちは素晴らしい四半期を過ごしました。当四半期の総収益はガイダンス範囲の上限を2億ドル以上上回り、恒常為替レートベースで25%の伸びを示しました。サーナーを除いた場合でも、総売上高は恒常為替レートベースで9%の伸びを示しました。
これは第1四半期を上回り、昨年のこの時期の売上高を上回ったことになります。為替による逆風がガイダンスを出したときよりも大きく、売上高で6%、1株当たり利益で0.095ドルの逆風があったことを考えると、この四半期の強さはさらに驚くべきことです。しかし、それでもなお、売上高および1株当り利益ともに、米ドル建てガイダンスの上限を上回りまし た。また、この数字からもお分かりのように、当社は明確な、会社独自の、そして製品固有のモメンタムを経験し続けています。
その理由はさまざまですが、差別化のためのいくつかのキーポイントに集約されます。第一に、当社の第二世代インフラストラクチャークラウドが、旧来の第一世代ハイパースケールクラウドプロバイダーと比べて、より高いパフォーマンス、より優れたセキュリティ、比類のない信頼性を実現するために、根本的に優れた設計になっていることを、より多くのお客様が認めていることです。第二に、お客様は、パブリッククラウド、世界中の専用地域、真のCloud@Customerの実装など、お客様に最適な場所に当社の技術を導入することができる当社のサービスとビジネスモデルの柔軟性を高く評価しています。第三に、お客様はERPやHCM、サプライチェーンのような水平型のアプリケーションと、各業界に特化したアプリケーションの両方について、エンドツーエンドの統合スタックの価値を認識されています。
そして、そのすべてが当社の第 2 世代のインフラストラクチャ上にあり、お客様のために完璧に設計されています。テクノロジーへの投資からより良い価値を得たいと考える顧客はますます増えており、多くの顧客が他の選択肢と比較してオラクルがはるかに優れていることを発見しています。Gartner社は、同社のクラウドインフラストラクチャおよびプラットフォームサービスレポートにおいて、OCIを初めてビジョナリーステータスに引き上げ、正式に認めました。さらに先週は、米国国防総省でJWCC Awardを受賞しました。
また、先週は米国国防総省のJWCC賞を受賞し、当社の能力も認められました。これらの差別化要因がすべて揃い、当社のビジネスが加速し続けることで、2023年度のクラウド収益のオーガニック成長率は、恒常為替レートベースで30%超になると予想しています。さて、次は数字です。いつものように、恒常為替レートベースの成長率を使って業績を説明します。
オーガニックとその他の両方で全体像を把握するために、サーナーを含む収益結果、そしてサーナーを除く収益結果の一部を説明します。サーナーを含むSaaSとIaaSの合計クラウド収益は38億円で、恒常為替レートベースで48%増、IaaS収益は11億円で59%増、SaaS収益は28億円で45%増となりました。サーナーを除く、SaaSとIaaSの合計クラウド収益は、恒常為替レートベースで27%増の33億円でした。サーナーを含むクラウドサービスとライセンスサポートの総売上は、恒常通貨で20%増の86億円で、これも戦略的クラウドアプリケーション、Autonomous Database、そしてもちろんGeneration 2 OCIが牽引しています。
アプリケーションのサブスクリプション収入は、サポートを含めて41億円で、恒常為替レートベースで35%増加しました。インフラストラクチャのサブスクリプション収入は45億ドルで、恒常為替レートベースで9%増加しました。アプリケーションのサブスクリプション収入は、サポートを含み、サーナーを除くと、33億円で、恒常為替レートでは9%増加しました。SaaSクラウドの売上は、サーナーを除いて22億円で、16%増となりました。
現在、当社の戦略的バックオフィス向けSaaSアプリケーションの年間売上高は59億円で、恒常通貨ベースでは26%増となっており、Fusion ERPが28%増、NetSuite ERPが29%増となっています。すでに述べたように、インフラストラクチャークラウドサービスの売上は、恒常通貨建てで59%増加しました。さて、レガシーホスティングサービスを除いたインフラクラウドサービスの収益は、OCI消費収益が88%増、Cloud@Customer消費収益が83%増、Autonomous Databaseが50%増となり、年換算38億円で69%増となりました。Cernerを含むソフトウェアライセンス収入は14億円で、恒常為替レートでは23%増、Cerner抜きでは9%増でした。
IP 投資に迅速かつ具体的な投資対効果が求められる環境において、テクノロジー資産を柔軟に管理し、最も即効性のある場所に追加投資を行うことができるのは、オラクルだけだということが、お客様からますます支持されています。また、オラクルから技術ライセンスを購入することで、必要に応じてクラウドに移行することができ、Oracle Cloud サービスへのオンランプを効果的に提供することができます。その結果、当四半期の総収益は123億円となり、恒常為替レートベースで25%増加しました。サーナーの収益貢献15億ドルを除けば、既存事業の収益は恒常通貨ベースで9%超増加しています。
なお、ロシアでの事業は終了したため、総売上高の伸びは昨年より1%以上マイナスの影響を受けています。マージンについては、サポートとクラウドが混在しているため、クラウドサービスおよびライセンスサポートの売上総利益率は79%でした。昨年は、粗利率が90％台半ばのオラクル・ライセンスサポートの売上が、クラウドサービスとライセンスサポートの売上全体の約65％を占めていました。今は、53%に減っています。
そして、これは、クラウドサービスがライセンスサポートよりもずっとずっと速いスピードで成長しているために起こっていることなのです。ちなみに、ライセンス・サポートは今年4％伸びました。さらに、IaaSの売上総利益率は今期も改善しており、IaaSの売上総利益率は今後も改善すると考えています。加速する需要に対応するため、当社はデータセンターのキャパシティを増やし続けてきました。
データセンターが満杯になると、今期のようにマージンが上昇することが確認されています。最も重要なのは、クラウドサービスおよびライセンスサポートの売上総利益が、第2四半期にサーナーとともに13％、サーナーを除けば6％増加したことです。非GAAPベースの営業利益は51億円で、前年比12%増でした。当四半期も引き続きサーナーの統合を進めており、サーナーを含む営業利益率は41%でした。
サーナーの収益性をオラクルのレベルにまで高め、クラウドにおけるスケールメリットの恩恵を受け続けることで、営業利益の成長を続けるだけでなく、営業利益率も拡大していくでしょう。さらに、今年が営業利益率の谷の年になると予想しています。当四半期の非GAAPベースの税率は20.4でした。私は20.5と予想しました。
ですから、基本的には私たちの考えていた通りの結果となりました。非GAAPベースのEPSは米ドルで1.21ドル、1%減、恒常為替レートでは7%増となりました。GAAPベースのEPSは0.63ドルでした。
当四半期末の現金・預金および有価証券は約74億ドルでした。短期繰延収益残高は87億ドルで、恒常為替レートベースで14％増加しました。過去4四半期の営業キャッシュフローは151億円、フリーキャッシュフローは84億円、資本的支出は67億円でした。また、現在、全世界で40のパブリッククラウドリージョンを展開しており、さらに9つのリージョンを建設中です。
さらに、このうち12のパブリックリージョンはAzureと相互接続し、お客様に真のマルチクラウド機能を提供します。また、多くのCloud@Customerの実装、専用リージョン、さらに9つの国家安全保障リージョンを持っていますが、お客様は自国でのデータ保護を希望しており、さらに需要が増加しています。私たちは、適切な投資ペースを保つよう注意していますが、加速する需要に対応するため、今後も建設を続ける必要があります。今期の設備投資額は24億円で、この加速する需要に対応するため、クラウドへの投資を継続しています。
ここ数四半期はIaaSの予約が3桁の伸びを示しており、今後数四半期は、お客様のニーズに合わせて容量を増強するため、四半期あたりこの程度の投資を行うことになると思われます。しかし、このレベルの支出は、規模を拡大しても営業利益率にマイナスの影響を与えることはありません。需要の加速については、RPO（residual performance obligation）残高に反映されており、現在612億円、恒常通貨ベースでは68%増となっていますが、これは好調なクラウド予約とサーナーによるものです。また、恒常通貨建てでの有機RPOの成長率は、前期の22%から第2四半期は28%に加速していることを申し添えます。
そして、RPO全体の約48％が今後12ヶ月の間に収益として認識される予定です。さて、以前から申し上げているように、もううんざりしていると思いますが、あえて申し上げましょう。私たちは、技術革新、戦略的買収、自社株買い、負債の慎重な使用、そして配当を通じて、株主の皆様に価値を還元することをお約束しています。今期は、610万株、総額4億4,800万ドルの自社株買いを実施しました。
また、当四半期に 863 百万米ドルの配当を行い、取締役会は 1 株当たり 0.32 ドルの四半期配当金を決定しました。当社の基本方針は、クラウドの売上成長率を大幅に高めながら、non-GAAPベースのEPSを成長させることです。また、当社のクラウドサービスに対する需要は旺盛であるため、自信を深めて、慎重な投資を続けていきます。それでは、第3四半期のガイダンスを非GAAPベースでご説明します。
為替レートは現状を前提としています。第3四半期の為替レートは、総収入に対して4%のマイナス影響、EPSに対して少なくとも0.06ドルのマイナス影響を与えるものと思われます。毎期申し上げているように、実際の為替影響は四半期末には異なるかもしれませんが、この数字を使わざるを得ません。だから、今、この数字を使っているのです。
第3四半期の総収益は、サーナーを含め、恒常為替レートベースで21%から23%の成長を見込んでおり、米ドルベースでは17%から19%の成長を見込んでいます。サーナーを含むクラウド全体の成長率は、恒常通貨建てで46%から50%、米ドル建てで43%から47%と予想されます。サーナーを除いた通期のクラウド合計の成長率は、恒常通貨ベースで30%を超えると予想しています。非GAAPベースのEPSは9%～13%成長し、恒常為替レートでは1.23～1.27ドルになると予想されます。
繰り返しますが、為替の逆風により、非GAAPベースのEPSは4%から8%の成長で、米ドル換算では1.17ドルから1.21ドルになると予想されます。また、以前にも申し上げましたが、サーナーは第3四半期を含め、今年度の収益を増加させる予定です。私の第3四半期のEPSガイダンスでは、当社の基本税率を昨年の19%から20.5%に引き上げることを想定しています。しかし、一時的な税金の発生により、各四半期の実際の税率は変動する可能性があります。
それでは、ラリー・エリソンからコメントをお願いします。
ラリー・エリソン — 会長兼CTO（最高技術責任者
サフラ、ありがとうございました。それでは、主にインフラストラクチャーにおける顧客獲得、そしてアプリケーションにおける顧客獲得とゴーライブについて見ていきたいと思います。まず、インフラストラクチャーからお話しします。第2四半期には、複数の顧客と10億ドルを超える契約を結びました。
はっきり申し上げておきます。複数のお客様が、10億ドル相当のインフラを契約しました。このように受注残が増えたことで、インフラ事業は今後も非常に力強く成長していくと考えています。現在、22,000のインフラストラクチャーのお客様がいらっしゃいます。
地域は全部で55です。これは、公共地域と国家安全保障地域、その他の地域です。これはAWSやマイクロソフトなどよりも多いので、おそらく何人かの人はそう思っていることでしょう。ガートナー社は、サフラが言ったように、私たちを初めてビジョナリークアドラントに入れました。
では、具体的なお客様の名前を挙げて、その内容を紹介しましょう。大企業や中小企業の名前を挙げていきます。また、世界中のデータセンターへの投資が実を結んでいることをお伝えするために、海外のお客さまに少し焦点を当てたいと思います。私たちのお客様には、フェデックス、ドイツ銀行、東京証券取引所などがあります。
東京証券取引所については、ここで少し強調させてください。私たちは主要な証券取引所を運営している唯一の企業です。そして、これは — 東京だけではありません。なぜなら、私たちのクラウドは非常に安全で、非常に信頼性が高いからです。
ダウンすることはありません。実際、アメリカの大手電話会社からの私の好きな言葉は、”Oracleのクラウドと他のクラウドの違いは、Oracleのクラウドがダウンしないことだ “というものでした。証券取引所のような、絶対にダウンできないエンタープライズ・アプリケーションを持つ場合、これは非常に重要な問題だと思います。富士通も大きな顧客です。Vodafoneも電話会社で、同じような問題を抱えています。
電話会社なら、電話システムがダウンすることはありえない。ボーダフォン、ドイツテレコム、エンブリッジ。カイザー、米国を中心とした巨大ヘルスケア企業。Nvidiaが移転し、その他にも多くの企業が移転しました。多くのAI、人工知能、機械学習のワークロードがOracle Cloudに移行しています。
というのも、結局のところ、私たちはそれが得意なのです。他のどのクラウドよりも優れているので、驚く人もいるかもしれません。Schneider Electric、Telecom Italia、Verizon、その他にもたくさんあります。全部を挙げるつもりはありません。
oracle.comで大きなリストを公開しています。四半期ごとに、新しいお客様を追加しています。今期はユナイテッド航空が加わりました — 今期はデータベースを獲得しました。ユナイテッド航空は、すべてのフライト業務をOracle Exadata Cloudに移行しています。
Albertsonsは、やはりExadata Cloudのサービス・データベースに移行しています。日本の三井物産も、データベースをOracleに移行しています。このように、これは当社にとって非常に大きなビジネスの始まりなのです。データベース・フランチャイズが、主にオンプレミスからOracle Cloudに移行しているのです。
日本の大手プロフェッショナル・サービス企業であるパーソルキャリアは、Oracleデータベースをクラウドに移行しています。Unimed CuritibaとLAD Healthcareは、再びOracle Cloudにデータベースを移行しています。Penske Truck Leasingは、Autonomous Databaseに移行している。英国のHomeServe PLCは、政府機関ですが、Autonomousトランザクション処理システムに移行しています。
既存のOracle Databaseをクラウドに移行するだけでなく、オンプレミスのOracle Databaseからクラウドでしか利用できないAutonomous Databaseにアップグレードしているわけです。大手通信事業者のIberia Expressも同じように、Autonomous Data Warehouseに移行しています。自律型データウェアハウスは、データベースの管理を非常にシンプルにするというのが狙いです。実際、完全に自動化されています。
データベースの管理は一切ありません。[APACのタクシーは、小規模な会社ですが、データベースを当社の自律型システムに移行しています。オーストラリアの大手運送会社MaxiTRANSも同じように、トランザクション処理を自律的に行っています。日本の大手卸売会社のScrollは、匿名データベースに自律的に移行しています。
Banco Safraですが、これは…ところで、これは…ご存知の通り、当社のCEOは銀行を所有していません。これは社内の……彼女は私たちのデータベースを買ったわけではありません。しかし、ラテンアメリカにBanco Safraという大きな銀行があります。Bradescoもそうですが、ミッションクリティカルなオペレーションをすべてOCIに移行しています。
イギリスのヨークシャー・ビルディング・ソサエティも、自律型データウェアハウスを導入しています。EMEAの巨大食品企業であるNestleは、分析システムを自律型データウェアハウスに移行しています。これは非常に大きな顧客です。なるほど。
先ほど、オープンソース・データベースであるMySQLの新バージョンについて触れましたが、MySQLにはHeatWaveという新しい超高速クエリプロセッサが追加されました。これは非常にうまくいっています。その移行を行っている企業は多数あり、Medallia [Inaudible] Credit Clubです。MySQLのクエリプロセッサが100倍速いという事実を利用するために、MySQLに移行している企業はたくさんあります。
私たちはすべてのベンチマークを公開しています。私たちはすべてのベンチマークを公開し、ベンチマークのソースコードも公開していますので、その結果を複製することができます。先ほどSafraが言ったように、Microsoft Azureとのパートナーシップは非常にうまくいっています。多くの企業がAzureでアプリケーションを動かしています。
そして、AzureはOCIに接続されています。つまり、データベースはOCIに、アプリケーションはAzureにあるわけです。ベルギー国鉄もそうですし、アメリカのハネウェル、エネルギー・公益事業の大企業であるペトロナス、テレコム・イタリア、ヌーヴルもそうです。しかし、そのマルチクラウドシステムは非常にうまくいっています。
これがクラウドの未来だと考えています。クラウドの未来は、AWS、マイクロソフト、グーグル、オラクルといった4つの壁で囲まれた庭ではないと私たちは考えています。これらのクラウドはすべて相互接続されると考えています。そして、お客さまはそれぞれのニーズに合わせて最適なサービスを選び、クラウド間を自由に行き来することになるのです。
なるほど。もっとたくさんあります。南西部のある大都市では、名前を出すことはできませんが、文字通りすべてをOCIに移行しています。AI機械学習の専門会社であるラムダは、Nvidia GPUを使用してワークロードの大部分をOCIに移行しています。
そして、それらを相互接続するために、私たちの最高の……非常に高速なネットワークを使っています。そして、これはパターンです。Lambdaがそうです。Latent Spaceもそうです。
Nvidia自身もそうしています。ですから、多くの機械学習や人工知能のワークロードが、他のクラウドからOCIに移ってきています。また、クラウドビジネスでは、分単位で課金する場合、より速いということはより安いということです。ちょっと待ってください。
アレクサ、静かにして。申し訳ありません。ジェフ・ベゾスがやったと思うんですが。そうですね。
ミネソタ州立大学、国立衛生研究所、これらはすべて新しいクラウドのお客様、新しいインフラとクラウドのお客様です。Sierra Nevada Brewingは、超大企業から中堅企業まで、多くの企業がOCIに移行しています。Twist Bioscienceは、Nvidia GPUを使用して、ヘルスケア、つまりAIワークロードをOCIに移行しています。AIA生命保険会社、大手金融サービス会社ですが、やはりOCIにデータベースを移行しています。
インドでは、巨大な電力会社であるUttar Pradesh Power Corporationが、計測と請求のアプリケーションをすべてOCIに移行しています。[インテリジェント・インフォメーション・テクノロジーは、IoTプラットフォームをAWSからOCIに移行しています。そして、MySQL HeatWaveも利用している。Algar Telecom、ブラジル証券取引所、Claro、やはり大手メディアの通信事業者がOCIに移行している、Entel。
Unimed Curitibaは、ラテンアメリカの大規模なヘルスケア企業で、OCIに移行しています。Vivo、またしてもOCIに移動。バンコ・デ・チリ、[聞き取れず]別の金融サービス会社、ラボバンク、中東の輸送・物流会社であるDPワールド。Austin Transit Partnershipは、テキサス州の自治体ですが、Oracle ERPとEPM、そして当社のアプリケーションを長い間使用してきた、完璧で興味深いお客様です。
現在では、インフラをOCIに移行しています。オマーン・テレコミュニケーション（Oman Telecommunications）：フランスの巨大な通信会社で、言及することは許されませんが、OCIに移行しています。オックスフォード・ナノポアという遺伝子配列の大手企業は、AWSからOCIに移行し、遺伝子配列を保存するだけでなく、解析を行って、配列されたものがCOVID-19の新バージョンなのか、別の病原菌なのか、見たこともないような病原菌なのかを突き止める予定になっています。世界の健康にとって、非常に重要なアプリケーションです。
リード・エグジビション、サウジアラビアメディア省、EMEAのエコバンク・ファイナンシャル・サービス、グローベネット・リミテッド、大手小売業のモリソンなど、すべてOCIへ移行しています。HDFC銀行、WaFd銀行……もうこの辺でやめときます。しかし、私たちは長いリストを公表しています。しかし、非常に大きな勢いがあり、世界中の大企業や中堅企業の顧客がOCIに移行しています。
そして、サフラが数字で指摘したように、ビジネスは非常に力強く成長しているのです。なるほど。奥の手……アプリケーションでは、手短にやってみます。バックオフィスでは、まさに勝利を収めています。
インフラとクラウドで2万2,000社の顧客を獲得しています。アプリケーションでは、フュージョンERPとHCMのお客様だけで1万1,000人います。フュージョンのお客様だけです。今、1万1,000人です。
NetSuiteのお客様は、おそらく3万人近くいらっしゃるでしょう。ですから、アプリケーションのお客様もたくさんいらっしゃいます。私たちは、Google Cloudのインフラ事業よりも、アプリケーションのクラウド事業の方が長いのです。Cleveland Clinic、Mayo Clinic、Mount Sinai、Providence Saint Joseph、Adventist Health、Kaiser Permanente、イギリスのNational Health Serviceなど、ヘルスケアに非常に強いです。
Oracle ERPのサプライ・チェーンおよびHCMアプリケーションを使用しているプロバイダーは多数ありますが、これは一部のリストです。しかし、当社のシステムを使用しているのは、臨床プロバイダーだけではありません。医療費の支払者です。つまり、Cernerの買収に伴いHealthcareに取り組む中で、プロバイダーだけでなく、支払者も自動化することになるのです。
また、製薬会社の臨床試験も自動化します。一部のエコシステムだけでなく、エコシステム全体を自動化しようとしているのです。プロバイダーと支払者のリストについて触れました。UnitedHealthcare、Blue Cross Blue Shield、Humana、Highmark Health、Health Care Service Corporation、Independence Blue Cross、Bright Healthなどです。
つまり、プロバイダーだけでなく、ペイヤーも含まれるのです。私たちはこの分野で非常に強いです。つまり、私たちは……もう一度言いますが、非常に強いということです。第2四半期には、Cignaが支払機関向けに大きな成功を収め、Emirates Health Servicesがプロバイダー向けに大きな成功を収め、当社はSAPに勝ちました。
また、ヘルスケア製品のプロバイダーとして、データメド社に勝利を収めました。しかし、私たちは世界中のヘルスケアシステムを自動化するために、ヘルスケア・インフラ全体に焦点を当てています。Go-lives。この四半期に発生したゴーライブ。
Tenet Healthは65の病院、235,000人の従業員を対象に、人事、給与、採用の分野で本稼働を開始しました。クリーブランド・クリニックは、人事、給与、採用で本番稼動しました。クリーブランド・クリニックという名前は知っていますが、彼らはあちこちに病院を持っています。フロリダの地域病院でも本番稼動しています。
シカゴ大学医療センターは本稼働を開始しました。バプティスト・ヘルスケアは、12 の病院、26,000 人の従業員を擁しています。レイシー・センターは、この四半期に本稼働しました。このように、私たちは医療分野でますます力をつけています。
そこで、金融サービスやその他の、私たちが非常に戦略的に取り組んできたもうひとつの業界についてお話しします。Oracleの将来にとっての鍵は、金融サービス、特に銀行業です。私たちはそこに非常に強いです。Bank of America、JPMorgan Chase、Citigroup、Bank of New York Mellon、Vanguard、Santander、カナダのTD Bank、イギリスのHSBC、UBS、Credit Agricole、Societe Generale、Credit Suisse、三井住友、Macquarie Bankなどが、ERPやHCM、サプライチェーンの分野で、当社の顧客となっています。
長いリストですが、ほんの一部です。私たちは銀行部門に非常に強いのです。銀行部門に強い私たちがOracle ERPで実現しようとしているのは、B2Bコマース向けのローン組成を提供することです。Oracle ERPの新バージョンで私たちが行っていることの1つは、Oracle ERPを持っていて何かを購入する顧客と、Oracle ERPを持っていて何かを販売する企業が、取引を行う方法を、クラウド内で完全に自動化することです。
購入する側のERPシステムが、販売する側のERPシステムに発注書を提出するわけです。また、お金を借りる必要がある場合は、当社の銀行パートナーから融資を受けることができます。製品を出荷する必要がある場合は、出荷のスケジュールを立て、ロジスティック・パートナーの1社と出荷のトラッキングを行います。私たちの目標は、Oracle Cloud ERPを使用している企業間のB2B取引を完全に自動化し、その取引に関連するすべての融資、保険、および物流を管理することです。
B2C取引の自動化については、私たちは本当に良い仕事をしていると思います。アマゾンは非常によくやっています。ウォルマートも非常によくやっています。しかし、B2B取引の自動化については、あまりうまくいっていません。
それを実現するのがOracleです。Oracleの野望はそれを実現することです。私たちはクラウドERPに強いので、絶好のポジションにいます。つまり、取引の一方はOracleの調達システムで、もう一方はOracleの受注管理システムなのです。
私たちには、金融、保険、ロジスティクスの分野で非常に強力なパートナーがいます。そのため、取引全体を完全に自動化することができ、B2B取引がB2C取引のように見えるようになります。完全にエンド・ツー・エンドで自動化された取引は、当社とパートナーにとって大きな新規ビジネスとなります。では、見てみましょう。
金融サービス分野では、この四半期に新たなビジネスが生まれました。M&T銀行、TD銀行、大和証券、Hilltop Holdings、Farmers Insurance、Nexi（NexiのSAPを置き換えたところ）などが追加されました。イタリアの銀行です。TD銀行ではSAPを入れ替えました。
他には何があるか見てみましょう。金融サービスのゴーライブ。AmTrust BlackRockは大きなゴーライブです。彼らは10兆ドルの運用資産を持っています。
オラクルは現在、資産運用会社の上位10社のうち9社をOracle Cloud ERP上で稼働させています。FirstRand Bankやその他多くの銀行もそうです。時間を取りたくないので、この辺でやめておきます。この非常に好調な第2四半期に獲得した、第2四半期に稼動したお客様をさらに列挙したデータがウェブサイトに掲載されていますね。
それでは、Safraに話を戻します。
ケン・ボンド — インベスター・リレーションズの責任者
わかりました。ラリー、ありがとうございました。ボーさん、質疑応答の準備をお願いします。よろしくお願いします。
質疑応答
オペレーター
もちろんです、ボンドさん。[最初の質問はドイツ銀行のブラッド・ゼルニックさんからお願いします。
Brad Zelnick — Deutsche Bank — アナリスト
素晴らしい。私の質問に答えていただき、ありがとうございます。ラリー、オラクルには、あらゆる事業でコストパフォーマンスの高いリーダーとしての豊かな歴史があります。しかし、技術的に言えば、なぜOCIは固有のコスト優位性を持っているのでしょうか。また、その優位性はどの程度持続可能なのでしょうか。ありがとうございました。
ラリー・エリソン（会長兼最高技術責任者
さて、最も興味深いのは、私たちは他のどこよりもずっと高速なネットワークを持っているということでしょう。他のどのクラウドプロバイダーとも根本的に異なるネットワークを持っているのです。RDMAネットワークと呼ばれるもので、Exadataマシンとデータベースが多くのコンピュータを接着しているため、構築する必要があったのです。1つのデータベース・アプリケーションを1台のコンピュータで実行することも、2台のコンピュータ、4台のコンピュータ、8台のコンピュータなどのクラスタで実行することも可能で、単一障害点が存在しないようにしました。
Oracle Databaseの優れた点の1つは、Oracle Databaseと他のデータベースとの大きな違いの1つは、1つのアプリケーションを複数のコンピュータで実行できることです。1台のコンピュータに障害が発生しても、アプリケーションは稼働し続けます。フォールトトレラントなのです。マシンが故障しても大丈夫なのです。
他の人にはそれができません。しかし、それを実現するためには、ネットワークを構築する必要がありました。1つのデータベースアプリを動作させるために、4台のマシンで構成されるクラスタを用意することになります。その4台のマシンの間のネットワークを非常に高速にする必要があります。
これはRDMAネットワークと呼ばれるものです。これは、あるコンピュータが割り込みを通さずに、別のコンピュータのメモリに即座にアクセスできることを意味します。これは、コンピュータを相互接続し、グループとして動作させるための非常に高速な方法です。私たちはこの方法をクラウド全体に導入し、クラウド上のどのコンピュータでもデータベース、Oracle Real Application Clusterデータベースを実行できるようにしました。
この超高速ネットワークを構築したことで、Oracle Databaseを実行するだけでなく、より多くの有用性があることがわかりました。たとえば、コンピュータのクラスタで自動車事故のシミュレーションを行う場合、これはOracleの方がはるかに高速に動作することに人々が最初に気づいたアプリケーションの1つです。私たちのネットワークは本質的に高速なので、セキュリティや信頼性の面でも有利なのです。私たちのネットワークの構成ですが、実はすべてのコンピュータが2つのネットワークを持っています。
詳しい説明はしませんが、私たちのコンピュータは根本的に違います。しかし、私たちのコンピュータは、他のクラウド企業とは根本的に異なります。ネットワークは2つあります。ひとつはインターネット上のネットワークで、もうひとつはお客さまのコンピュータを相互接続しているネットワークとでも言うべきものです。
もうひとつは私たちのコントロールネットワークで、私たちのクラウドコントロールソフトウェアを動かすコンピュータがあり、これはお客様のソフトウェアとは分離されています。このため、お客様は私たちのクラウドコントロールソフトウェアを改ざんすることができません。つまり、お客さまは私たちのクラウドコントロールソフトウェアを改ざんすることはできませんし、コントロールすることもできません。そして、私たちはお客様のデータを見ることができません。
これはオラクル独自のものです。しかし、2つのネットワークがあり、そのうちの1つがRDMAであるため、他社よりもはるかに速く、はるかに高い信頼性で動作しています。これは、クラウドをゼロから作り直さない限り、他社が太刀打ちできないほどの根本的な優位性なのです。
Ken Bond — インベスターリレーションズ担当
ありがとうございました。
Brad Zelnick — Deutsche Bank — アナリスト
ラリーさん、ありがとうございます。
Ken Bond — インベスターリレーションズ部門責任者
次の質問をお願いします。
オペレーター
ありがとうございます。クレディ・スイスのフィル・ウィンスローから質問をお受けします。
フィル・ウィンスロー — クレディ・スイス — アナリスト
私の質問に答えてくれてありがとうございます。また好調な四半期でおめでとうございます。今期は2つの指標が目につきました。
まず、IaaSの収益が、前々期の58%、39%から59%に加速していること。また、オーガニックRPOの成長率も、前2四半期が22%、17%であったのに対し、今四半期は28%に加速しており、非常に驚異的な数字となっています。ここ数カ月で成長が減速しているIaaS分野の過去の競合クラウド企業と比べて、この好調を支えている要因について教えてください。また、OCIの相対的な強さを後押ししているワークロードはありますか？
サフラ・カッツ（Safra Catz）氏 — 最高経営責任者（CEO
ラリー、あなたが取るか、私が取るか、わからない。
ラリー・エリソン — 会長兼最高技術責任者
つまり、取ることができるんです。つまり、ワークロードを……ワークロードを拡大すればいいんです。AIと機械学習は巨大な — 爆発的な勢いで伸びています。ほとんどのAIワークロードにGPUを提供しているNvidiaは、膨大な量のデータをOracle Cloudに移行しています。
他にも多くの企業がそうしています。これは新しい試みの1つです。もちろん、データベースもそうですが、この質問はサフラにお願いします。
Safra Catz — 最高経営責任者
まあ、公平に見て、それは本当に全面的なものです。ハイパフォーマンス・コンピューティングもあります。自動車会社のほとんどは、私たちの上でシミュレーションを行っています。また、オラクルのワークロードや自律型データベース、その他のワークロードもあります。
このように、私たちは非常に幅広い分野で事業を展開しています。以前の四半期にもお話ししたと思いますが、もちろん、私たちは規模が小さいので成長率は高くなります。しかし、最後の質問でLarryが取り上げたような機能により、成長しながらも、実際には加速しています。顧客は、多くの場合、驚異的な成果を期待していないのです。
また、クラウドでは「時は金なり」です。Oracleのワークロードであれ、ストレートなコンピュートやストレージ、その他のワークロードであれ、パフォーマンスが高ければ、コストはずっと低く抑えられます。もうひとつは、クラウドのお客様、国家安全保障の地域、それらすべてが契約されていることを理解する必要があります。政府機関にとっては、データに対する主権を維持するために、明らかに私たちが選択されています。
私たちは非常に迅速にセンターを立ち上げることができます。そして、そのセンターはすぐに満杯になってしまいます。ですから、本当にあらゆる地域からデータが集まってきます。そしてもちろん、アプリケーションビジネスも、Larryが言ったとおりです。
つまり、私たちがそうなのです。E-Business SuiteやPeopleSoft、JD Edwardsの顧客が当社に移ってきただけでなく、SAPの顧客も以前使っていたものより当社を選んでいるのです。ですから、率直に言って、あらゆる面で好調なのです。
Phil Winslow — Credit Suisse — アナリスト
素晴らしい。この数年、あなたが話していたことがすべて実現したのは、本当に素晴らしいことです。これからも素晴らしい仕事を続けてください。
Safra Catz — 最高経営責任者
ありがとうございます。
オペレーター
ありがとうございました。それでは次に、グッゲンハイムのジョン・ディフッチにお願いします。
John DiFucci — Gordon Haskett Research Advisors — アナリスト
私の質問にお答えいただき、ありがとうございます。ラリー、最初の質問への回答ありがとうございます。実は、これは私たちが考えていたことなんです。OCIの利点をより深く理解するために、それが役に立つでしょう。
しかし、RACの中核となる差別化が、20年後でも差別化を促進し続けているというのは驚きです。実は、サフラに質問したいことがあります。サフラは、準備書面の中で、柔軟なビジネスモデルについて述べていますが、これはユニークなものです。BYOL、あなたはその先駆者でした。
また、ライセンスは驚くほど強かったですね。ライセンスの強さを支えているものについて、もう少し詳しくお話いただけますか。
Safra Catz — 最高経営責任者（CEO
人々が常に抱いている懸念に反して、Oracleデータベースは依然としてライセンスの最も大きな部分を占めています。つまり、最も重要な部分であるデータベースは、BYOL（Bring Your Own License）が可能であり、オンプレミス、クラウド、またはその間の移動にかかわらずカバーできることを顧客が理解しているため、依然として堅調に推移しています。このように、本当にいつも大きな数字が出るのです。しかし、アナリティクスの成長率は非常に高いです。
また、Javaの成長率も非常に高いです。インダストリ分野でも高い成長率を示しています。産業用アプリケーションの一部です。それから……、両方の数字を確認したいのですが。
Cernerの場合は、Cernerのライセンスがあるため、成長率は23%です。サーナーがない場合は、9%の成長率です。つまり、サーナーがなくても、1年前に非常に高い成長率を示したライセンスが、今、成長しているということです。つまり、やはり大きな柱は、もちろんテクノロジーです。
これが大部分を占めています。しかし、業界向けアプリがいくつかあり、Cernerも少々あります。このように、非常に好調な状態が続いています。
John DiFucci — Gordon Haskett Research Advisors — アナリスト
なるほど。それなら納得です。多くのことがうまくいっているようですね。ありがとうございます。
どうもありがとうございました。
サフラ・カッツ — 最高経営責任者
もちろんです。
運営者
次はサンフォード・バーンスタインのマーク・モアードラーです。
Mark Moerdler — AllianceBernstein — アナリスト
ご質問をいただき、ありがとうございます。質問をお受けして本当に感謝していますし、四半期決算おめでとうございます。Cernerについて、関連する質問を2つします。Safra、Cernerの統合プロセスはどの程度進んでいるのでしょうか、また、コスト削減は進んでいるのでしょうか。また、長期的なコスト削減はいつ頃になるとお考えでしょうか。また、ラリー、Oracle Worldでは、CERNとあなたがヘルスケアでできることについて、多くの素晴らしい未来像を聞くことができました。
最近、どのような進展があったのか、お聞かせいただければと思います。ありがとうございました。
サフラ・カッツ — 最高経営責任者
マーク、私たちはサーナーを所有して5ヶ月になります。そして、社内で予想していたよりも良い結果を出し続けていることをお伝えします。ですから、私たちはとても満足しています。
しかし、私たちはまだスタート地点に立ったばかりです。事業にダメージを与えるようなことはしたくありません。もちろん、私たちはそのようなお客さまをとても重視していますが、すでにある程度の節約はできています。しかし、最終的には、典型的なOracleのマージンで運営することを期待しています。
ですから、まだまだ先の話です。今後数四半期は、オペレーションの統合が完了するため、継続的な改善が見られると思います。そして同時に、この2社には引き続き高いパフォーマンスを期待しています。ですから、お客様にご迷惑をおかけしないように、また、お客様が成功されるように、非常に慎重な姿勢で取り組んでいます。
技術面では、ラリーさん、お願いします。
ラリー・エリソン（会長兼最高技術責任者
そうですね。もちろん、技術的な面でも、私たちがやろうとしていることは、プロバイダー支援だけでなく、全国的な支援体制を構築することです。つまり、CernerがEpicとの競争で主に行ったのは、病院の自動化です。もちろん、病院や診療所、医院を自動化したいですし、そのようなこともやりたいと考えています。
もちろん、プロバイダーも自動化したい。しかし、私たちはその上に、国家的な公衆衛生を実現したいと考えています。私たちは、国家的な公衆衛生システムを構築しています。オックスフォード・ナノポアの話をしました。
これは早期警戒システムで、パンデミックにつながる次の病原体を検出するためのものです。このようなグローバルな公衆衛生システムを構築する必要があります。私たちは現在、話し合いを行っています。パンデミックになる恐れのある次の病原体を検出できるように、世界的な早期警戒システムの構築と配備について、企業ではなく、国と議論しているところです。
早期に発見することで、パンデミックになるのを防ぐことができるのです。また、パンデミックが発生した場合、国のインフラが入院率やワクチン接種率などをどのように管理しているか、分単位、秒単位のデータがあれば、パンデミックの際にリソースをより適切に配置、管理でき、COVID-19の時のようなことが繰り返されないようにすることが可能です。ですから、Safraは見込み客の国々を訪問して戻ってきたところです。このような国家システムを構築するために、いくつかの国と契約を結ぶことになるでしょう。これらの契約は膨大なものです。
本当に膨大で、いくつも契約する予定です。プレスリリースのメモにも書きましたが、このヘルスケアの機会は前例のない規模ですが、それに伴う責任も大きいのです。私たちはしなければならないのです。私たち人類は、歴史的に行ってきたことよりも、人々にヘルスケアを提供するために、より良い仕事をしなければならないのです。
そして、COVID-19のようなパンデミックを二度と繰り返してはならないのです。新世代のシステムを導入することで、まずはパンデミックを予防し、次に医療を管理し、医療システムをよりよく管理することができるという危機感と国民意識が世界中にあると思います。私の知る限り、この問題に取り組もうとしている企業は世界でオラクルだけです。そして、そのために私たちと協力してくれる多くの国々と契約しようとしています。
Mark Moerdler — AllianceBernstein — アナリスト
素晴らしい。ありがとうございました。
運営者
ありがとうございました。それでは最後にバークレイズのライモ・レンショーから質問をお受けします。
Raimo Lenschow — バークレイズ — アナリスト
時間を割いていただいてありがとうございます。1つだけ簡単な質問をさせてください。グローバルな環境について考えるとき、通常は、バックオフィスシステムを見直す時期ではありません — そういえば、昔、私がPWCにいたころは、バックオフィスシステムを見直す時期ではありませんでした。
でも、あなたは本当に順調に成長していました。NetSuiteはFusionを少し追い越す勢いです。その要因や現状について、少しお聞かせください。ありがとうございました。
Safra Catz — 最高経営責任者
そうですね。私から始めます。ラリー、必要なら追加してください。私たちはグローバルに事業を展開しており、ヨーロッパやアメリカはもちろん、湾岸諸国やアジア、ラテンアメリカのさまざまな地域に拠点を置いています。
そして、古いシステムを使い続ける余裕がない企業は、必ず存在するのです。古いシステムを使い続けると、コストがかかりすぎるのです。古いシステムを使い続けるにはコストがかかりすぎるし、ランニングコストもかかりすぎて、かえって足かせになっている。そして、彼らはそれを知っているのです。
COVIDで多くの企業が学んだことの1つは、顧客、従業員、サプライヤーとのデジタル接続を実現するための何らかの軌道に乗らなかった企業は、大きなハンディキャップを背負うことになるということでしょう。そして、その勢いは留まるところを知りません。そして、個々の国や地域では、あちこちで多少の減速が見られる可能性があります。しかし、信じられないほどうまくいっている国や産業もあります。
そして、彼らはこれを重要視しています。顧客はSaaSに移行することで、最終的に支出が減るだけでなく、より多くの販売、従業員やサプライヤーとの協働を実現するための機能が格段に向上します。もちろん、先ほど申し上げたように、顧客も同様です。このような勢いはすでに始まっており、今後も非常に強く続いていくでしょう。
また、私たちはグローバル企業です。ですから、ある地域で何らかの問題があったとしても、他の地域では今、驚異的にうまくいっているのです。
Raimo Lenschow — Barclays — アナリスト
OKです。ありがとうございました。
ケン・ボンド — インベスター・リレーションズ部門責任者
わかりました。サフラ、ありがとうございました。この電話会議の電話によるリプレイは、当社のIRサイトで24時間お聞きになれます。本日はありがとうございました。
それでは、ボーの通訳をお願いします。
以上です。他の翻訳希望やご感想をいただけると嬉しいです。
＊誤訳などがあるかもしれませんでの参考程度にしていただき投資は自己判断でお願いします。
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