アクセンチュア (ACN)2022年第1四半期決算説明会の日本語訳です。
ガイダンスが悪く売られてますね。内容も良くないのでしばらくは厳しい評価になりそうです。
今の状況では買って行けないと思うのでしばらくは様子見ですね。
アクセンチュア (ACN)株価
アクセンチュア (ACN)2022年第1四半期決算説明会
Call participants:
Angie Park — Managing Director and Head of Investor Relations
Julie Sweet — Chair and Chief Executive Officer
KC McClure — Chief Financial Officer
Tien-tsin Huang — J.P. Morgan — Analyst
Bryan Bergin — Bryan Bergin — Analyst
Lisa Ellis — MoffettNathanson — Analyst
Jason Kupferberg — BofA Merrill Lynch — Analyst
Rod Bourgeois — DeepDive Equity Research — Analyst
David Togut — Evercore Partners — Analyst
Jamie Friedman — Susquehanna Financial Group — Analyst
Bryan Keane — Deutsche Bank — Analyst
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2021年12月16日 午前8時00分
オペレーター
皆様、お待たせいたしました。アクセンチュア株式会社2022年度第1四半期決算説明コンファレンスコールへようこそ。[本日のカンファレンスは録音されています。
それでは、司会のマネージング・ディレクター兼インベスター・リレーションズ担当のアンジー・パークさんにお願いしたいと思います。どうぞよろしくお願いいたします。
アンジー・パーク — マネージング・ディレクター兼インベスター・リレーションズ部長
オペレーターの皆様、本日は2022年度第1四半期の業績発表にお集まりいただきありがとうございます。先ほどオペレーターからお話がありましたように、私はマネージング・ディレクター兼インベスター・リレーションズの責任者のアンジー・パークです。
本日の電話では、当社の会長兼最高経営責任者のジュリー・スウィートと、最高財務責任者のKC・マクルーアからお話を伺います。先ほど発表したニュースリリースはご覧いただけましたでしょうか。本日の電話会議のアジェンダを簡単にご説明します。まずジュリーから業績の概要についてご説明し、次にKCから第1四半期の損益計算書と貸借対照表、および主要な経営指標など、財務の詳細についてご説明します。次に、ジュリーから市場における当社のポジショニングについて簡単にご説明し、その後、金商から第2四半期および2022年度通期の業績見通しについてご説明します。その後、皆様からのご質問をお受けし、最後にジュリーから総括をさせていただきます。
事業見通しを含め、本コールで説明する事項の一部は将来予測であり、本日のニュースリリースに記載された要因や、Form 10-Kによる年次報告書、Form 10-Qによる四半期報告書、その他のSEC提出書類で説明した要因を含むがこれに限られない、既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受けるものである。これらのリスクや不確実性により、実際の業績は本資料で述べられているものとは大きく異なる可能性があります。本日の電話会議では、投資家の皆様に有用な情報を提供すると考えられる特定の非GAAPベースの財務指標を参照しました。アクセンチュアは、適宜、非GAAP財務指標のGAAPへの調整をニュースリリースまたは当社ウェブサイト（accenture.com）の投資家向けセクションに掲載しています。アクセンチュアは、このコンファレンスコールで発表した情報を更新する義務を負わないものとします。
それでは、ジュリー・スウィートに電話をつなぎます。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
アンジー、皆さん、ご参加いただきありがとうございます。まず、世界中の67万4,000人の従業員の皆さんの並外れた仕事ぶり、そしてクライアントに対する献身に感謝したいと思います。今期も当社の業績は、テクノロジーと人間の創意工夫の約束を実現するという当社の目的を、皆さんが日々実践していることを反映しています。より多くの企業が圧縮されたトランスフォーメーションを採用する中、当社の顧客は信頼できるパートナーとして当社を選んでおり、これは今期の27%という顕著な成長にも反映されています。
ダイヤモンド顧客は新たに15社追加され、合計244社となりました。ダイヤモンドの顧客は当社にとって最大の取引先であり、21 年度通期では 13 社のダイヤモンドを追加しました。また、第1四半期の営業利益率は20ベーシスポイント拡大し、調整後EPSは28％成長しました。当社は事業と人材への投資を続けており、17億ドルの買収や第1四半期だけで860万時間（1人当たり約14時間）のトレーニングなど、2億1500万ドルを人材育成に投じました。
私たちが市場で目にする並外れた需要は、デジタルトランスフォーメーションの必要性を反映しています。企業は、誰が戦略的パートナーになるかを決定していますが、その際、有能な人材、業界とテクノロジーの深い能力、価値を創造し、価値あるニーズを満たすという当社のコミットメントを評価して、当社を選択しています。私たちは2013年に、すべてのビジネスがデジタルビジネスになると予測し、明確な戦略を実行してビジネスを回転させ、お客様にサービスを提供する準備を整えてきました。そして、パンデミックが発生したとき、私たちは、当時売上の70％を占めていたデジタル・クラウドとセキュリティの分野で、場合によっては数十年前から続く世界の主要テクノロジー企業との強力な関係によって、規模の大きい能力を備えた準備が整っていました。また、学習を通じて人材を育成し、迅速にスキルを再認識できるようにするとともに、包括性と多様性へのゆるぎないコミットメント、プロとして個人としての人材の質とケアによって、厳しい労働市場で人材を引き付ける存在となって、第1四半期には5万人もの才能あふれる人材を追加しています。そして、戦略やコンサルティング、インタラクティブテクノロジー、オペレーションなど、この業界ではユニークな幅広い能力により、クライアントと二人三脚で成果をあげることができます。クライアント、社員、株主、パートナー、コミュニティのために360度の価値を創造するという目標は、当社の成功に不可欠な要素であると確信しています。
確かに、従業員のために活力あるキャリアパスを構築するという当社のコミットメントは、この価値観の重要な一部であり、当社は年次昇進プロセスを完了したところです。1,030 名が新たにマネージング・ディレクターに、143 名が専務取締役に昇進し、第 1 四半期に全世界で 9 万人以上の社員が昇進したことをお祝いしたいと思います。本日、私たちは「360 Value Reporting Experience」を開始しました。これは、私たちの進捗状況と、私たちがすべてのステークホルダーのためにあらゆる方向から創出する価値を示す新しい方法です。これについては、後ほど詳しくご説明します。
KC、どうぞよろしくお願いします。
KCマクルア — 最高財務責任者
ありがとうございます、ジュリー。そして、本日の電話会議にお時間をいただき、ありがとうございます。第1四半期の業績は予想を上回り、コンサルティングの売上高が従来の記録を10億ドル以上上回る168億ドルとなり、新記録を樹立することができ、大変満足しています。当四半期の業績は、市場、サービス、業界グループなど、あらゆる事業領域で売上が2桁の大幅増 加となり、多くの事業で価格競争力が向上したことを反映しています。第1四半期の好調な業績と市場における需要にもとづき、通期の売上高およびEPSの見通しを大幅に上方修正します。
次に、当四半期のハイライトをいくつかご報告します。売上高は現地通貨建てで27％増加し、前年同期比32億ドル超増加、ガイドライ ンより6億ドル超増加しました。すべての市場、サービス、産業にわたって広範なオーバーデリバリーを実現 し、13の産業グループすべてが2桁の成長を遂げました。当社は引き続き、市場の5倍以上と推定される成長率（当社の上場企業バスケットを指す）で、リーダーとしての地位を拡大しています。
営業利益率は16.3％となり、20ベーシスポイントの上昇となりました。当社は引き続きマージン拡大を推進する一方、買収を含む人材と事業への大規模な投資を行っています。EPSは2.78ドルと非常に好調で、調整後の21年度業績から20%増加しました。最後に、3億4,900万ドルのフリーキャッシュフローを実現し、自社株買いと配当を通じて15億ドルの株主還元を行いました。また、買収に約17億ドルを投資し、今年度も引き続き約40億ドルの買収を見込んでいます。
以上のハイレベルなコメントとともに、新規受注から詳細について説明します。当四半期の新規受注高は、米ドルベースで30％増加し、168億ドルとなり、過去最高を更新しました。コンサルティングの受注高は過去最高の94億ドル、受注残高は1.1倍となりました。アウトソーシングの売上高は74億米ドル、受注残高は1.1倍となりました。当四半期の売上高は、1億米ドル以上の売上高を計上した顧客が20社あったため、非常に好調で した。戦略コンサルティング、テクノロジーサービス、オペレーションのすべてのサービス部門、および地域別市 場で、米ドルベースで2桁の大幅な売上増加を達成しました。
次に売上高について説明します。当四半期の売上は、米ドル及び現地通貨で27％増加し、150億ドルとなりました。当四半期のコンサルティング収入は、米ドルで33％、現地通貨で32％増加し、84億ドルとなりました。アウトソーシングの売上は、米ドル及び現地通貨で21％増加し、66億ドルとなりました。サービス別では、戦略コンサルティング、テクノロジーサービス、オペレーションが、いずれも2桁の大幅増収と なりました。
次に、地域別市場について説明します。北米では、公共サービス、ソフトウエア及びプラットフォーム、消費財・小売・旅行サービスの2桁成長により、現地通貨建てで26％の増収となりました。欧州では、消費財・小売・旅行サービス、産業および銀行・資本市場の二桁成長に牽引され、現地通貨建てで 28％の増収となりました。国別にみると、欧州はドイツ、英国、フランス、イタリアでの2桁成長が牽引しました。成長市場では、消費財、リテール及びトラベルサービス、銀行及びキャピタルマーケット、公共サービ スが2桁成長を達成し、現地通貨ベースでは30％の増収を達成しました。国別では、日本とオーストラリアにおける2桁成長が成長市場を牽引しました。
損益計算書の下に移動します。当四半期の売上総利益率は、前年同期の33.1％に対し、32.9％となりました。当四半期の販売促進費は9.7％で、前年同期は10.4％でした。一般管理費は、前年同期の6.6％に対し、当四半期は6. 営業利益は、前年同期に比べ20ベーシスポイント増加し、16.3％の営業利益率を反映し、24億円と なりました。
次に進む前に、念のため申し上げますが、前年同期に投資利益を計上したことにより、税率に影響 を受け、EPSは0.15ドル増加しました。以下の比較は、これらの影響を除く、調整後の業績を示しています。当四半期の実効税率は24.4％となり、前年同期の調整後実効税率は23.7％でした。希薄化後1株当り利益は、前年同期の2.17ドルに対し、2.78ドルとなりました。
サービス日数は、前四半期が38日、前年同期が38日であったのに対して、42日となりました。当四半期のフリー・キャッシュフローは3億4,900万ドルで、これは営業活動から得た現金5億3,100万ドルから有形固定資産の追加分1億8,200万ドルを差し引いたものです。11月30日現在の現金・預金および現金同等物残高は、8月31日現在の82億米ドルに対し、56億米ド ルとなりました。
株主への現金還元という当社の継続的な目標に関して。第1四半期において、当社は240万株を8億4,500万米ドルで買い戻し、1株当り平均株価は 346.19米ドルとなりました。11 月 30 日時点で、約 56 億米ドルの自社株買い戻し権限が残っています。また、11 月には、1 株当たり 0.97 ドルの四半期現金配当を実施し、合計 6.13 億米ドルを支払いました。これは昨年に比べ10％の増加となります。さらに、取締役会は2月15日に1株当り0.97ドルの現金四半期配当の実施を決議しました。これは昨年に比 べ10%の増加です。以上の結果、第1四半期の業績は非常に好調であり、22年度も好調なスタートを切ることができました。
それでは、ジュリーに話を戻しましょう。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
KC、ありがとうございます。まず、需要環境についてです。私たちが予想していたとおり、業界や地域を問わず、テクノロジーは変化を加速し、破壊し、新たな機会を生み出す唯一最大のドライバーであり続けています。多くの企業が、クラウドとデジタルに支えられた圧縮された変革を受け入れ、デジタル・コアを構築し、テクノロジーを使って事業運営を変革し、競争と成長のための新しい方法を見出そうと動いており、27％の収益成長を期待することができます。アプライド・インテリジェンス、クラウド、インダストリーX、インタラクティブ・インテリジェント・オペレーション、インテリジェント・プラットフォーム・サービス、セキュリティ、トランスフォーメーショナル・チェンジ・マネジメントなど、当社の成長戦略の優先事項すべてにおいて2桁の成長を達成し、すべての市場、サービス、産業において幅広い需要が見受けられるようになりました。
この要求を実現させましょう。まず、世界中で圧縮された変革が起こっており、それを可能にするのがクラウドです。パブリックからハイブリッド、さらにはエッジ、主要なSaaSプラットフォームへの移行、そしてクラウドとデータの融合まで、一連の流れは多岐にわたります。例えば、タイヤとモビリティ・ソリューションの世界的な大手サプライヤーは、クラウドへの移行、ITプラットフォームの近代化、成長と価値の加速のためのデータ活用、デジタル・サプライチェーンへの移行を進めています。在庫、販売、保証情報、返品をすべてクラウド上でリアルタイムに追跡する最先端のシステムを構築し、すでに顧客満足度を35%向上させ、次はコストの最適化と収益の増加を支援します。
また、ニューヨーク市最大の学術医療システムであるマウントサイナイ・ヘルスシステムでは、臨床システム、非臨床システム、臨床データを安定した安全なクラウドベースのインフラに移行し、変革、近代化、耐障害性の向上を支援しています。この節約分は、戦略的な革新的プログラムへの資金として再投資することができ、熟練したチームを満たすのに役立ちます。
私たちの深い業界知識は、企業が新しいソリューションを見つけ、成長への道筋をつけ、顧客を支援するのに役立っています。例えば、フィンランドの大手金融グループである OPay 社と協業し、自動化、高度な分析、その他の新しい技術を使用して、ビジネスの俊敏性を高め、コストを削減し、顧客と従業員の体験を向上させることを目的としています。OPayは、インテリジェント・オートメーション・プラットフォームであるAccenture myWizardを採用し、テクノロジーへの投資からより大きな価値を引き出せるようにする予定です。
当社は、ドイツの大手電力会社であるTUGA社と共同で、画期的なmeter-to-cash ITプラットフォームをクラウド上で構築・運用しています。これにより、運用コストを最大40％削減し、市場投入までの時間を短縮し、エネルギー転換やスマートメーターのようなイノベーションのためにリソースを解放し、お客様が環境に配慮した意思決定を行い、エネルギー供給会社が迅速かつ信頼性の高い対応を維持できるよう支援します。
また、前四半期にお話ししたとおり、当社のサステナビリティ・サービスは、さまざまな業種のお客様が、コミットメントから大規模なアクションに移行するための支援に焦点をあてています。これらのサービスは、お客様の課題解決に不可欠なものと考えています。ゼストグループは従業員 140 名のオランダのサステナビリティ・サービス会社で、エネルギー転換サービスや再生可能エネルギーなどのクリーン・エネルギーの調達を専門としています。私たちは、彼らを歓迎し — 迎え入れ、共に協力しながら、クライアントがネット・ゼロ・カーボンを達成するためにスピード感を持って行動できるよう支援することを楽しみにしています。
私たちは、お客様がインダストリーXの次のデジタルフロンティアに参入するための支援を続けています。ウムラウトの買収を完了し、すでに私たちの組み合わせによるパワーを目の当たりにしており、興奮しています。世界的な技術リーダーである同社と協力して、従来のエンジニアリングプラットフォームから、より俊敏なモデルベースのエンジニアリングプラットフォームへの転換を図り、設計・開発から製品ライフサイクル全体にわたってシミュレーションと解析を活用できるようにしています。また、米国の無線通信事業者とも協力し、当社の深いセキュリティリスク評価と通信業界のスキルを組み合わせることで、日常業務の改善とネットワークセキュリティの変革を支援しています。
もちろん、成長はすべてのお客様の課題の中心です。インタラクティブは、創造性、テクノロジー、データ、AI、業界の専門知識を独自に組み合わせ、お客様がお客様とともに新たな成長を遂げるための支援を行っています。例えば、象徴的なブランドであるヴェルサーチ、ジミー・チュウ、マイケル・コースからなるグローバルなファッション、ラグジュアリーグループのカプリ・ホールディングス・リミテッドは、当社のデジタルグローバル能力を応用して、その豊富な店舗でのラグジュアリーショッピング体験を、変化する顧客行動に沿ったデジタル体験に変換し、持続可能な成長を加速させることを支援しています。ドイツの自動車メーカーであるフォルクスワーゲングループの戦略的パートナーとして、アウディとVWが持続可能な成長の道を切り開くために、自動車購入 — カーバイイングジャーニー全体に沿った正確な継続的コマースとリッチなエクスペリエンスを提供することを支援しています。私たちは、AIと予測分析の力を組み合わせ、適切なタイミングで適切な体験を提供し、拡大したデジタルコマースエコシステムを通じて収益成長を加速しています。
また、ブラジルの物流ソリューション企業であるVLIや、その新しいプラットフォーム事業であるTrato [フォネティック]と連携し、自営業のトラック運転手にデジタルワンストップショップを提供して、当社の収益性の高い貨物商品からのオプション提供による物流改善への成長強化や、保険、ローン、ヘルスケアなどの重要なサービスへのアクセスを、[解読不能]の分析とAIとを組み合わせて提供しています。
私たちは、クライアントが顧客のために求めるデジタル製品や体験を支えるプラットフォームを作りたいという需要が高まっていると考えています。私たちは、ラテンアメリカの電子決済のリーダーであるCLO [Phonetic]が、クラウドに移行することで競争力を高め、新製品開発を加速し、最先端のテクノロジーを実現するための支援を行っています。これにより、革新的な製品の発売が容易になり、市場投入までの時間が3分の2に短縮され、コストが削減されるとともに、顧客体験が向上します。そしてもちろん、セキュリティはすべてのお客様にとって重要です。私たちは、米国国土安全保障省サイバーセキュリティ・インフラストラクチャ安全保障局CISAに選ばれたことを誇りに思います。高度なサイバーサービスで今日の脅威から身を守る米州リスクアドバイザーとして、ランサムウェア［解読不能］やマルウェアキャンペーンなどのサイバー攻撃から連邦、民間、行政府システムを保護する国土安全保障省を支援しています。
企業が圧縮された変革を行っている間にも、指数関数的な技術の変化は続いています。私たちは、未来を予測するための投資を行い、お客様と一緒にイノベーションを起こし、新たなテクノロジーを活用して、競争に勝ち抜くために取り組んでいます。当社の研究開発は、中央研究所とベンチャー企業によって支えられており、当社のビジネスのあらゆる部分に広がっているため、研究を迅速にお客様の実際の成果につなげることができます。たとえば、ESPN と協力して、ESPN エッジ・イノベーション・センターで、新技術がファンのスポーツ体験の新たな方法を可能にする方法を研究しています。これは、当社が長年にわたって行ってきた初期投資を活用して実現したものです。
私たちは、エンタープライズ、アプリケーションと金融市場、サプライチェーンとデジタルアイデンティティで世界中のブロックチェーン技術の革新を形成する重要な参加者であり、今、私たちのクライアントのために価値を生み出しています。Digital Dollar Foundationとの提携による米国中央銀行のデジタル通貨の検討から、Hong Kong Exchanges and Clearing Limitedとの提携によるデジタル資産モデリング言語スマートコントラクトを用いた新しい統合決済プラットフォームの構築まで、様々な取り組みを行っています。また、メタバース（Phonetic）は最近になって世間に知られるようになりましたが、私たちはその技術を暗示する初期のイノベーターでした。実際、アクセンチュアで先に展開することで、最先端の技術を革新することはよくあります。
私たちは、私たちがnth fourと呼ぶものを通じて、最大の企業Medivirs [Phonetic]を持っていることを誇りに思っており、6万以上の仮想現実ヘッドセットを配備し、会議室やコラボレーション体験を含むオンボーディングと没入型学習用の仮想キャンパス、1アクセンチュアパークを作りました。当社のVR環境は、没入型デジタルワールドの中で、社員が人間的なつながりを持ち、学習体験をすることができるようになっています。また、私たちはお客様と協力して、バーチャルリアリティを利用した新しいデジタル体験を通じて、メタバースへの初期の進出を模索・形成するお手伝いをしています。また、メタバースが形を変えていく中で、商取引を行う新しい方法としてNFTまたは非ファンジブルトークンを利用した新しい製品への関心に応えています。
これらのクライアントの例の多くは、360度の価値を創造するという当社の目標を反映しています。この目標は、アクセンチュアの成長戦略、目的、コアバリュー、そして成功を共有する文化を反映しています。また、アクセンチュアの経営方針でもあり、すべてのステークホルダーに対してこの目標をどれだけ達成できているかで、私たちの成功を測っています。そして本日、私たちの進捗状況を共有するための新しい方法である「360度バリュー・レポーティング・エクスペリエンス」を発表します。この包括的なデジタルツールで、私たちのすべての報告書とデータを一箇所で確認でき、私たちがどのように活動しているかを測定することができます。
私たちは、サステナビリティ会計基準審議会SASB、気候関連財務情報開示タスクフォースTCFD、世界経済フォーラム国際ビジネス協議会WEF、IBCの3つのESGフレームワークを追加してESG報告を拡大する一方、グローバル・レポーティング・イニシアティブGRI基準、UNGC10原則、カーボンディスクロージャプロジェクトCDPに対する報告を継続していますが、これは透明性が信頼を構築し、私たちのより良い発展を助けると信じているためです。
それでは、KCさん、またお会いしましょう。
KCマクルア — 最高財務責任者
ありがとう、ジュリー。それでは、事業見通しについてご説明します。22年度第2四半期の売上高は、143億ドルから147億5,000万ドルの範囲に収まると予想しています。これは、為替による影響が前年同期比約4％減少し、現地通貨ベースでは約22％～26％成長することを想定しています。当年度通期については、ここ数週間の為替レートの動向を踏まえ、米ドルベースの業績に対する為替 レートの影響は、当年度比約3％のマイナスとなる見込みです。第22四半期連結会計期間末の売上高は、現地通貨で前年度比19％ないし22％増加すると見込んでいます が、これは引き続き無形固定資産の貢献5％を前提としています。営業利益率については、当年度は引き続き15.2％から15.4％と、前年度より10ベーシスポイントから30ベーシスポ イント拡大する見込みです。
実効税率は、引き続き23％から25％の範囲になると予想しています。これは、2011 年度の調整後実効税率 23.1％と比較しています。一株当り利益については、22 年度の希薄化後一株当り利益は 10.33 ドルから 10.60 ドルの範囲となり、調整後 の 21 年度実績から 17％から 20％増加するものと見込んでいます。営業キャッシュ・フローは84億ドルから89億ドル、有形固定資産の増加額は約7億ドル、フリー・キャッ シュ・フローは77億ドルから82億ドルの範囲と予想しています。当社のフリー・キャッシュ・フロー指標は、当期純利益に対するフリー・キャッシュ・フローの比率が 1.1～1.2 と非常に高いことを引き続き反映しています。最後に、配当金および自社株買い戻しにより、少なくとも63億米ドルの現金還元を引き続き見込んでい ます。これは、現金の相当部分を株主に還元することに引き続き注力しているためです。
それでは、質問をお受けします。アンジー？
アンジー・パーク — マネージング・ディレクター兼インベスター・リレーションズ部門長
ありがとう、KC。できるだけ多くの参加者が質問できるように、質問とフォローアップをそれぞれ1つずつにとどめていただきたいと思います。オペレーターの方、通話中の方への指示をお願いします。
質疑応答
オペレーター
もちろんです。[最初の質問は JPモルガンの 黄天心（ファン ティエンシン）です どうぞよろしくお願いします。
Tien-tsin Huang — J.P.モルガン — アナリスト
ありがとうございます。[技術的な問題]
KC McClure — 最高財務責任者
Tien-tsinさん、少し聞き取りにくいですが、わかったと思います。納期超過の原因を知りたいのですね。納期超過は6億ドルだと聞いていますが。
Tien-tsin Huang — J.P.モルガン — アナリスト
わかりました。
KC McClure — 最高財務責任者
そうですか。そういうことです。ではまず、おはようございます。まず最初に申し上げたいのは、今期の売上高についてですが、全体的に見れば、誰もが良くなっているということです。すべての市場、すべての産業、すべてのサービスにおいて、幅広い分野で収益が向上しました。そして、その結果、売上高が増加しました。1億ドルを超える顧客は20社でしたが、大型案件から中型・小型案件まで、幅広い分野で予約が伸びました。その結果、売上高を増やすことができました。
そして重要なのは、このような需要に対応できたことで、ブッキングから生じる余分な需要に対応できる人材がここにいることです。このように、第1四半期は全体として非常に好調で、第2四半期も好調に推移し、通期でも増収を見込んでいます。
Tien-tsin Huang — J.P.モルガン — アナリスト
了解しました。ありがとうございます。では、私の話を聞いていただけますか。ジュリー・スウィート会長兼CEOにお願いします。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
ああ、いい質問だね、Tien-tsin。いくつかあるのでしょう。まず第一に、提案依頼書において、クライアントがサステナビリティに対する姿勢を理解するよう求めていることがよくあります。少なくとも過去1年間は、RFPの中でより形式的に重要視される傾向がありました。しかし、クライアントとの会話の中でも、このことについて多くの質問があり、非常に重視されていることがわかります。ですから、このことについて話すと、それは彼らにとって重要なことなのです。1年以上前にこの300度バリューの戦略を立ち上げたとき、それはすでにクライアントとの会話に基づいていましたね？クライアントが「これを達成しなければならない」と言うので、この戦略を立ち上げたのです。そして、最大の問題は、私たちが求める世界として、コミットメントからアクションにどう移行するかということだと思うのです。そのため、クライアントもまた、同じようにコミットしている企業とパートナーになりたいと考えています。私たちがIT、つまりグリーンITソフトウェアに取り組んでいることも、顧客にとっては重要なことです。だから、サステナビリティ・サービスはとても重要で、今日もいくつか例を挙げました。
Tien-tsin Huang — J.P.モルガン — アナリスト
ありがとうございました。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
素晴らしい。
オペレーター
次の質問は、コーウェンのブライアン・バーギンからです。どうぞよろしくお願いします。
ブライアン・バーギン — Bryan Bergin — アナリスト
こんにちは、おはようございます。ありがとうございます。市場シェアの拡大について、よくお話になりますね。ここ数四半期で勝率に変化があったのか、それとも市場全体の需要が大幅に上昇し、安定した勝率がこのレベルの成長を牽引しているのか、気になるところです。
KC McClure — 最高財務責任者
おはようございます、Bryan。後者です。まず、第4四半期にお話しした、安定した勝率から始めたいと思います。今年に入り、私たちはパイプラインについて非常に良い感触を得ました。季節的に低調な四半期ではありましたが、第1四半期のブッキングは好調で、それが今期の記録的なブッキングに反映されたと考えています。しかし、そのような状況であっても、記録的な売上高を達成した後でも、私たちのパイプラインは非常に良好であると言えます。
Bryan Bergin — ブライアン・バーギン — アナリスト
そうですか。続いて、私の方から。従業員数の増加について考えてみると、今後3年ほどで100万人に達する勢いのようですね。そこで、規模が大きくなるにつれて、これほど多くのグローバルなリソースで強力な実行を可能にするために、これまでとは異なる方法で行わなければならなかったことについてお話しいただけますか？また、規模が大きくなるにつれて、より多くのことが必要になると思いますが、それについてはどのようにお考えでしょうか。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
もちろんです。素晴らしい質問ですが、私が注目すべき点は3つあると考えています。1つは、私たちがどのようにビジネスを管理しているかということです。2020年の3月1日に次世代成長モデルを発表しましたが、そのときに話を戻します。当時、私たちが地域別に組織を再編した明確な理由の1つは、私たちが規模を拡大できるようにするためだと言っていましたが、それでも私たちは基本的に人のビジネスなので、それが可能になりました。多くの資産によって支えられていますが、顧客や人々の近くにいる必要があります。そのため、この変更によって、現在のような規模の拡大が可能になっただけでなく、規模の拡大に加え、より俊敏に動けるようになりました。その4カ月後にアクセンチュア・クラウドファーストを設立し、大きな成功を収めたのですが、これは同時に構造を簡素化することでアジリティを高めるものでした。まず、組織的な観点からビジネスを管理する方法と、ビジネスを単純化したことです。
2つ目は、従業員の体験に焦点を当てたことです。私たちの8つのリーダーシップエッセンスの1つは、従業員を個人的にもプロフェッショナルとしても大切にすることです。これは、私たちがどのように企業文化を発展させるかにおいて非常に重要な要素です。また、インドでは、従業員数の減少はピラミッドの下層部に集中しており、幹部以上の従業員数の減少は著しく低いことがわかります。これは、私たちがいかに従業員を重視しているかということだと思います。
最後に、当社の文化についてです。今日の原稿でメタバースの話をしましたね。これは、私たちの文化を推進するもう一つの方法です。私たちは常に革新的で、イノベーションを起こしています。物理的な体験がいくらでもできる現代において、私たちはこの没入型の体験を作り出し、人々をつなげました。従業員をどのように管理するか、従業員や顧客、リーダーシップ、昇進、育成、そして人脈や文化を構築するための絶え間ない革新に賢く集中することが、規模を拡大する際には絶対に必要なことなのです。
Bryan Bergin — ブライアン・バーギン — アナリスト
ありがとうございました。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
わかりました。
オペレーター
それではMoffettNathansonのLisa Ellisから質問があります。どうぞよろしくお願いします。
リサ・エリス — モフェット・ナタンソン — アナリスト
こんにちは、おはようございます。マクロ的な質問を2つほどさせてください。インフレが御社のビジネスにどのような影響を及ぼしているか、お話しいただけますか？具体的には、人件費のインフレを顧客に転嫁できているため、収益に追い風になっているのでしょうか。また、もしそうであれば、他の要因も含めて、インフレを指摘するようなことはありますか？ありがとうございました。
KC McClure — 最高財務責任者
まず私から、そしてジュリーから、私たちのクライアントが見ているものについて補足させてください。しかしリサ、まずはインフレの話から始めましょう。賃金インフレはすべての鉱山で起きていますし、あらゆる産業で、そして世界中で起きています。ですから、インフレと賃金に関連して、私たちのビジネスでは、特定のスキルの市場で賃金の上昇が続くと見ており、それは地域によって異なります。では、どうすればいいのか。他のクライアントがやっていることとさほど変わりませんが、人件費の上昇を吸収できるような価格設定に注力しています。リサが指摘したように、この四半期は記録的な予約の中で価格設定が改善され、非常に満足しています。しかし、まだやるべきことはあります。
価格改善が損益に反映されるまでにはまだ時間がかかるでしょうし、それが報酬の上昇に遅れをとることになります。その結果、第2四半期には営業利益率が若干低下するかもしれませんが、通期では10bpsから30bpsのマージン拡大を見込んでいます。つまり、私たち自身の損益計算を行う上で、これがどのような意味を持つのか、ほんの少し垣間見てみただけです。それでは、ジュリーから、当社の顧客と話をする際に考えていることを話してもらいたいと思います。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
ええ、素晴らしい。2022年にインフレがどのように進行するかについては多くの不確実性があるため、私たちのクライアントが行っていることは、コスト効率と成長に焦点を絞ることです。多くの業界では、私たちのように価格改善を転嫁することができませんから、転嫁できるようになるには時間がかかります。そのため、両者の需要を喚起し、成長を助け、かつ効率的に行うことができるのです。
Lisa Ellis — MoffettNathanson — アナリスト
素晴らしい、ありがとうございます。それから、Tien-tsinの質問に対する私のフォローアップもお願いします。このような需要レベルには、常に優れた管理能力を持つあなた方でも驚いているのではないでしょうか。そこで、市場で何が起きているのか、どのような感覚を持っているのか、少しお聞かせください。業界や地域を問わず、非常に広い範囲に及んでいるとおっしゃいましたね。3ヶ月前の予想と違うことが起きていて、それが需要の劇的な増加をもたらしているということですが、どのような感覚をお持ちですか？ありがとうございました。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
そのため、より多くの企業が圧縮されたトランスフォーメーションを行い、同時に多くのことを引き受け、さらにそれをより速く行うという意欲を持ち続けています。思っていたより大変なんだ。もっと速くなければなりません。そして、このように……ある種の企業が参入してくるまでは、もっと速く進みたいと考えているようです。また、先行している企業の影響を目の当たりにしています。
最近、ある会社のCEOと話をしたのですが、彼は「解読不能」と言っていました。なぜなら、私が本当にできることは、一方ではプラットフォームを置き換えることだとわかったからです。このように、より多くの変化とスピードを受け入れることが、この需要を後押ししていると考えていますし、私たちは、このような状況を予測していました。しかし、重要なのは、もし圧縮されたトランスフォーメーションの第一ラウンドが第一ラウンドに過ぎず、クラウドを利用することのパワーを理解し始めると、次のステップの機会が顧客によって見出されることです。これは、リプラットフォームの価値と競争上のスピードの必要性を認識した結果であると思います。
リサ・エリス — MoffettNathanson — アナリスト
ありがとうございました。そして、よい休日を。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
よい休暇を。
運営担当者
DeepDive Equity ResearchのRod Bourgeoisから質問をお受けしています。どうぞよろしくお願いします。
Rod Bourgeois — ディープダイブ・エクイティ・リサーチ — アナリスト
皆さん、業績と色合いについておめでとうございます。1つだけ質問があります。この成長の波に対して、御社の新しい製品のうちどれが最も高い伸びを示しているのか、教えていただければと思います。Industry X、クラウド、オートメーションなどのサービスから得ている相対的な上昇量を比較検討できるのであれば、他のサービスよりも上昇している特定の新しいサービスがあるのか、あるいはまた、すべてが順調というコメントを超えて、特定のサービスに関してもう少し詳しく説明できるかもしれません。ありがとうございました。
KC McClure — 最高財務責任者
ありがとう、ロッド。もう少し具体的な数字について説明しますので、ジュリーには好きなことを付け加えてもらって構いません。しかし、クラウド、インダストリーX、インタラクティブ・セキュリティなど、いずれも規模が大きく、2桁台の力強い成長を遂げており、個別に言及するようなものはありません。ジュリーは冒頭のコメントで、当社の戦略的優先事項の別のリストについても触れていますので、重複して説明することは避けます。しかし、ジュリーから何か補足することはありますか。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
そうですね、まず、規模について覚えておいてください。アクセンチュアのクラウドファーストは120億ドル規模のビジネスでした。クラウドビジネス全体では120億ドルのビジネスで、180億ドルのビジネスが減少していますね。これは前四半期に発表したものです。クラウドが非常に力強い2桁成長であれば、当然大きな金額が追加されるわけですが、それぞれの戦略的優先順位にまたがるわけです。しかし、それぞれの戦略的優先事項において、規模が異なることは明らかです。しかし、クラウドはイネーブラーですから、クラウドに目を向ける必要がありますね。クラウドが実現し、データが推進力となり、そしてAIがお客様を差別化する、と考えてください。クラウドを導入し、データを管理し、そしてAIを使えるようにする。最初の大きなステップは、もちろんマイグレーションとSaaS製品によるクラウドへのリプラットフォームです。このようなメンタル・モデルがあれば、それが組織全体に広がっていくと思います。
Rod Bourgeois — DeepDive Equity Research — アナリスト
よくわかりました。ありがとうございます。
アンジー・パーク — マネージング・ディレクター兼インベスター・リレーションズ部門長
次の質問です。
オペレーター
それではEvercore ISIのDavid Togutから質問をさせていただきます。どうぞよろしくお願いします。
David Togut — Evercore Partners — アナリスト
おはようございます。この優れた業績についておめでとうございます。圧縮されたデジタル変革の持続性についてお聞きしたいのですが。特にクラウドファーストやインタラクティブのような最大のプラクティスにおいて、この変革がまだ初期段階であることを証明するポイントをいくつか教えていただけますか？
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
もちろん、いくつかありますね。前四半期にもお話しましたが、デジタル・コアを構築するのはまだこれからだということですね。オラクルやSAPのようなプラットフォームを見てみると、クラウドに移行していることがわかります。これらはすべて、インストールベースの50%未満しか移行していないのです。クラウドへの移行率はまだ30％前後で、クラウドに移行したワークロードの比率はもう少し高いかもしれませんね。このように、技術的な状況を見ると、さまざまな方法があることがわかります。私たちの調査では、リーダーやリープフロガーと呼ばれる人たちが、平均して約10％の企業でリーダーとして、下位25％よりもはるかに優れた業績を上げていることが分かっています。しかし、それはまだ組織の一部に過ぎません。しかし、それはまだ組織の一部でしかありません。彼らはまだ多くの圧縮された変革に取り組んでおり、後ろから追いかけてくるリープフロガーがいます。私たちは3分の1程度が圧縮されたトランスフォーメーションを行っており、圧縮された情報には波がある、と見積もっています。クラウドに移行した後、そのデータをどうするか。
多くの人が、数年にわたる変革を数カ月に加速するパンデミックについて話すと思いますが、それはあくまでも考え方であって、実際には数年かかると見ています。しかし、それはあくまで考え方であって、実際にはプラットフォームを変更するのは難しいのです。そして……移動してデータを管理し、それを可能にするのは本当に大変なことです。でも……クライアントにとっては大変な仕事が待っていますし、私たちはクライアントのパートナーになれて光栄に思っています。
David Togut — Evercore Partners — アナリスト
ありがとうございました。簡単なフォローアップをお願いします。この事業の成長の兆しについて、業界内での位置づけをお聞かせください。現在、サプライチェーンに大きな問題があるのは明らかです。このようなサプライチェーンの問題は、世界中を見渡してもいつまで続くと思われますか？
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
サプライチェーンの問題は目先のものだけでなく、世界中のほとんどの市場で港湾が[解読不能]になっているなど、長期的な問題もあるからです。しかし、私が重要だと思うのは、いつも私たちがどこにいたかということに立ち返ることです。新しいテクノロジーは、本当にオンラインになったばかりです。新しいプラットフォームの中には、[Indecipherable]やSSPのようなものもあります。サプライチェーンに関しては、ここ2、3年のことですね。ですから、デジタル・サプライチェーンはまだ初期段階と言えるでしょう。製造業も同じです。だから、私たちは「ネクスト・フロンティア」と呼んでいます。これは大きな焦点です。Gartnerの調査では、93％または91％の取締役が最大の変革の機会であると考えています。
David Togut — Evercore Partners — アナリスト
ありがとうございました。良いお年を。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
お幸せに。
オペレーター
次の質問は、サスケハナのジェイミー・フリードマンさんからです。どうぞよろしくお願いします。
ジェイミー・フリードマン — サスケハナ・フィナンシャル・グループ — アナリスト
こんにちは、おはようございます。今年もよく頑張りましたね。私はただ……旅行についてはまだ誰も聞いていないと思うのですが。もし聞かれたのなら、私が聞き逃したのなら謝ります。しかしKC、22年度の旅行については、現時点でどのようなことをお考えですか？
KC McClure — 最高財務責任者
ジェイミー 旅行に関しては、年初に立てた想定と変わりません。旅行には2つの要素があり、払い戻し可能な旅行からの収入です。これは期初のガイダンスにないもので、旅行収入は想定していません。また、顧客との契約旅行以外の旅行については、下半期に費用が増加する見込みですが、これも引き続き正確に見積もるのは困難です。
Jamie Friedman — Susquehanna Financial Group — アナリスト
ありがとうございました。それから、ジュリーかKCのどちらかですが、22年暦年の顧客のIT予算について、早期の見通しをお持ちですか? また、そのペースは前年のものと異なるのでしょうか。
Julie Sweet — 会長兼最高経営責任者
予算が確定するのは1月なので、次の四半期にはもっと詳細な情報が得られると思います。しかし、私たちが見ているのは、私たちのガイダンスにも反映されているように、旺盛な需要が続いているということです。
Jamie Friedman — Susquehanna Financial Group — アナリスト
了解しました。ありがとうございました。
アンジー・パーク — マネージング・ディレクター兼インベスター・リレーションズ部門長
そうですね。オペレーター、あと1問の時間がありますので、ジュリーから電話を切らせていただきます。
オペレーター
もちろんです。では最後の質問は、ドイツ銀行のブライアン・キーンさんからです。どうぞよろしくお願いします。
Bryan Keane — Deutsche Bank — アナリスト
こんにちは、皆さん。ハッピーホリデー。最初にお聞きしたいのは、Diamondの顧客数が意外と増えていることです。四半期で15件だったと思いますが、昨年度全体では13件でしたね。これは、アクセンチュアが大口顧客を獲得するために特別な営業活動を行っているのか、それとも単に需要環境の変化により、すでに取引していると思われる大口顧客でもドアを叩いてくるようになり、ダイヤモンド顧客が増え続けているのか、教えてください。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
これは、私たちがこれまで話してきたように、圧縮されたトランスフォーメーションがもたらしたものですね。パンデミック後の最初の6カ月間、1億ドル以上のブッキングを達成したクライアントが、その会計年度の最初の6カ月間を上回り、この傾向は続いています。これが、私たちの考える機能です。
Bryan Keane — Deutsche Bank — アナリスト
了解しました。それからKC、収益の伸びについて数字だけ見ると、明らかに四半期で27％の恒常為替レートでの数字、それから第2四半期については、街頭の予想を上回る22～26％という指針が出ていますね。このことは、下半期についてはどのようなことを示唆しているのでしょうか？明らかに、下半期の成長率は大きく異なるでしょう。これは保守的な考え方なのでしょうか、それとも単にコンプが厳しいだけなのでしょうか？22年の下半期についてお聞かせください。
KCマクルア — 最高財務責任者（CFO
これは、下半期のオーガニック成長率が非常に高く、上半期に引き続きビジネスを構築していくことを意味しています。
Bryan Keane — Deutsche Bank — アナリスト
しかし、後半に見られる弱さについて、特に指摘するようなことはありません。
KC McClure — 最高財務責任者
ありがとうございます。
Bryan Keane — ドイツ銀行 — アナリスト
了解しました。ありがとうございました。
KC McClure — 最高財務責任者
こちらこそ。ありがとう、Brian。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
本日のお電話にご参加いただきありがとうございました。また、世界中の素晴らしい従業員、そして株主の皆さまの変わらぬ信頼に改めて感謝いたします。私たちは日々この信頼に応えようと努力しており、本当に感謝しています。それでは、皆さまにとって安全で健康的で楽しいホリデーシーズンとなりますようお祈り申し上げます。
オペレーター
本日のカンファレンスは、米国東部時間午前10時以降、3月17日午前0時までリプレイが可能です。1-866-207-1041に電話し、アクセスコード5745754を入力してください。海外からの参加者は402-970-0847をダイヤルしてください。1-866-207-1041 402-970-0847にアクセスコード5745754を入力してください。
以上です。他の翻訳希望やご感想をいただけると嬉しいです。
＊誤訳などがあるかもしれませんでの参考程度にしていただき投資は自己判断でお願いします。
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