世界的な技術コンサルティングおよびサービス企業であるアクセンチュア (NYSE:ACN)2022年第1四半期決算説明会です。
好決算で株価の好調です。売上高は予想133.8億ドルに対して134億ドルとなり+24％、EPSは予想2.19ドルに対して2.20ドルで+11％と非常に力強い決算です。
アクセンチュア（ACN）株価
アクセンチュア (NYSE:ACN)2022年第1四半期決算説明会
2021年12月16日 午前8時00分（日本時間）
Call participants:
Angie Park — Managing Director and Head of Investor Relations
Julie Sweet — Chair and Chief Executive Officer
KC McClure — Chief Financial Officer
Tien-tsin Huang — J.P. Morgan — Analyst
Bryan Bergin — Bryan Bergin — Analyst
Lisa Ellis — MoffettNathanson — Analyst
Jason Kupferberg — BofA Merrill Lynch — Analyst
Rod Bourgeois — DeepDive Equity Research — Analyst
David Togut — Evercore Partners — Analyst
Jamie Friedman — Susquehanna Financial Group — Analyst
Bryan Keane — Deutsche Bank — Analyst
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オペレーター
皆様、お待たせいたしました。アクセンチュア株式会社2022年度第1四半期決算カンファレンスコールへようこそ。[本日のカンファレンスは録音されています。
それでは、司会のマネージング・ディレクター兼インベスター・リレーションズ担当のアンジー・パークさんにお願いしたいと思います。どうぞよろしくお願いいたします。
アンジー・パーク — マネージング・ディレクター兼インベスター・リレーションズ責任者
オペレーターの皆様、本日は2022年度第1四半期の決算発表にお集まりいただきありがとうございます。先ほどオペレーターからお話がありましたように、私はマネージング・ディレクター兼インベスター・リレーションズ担当のアンジー・パークです。
本日の電話では、当社の会長兼最高経営責任者のジュリー・スウィートと、最高財務責任者のKC・マクルーアからお話を伺います。先ほど発表したニュースリリースはご覧いただけましたでしょうか。本日の電話会議のアジェンダを簡単にご説明します。まずジュリーから業績の概要についてご説明し、次にKCから第1四半期の損益計算書と貸借対照表、および主要な経営指標など、財務の詳細についてご説明します。その後、ジュリーから市場における当社のポジショニングについて簡単にご説明し、金商から第2四半期および2022年度通期の業績見通しについてご説明します。その後、皆様からのご質問をお受けし、最後にジュリーから総括をさせていただきます。
事業見通しを含め、本コールで説明する事項の一部は将来予測であり、本日のニュースリリースに記載された要因や、Form 10-Kによる年次報告書、Form 10-Qによる四半期報告書、その他のSEC提出書類で説明した要因を含むがこれに限られない、既知および未知のリスクおよび不確実性の影響を受けるものである。これらのリスクや不確実性により、実際の業績はこの発表文に記載されているものと大きく異なる可能性があります。本日の電話会議では、投資家にとって有用な情報を提供すると考えられる特定の非 GAAP 財務指標を参照しました。当社は、適宜、非GAAP財務指標のGAAPへの調整をニュースリリースまたは当社ウェブサイト（accenture.com）の投資家向け情報セクションに記載しています。アクセンチュアは、このコンファレンスコールで発表した情報を更新する義務を負いません。
それでは、ジュリーに電話をお繋ぎします。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
アンジーさん、皆さんご参加ありがとうございます。まず、世界中の 674,000 人の従業員の皆さんの並外れた仕事ぶり、そしてクライアントに対するコミットメントに感謝したいと思います。今期も当社の業績は、テクノロジーと人間の創意工夫の約束を果たすという当社の目的を、皆さんが日々実践していることを反映しています。より多くの企業が圧縮されたトランスフォーメーションを導入する中、当社の顧客は信頼できるパートナーとして当社に信頼を寄せており、これは今期の27％という顕著な成長率に反映されています。
ダイヤモンド顧客は新たに15社追加され、合計244社になりました。ダイヤモンドの顧客は当社にとって最大の取引先であり、21年度通期では13社のダイヤモンドを追加しました。また、第1四半期には営業利益率を20ベーシスポイント拡大し、調整後EPSは28％成長しました。当社は事業と人材への投資を続けており、17億ドルの買収や第1四半期だけで860万時間（1人当たり約14時間）のトレーニングなど、2億1500万ドルを社員の学習に投じました。
私たちが市場で目にする並外れた需要は、デジタルトランスフォーメーションの必要性を反映しています。企業は、誰が戦略的パートナーになるかを決定していますが、その際、有能な人材、業界とテクノロジーの深い能力、価値を創造し、価値あるニーズを満たすという当社のコミットメントが評価され、当社を選択しています。私たちは2013年に、すべてのビジネスがデジタルビジネスになると予言し、明確な戦略を実行し、ビジネスを回転させ、お客様にサービスを提供する準備を整えてきました。そして、パンデミックが発生したとき、私たちは、当時売上の70％を占めていたデジタル・クラウドとセキュリティの分野で、場合によっては数十年前から続く世界の主要テクノロジー企業との強力な関係によって、大規模な能力を備えていました。また、学習を通じて人材を育成し、迅速に再就職できるようにするとともに、包括性と多様性へのゆるぎない取り組み、プロとして、個人としての人材の質とケア、厳しい労働市場における人材の磁石となり、第1四半期には5万の有能な人材を加えました。また、戦略やコンサルティング、インタラクティブ・テクノロジー、オペレーションなど、この業界ではユニークな幅広い能力により、顧客と二人三脚で成果をあげることができます。そして、顧客、社員、株主、パートナー、コミュニティのために360度の価値を創造するという目標は、当社の成功に不可欠な要素であると確信しています。
もちろん、従業員に活力あるキャリアパスを提供することは、この価値観の重要な一部であり、私たちは年次昇進プロセスを完了したところです。1,030 人の常務取締役への昇格、143 人の専務取締役への昇格、そして第 1 四半期に全世界で 9 万人以上の昇格を達成したことを祝しま す。本日、私たちは「360 Value Reporting Experience」を発表しました。これは、私たちの進捗状況と、私たちがすべてのステークホルダーのためにあらゆる方向から創出する価値を示す新しい方法です。詳しくは後ほどご紹介します。
KC、以上です。
KC McClure — 最高財務責任者
ありがとうございます、ジュリー。本日の電話会議にお時間をいただき、ありがとうございます。第1四半期の業績は、予想を上回り、コンサルティングの売上が従来の記録を10億ドル以上上回り、168億ドルとなり、新記録を樹立したことに非常に満足しています。当四半期の業績は、市場、サービス、業界グループなど、あらゆる事業領域において2桁の大幅な増 収となり、また多くの事業において価格競争が改善されました。第1四半期の好調な業績と市場における需要にもとづき、通期の売上高およびEPSの見通しを大幅に上方修正します。
次に、当四半期のハイライトをいくつかご報告します。売上高は現地通貨建てで27％増加し、前年同期比32億ドル超増加、ガイドライ ンより6億ドル超増加しました。すべての市場、サービス、産業において広範なオーバーデリバリーを実現 し、13の産業グループすべてが2桁の成長を遂げました。当社は引き続き、市場の5倍以上と推定される成長により、リーダーとしての地位を拡大しています（上場企業のバスケットを指す）。
営業利益率は16.3％となり、20ベーシスポイントの上昇となりました。当社は引き続きマージン拡大を推進する一方、買収を含む人材と事業への大規模な投資を行っています。EPSは2.78ドルと非常に好調で、調整後の21年度業績から20%増加しました。最後に、3億4,900万ドルのフリーキャッシュフローを実現し、自社株買いと配当を通じて15億ドルの株主還元を行いました。また、買収に約17億ドルを投資し、今期も引き続き約40億ドルの買収投資を見込んでいます。
以上のハイレベルなコメントとともに、詳細についてご説明します。当四半期の新規受注高は、米ドルベースで30％増加し、168億ドルと過去最高を記録しました。コンサルティング収入は、過去最高となる94億米ドルとなり、売上高営業利益率は1.1％となりました。アウトソーシングの売上高は74億米ドル、受注残高は1.1倍となりました。当四半期の売上高は、1億米ドル以上の売上を計上した顧客が20社あったため、非常に好調で した。戦略コンサルティング、テクノロジーサービス、オペレーションのすべてのサービス部門、および地域別市 場で、米ドルベースで2桁の大幅な売上増加を達成しました。
次に、売上高について説明します。当四半期の売上高は、米ドルベース、現地通貨ベースともに27％増加し、150億円となりました。当四半期のコンサルティング収入は、米ドルで33％、現地通貨で32％増加し、84億円となりまし た。アウトソーシングの売上は、米ドル及び現地通貨で21％増加し、66億ドルとなりました。サービス別では、戦略コンサルティング、テクノロジーサービス、オペレーションが、いずれも2桁の 増加となりました。
地域別市場に目を向けると 北米では、公共サービス、ソフトウエア及びプラットフォーム、消費財・小売・旅行サービスの2桁成長により、 現地通貨建てで26％の増収となりました。欧州では、消費財・小売・旅行サービス、産業および銀行・資本市場の二桁成長に牽引され、現地通貨建てで 28％の増収となりました。国別にみると、欧州は、ドイツ、英国、フランス、イタリアの2桁成長が牽引しました。成長市場では、消費財、リテール及びトラベルサービス、銀行及びキャピタルマーケット、公共 サービスが2桁の伸びを示し、現地通貨ベースでは30％の増収となりました。国別では、日本とオーストラリアにおける2桁成長が成長市場を牽引しました。
損益計算書に目を移すと、以下のとおりです。当四半期の売上総利益率は、前年同期の 33.1％に対し、32.9％となりました。当四半期の販売費・一般管理費は、前年同期の10.4％に対し、9.7％となりました。一般管理費は、前年同期の6.6％に対し、当四半期は6.9％となりました。営業利益は、前年同期に比べ20ベーシスポイント増加し、16.3％の営業利益率を反映し、24億円と なりました。
続けて説明する前に、念のため申し上げますが、前年同期に投資利益を計上したことにより、 税率に影響を与え、EPSは0.15ドル増加しました。以下の比較は、これらの影響を除いた調整後の業績を示しています。当四半期の実効税率は24.4％となり、前年同期の調整後実効税率は23.7％となりました。希薄化後1株当り利益は、前年同期の2.17ドルに対し、2.78ドルとなりました。
サービス日数は、前四半期が38日、前年同期が38日であったのに対して、42日となりました。当四半期のフリー・キャッシュフローは、営業活動から得た現金5億3,100万ドルから有形固定資産の追加1億8,200万ドルを差し引いた結果、3億4,900万ドルとなりました。11月30日現在の現金・預金および現金同等物残高は、8月31日現在の82億米ドルに対し、56億米ド ルとなりました。
株主への現金還元という継続的な目標に関して。当四半期は、240万株を845百万米ドルで買い戻し、1株当り平均346.19米ドルで償還しました。11 月 30 日時点で、約 56 億米ドルの自社株買い戻し枠が残っています。また、11 月には、1 株当り 0.97 ドルの四半期現金配当を実施し、合計 6.13 億米ドルを支払いました。これは前年度比10％の増加となります。さらに、取締役会は2月15日に1株当り0.97ドルの現金四半期配当の実施を決議し、昨年より10％増額しました。以上の結果、当四半期の業績には大変満足しており、22年度も好調なスタートを切ることができました。
それでは、ジュリーに話を戻します。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
KCさん、ありがとうございます。まず、需要環境についてです。私たちが予想したとおり、業界や地域を問わず、テクノロジーは引き続き変化を加速させ、破壊し、新たな機会を生み出す唯一最大の推進力となっています。より多くの企業がクラウドとデジタルに支えられた圧縮された変革を受け入れ、デジタルコアを構築し、テクノロジーを使って事業運営を変革し、競争と成長のための新しい方法を見出そうと動いており、27％の収益成長を期待することができます。アプライド・インテリジェンス、クラウド、インダストリーX、インタラクティブ・インテリジェント・オペレーション、インテリジェント・プラットフォーム・サービス、セキュリティ、トランスフォーメーション・チェンジ・マネジメントなど、当社の戦略的成長優先事項のすべてにおいて2桁成長を達成し、すべての市場、サービス、産業において幅広い需要が見受けられるようになりました。
この要求を実現させましょう。まず、世界中で圧縮された変革が起こっており、それを可能にするのがクラウドです。クラウドは、パブリックからハイブリッド、さらにはエッジ、主要なSaaSプラットフォームへの移行と、クラウドとデータの融合まで、さまざまな形態で利用されています。例えば、タイヤとモビリティ・ソリューションの世界的な大手サプライヤーは、クラウドへの移行、ITプラットフォームの近代化、成長と価値の加速のためのデータ利用、デジタル・サプライチェーンへの移行を進めています。在庫、販売、保証情報、返品をすべてクラウド上でリアルタイムに追跡する最先端のシステムを構築し、すでに顧客満足度を35％向上させ、次はコストの最適化と収益の増加を実現することに貢献しています。
また、ニューヨーク市最大の学術医療システムであるマウントサイナイ・ヘルスシステムが、臨床システム、非臨床システム、臨床データを安定した安全なクラウドベースのインフラに移行し、変革、近代化、回復力を向上させるのを支援しており、今後5年間で数百万ドルを節約する可能性があります。この節約分は、戦略的な革新的プログラムの資金として再投資することができ、熟練したチームを満たすのに役立ちます。
私たちの深い業界知識は、企業が新しいソリューションを見つけ、成長への道筋をつけ、顧客を支援するのに役立っています。例えば、フィンランドの大手金融グループである OPay 社と協業し、自動化、高度な分析、その他の新しい技術を活用して、ビジネスの俊敏性を高め、コストを削減し、顧客と従業員の体験を向上させることを目指しています。OPayは、インテリジェント・オートメーション・プラットフォームであるAccenture myWizardを採用し、テクノロジーへの投資からより大きな価値を引き出せるようにする予定です。
アクセンチュアは、ドイツの大手電力会社であるTUGA社と共同で、画期的なMeter-to-Cash ITプラットフォームをクラウドで構築・運用しています。これにより、運用コストを最大40％削減し、市場投入までの時間を短縮し、エネルギー転換やスマートメータなどの技術革新のためのリソースを確保することができ、お客様は環境に配慮した意思決定を行い、エネルギー供給会社は迅速かつ信頼性の高いサービスを提供することができるようになるのです。
また、前四半期にお話ししたとおり、当社のサステナビリティ・サービスは、さまざまな業種のお客さまが、コミットメントから大規模なアクションに移行するための支援に焦点をあてています。これらのサービスは、お客様の課題解決に不可欠なものと考えています。ゼストグループは従業員 140 人を擁するオランダのサステナビリティ・サービス会社で、エネルギ ー移行サービスや再生可能エネルギーなどのクリーン・エネルギーの調達を専門としています。私たちは、彼らを歓迎し — 迎え入れ、共に協力しながら、クライアントがネット・ゼロ・カーボンを達成するためにスピード感を持って行動できるよう支援することを楽しみにしているのです。
私たちは、お客様がインダストリーXの次のデジタルフロンティアに参入するための支援を続けています。umlautの買収を完了し、すでに私たちの組み合わせによるパワーを実感しています。世界的な技術リーダーである同社と協力して、従来のエンジニアリングプラットフォームから、より俊敏なモデルベースのエンジニアリングプラットフォームへの転換を図り、設計・開発から製品ライフサイクル全体にわたってシミュレーションと解析を活用できるようにしています。また、米国の無線通信事業者とも協力し、当社の深いセキュリティリスク評価と通信業界のスキルを組み合わせることで、日常業務の改善とネットワークセキュリティの変革を支援しています。
もちろん、成長はすべてのお客様の課題の中心です。インタラクティブは、創造性、テクノロジー、データ、AI、業界の専門知識を独自に組み合わせ、お客様がお客様とともに新たな成長を獲得するための支援を行っています。例えば、象徴的なブランドであるヴェルサーチ、ジミー・チュウ、マイケル・コースからなるグローバルなファッション、ラグジュアリーグループのカプリ・ホールディングス・リミテッドは、当社のデジタルグローバル能力を応用し、その豊富な店舗でのラグジュアリーショッピング体験を、変化する顧客行動に合わせたデジタル体験に変換して、持続可能な成長を加速させるお手伝いをしています。ドイツの自動車メーカーであるフォルクスワーゲングループの戦略的パートナーとして、アウディとVWが持続的な成長の道を切り開くために、自動車購入 — カーバイイングジャーニー全体に沿った正確な連続コマースとリッチなエクスペリエンスを支援しています。私たちは、AIと予測分析の力を組み合わせ、適切なタイミングで適切な体験を提供し、拡大したデジタルコマースエコシステムを通じて収益成長を加速しています。
また、ブラジルの物流ソリューション企業であるVLIや、その新しいプラットフォーム事業であるTrato [Phonetic] と連携し、自営業のトラック運転手にデジタルワンストップショップを提供して、当社の収益性の高い貨物商品からのオプション提供による物流改善への成長を高めるとともに、保険、ローン、ヘルスケアといった重要なサービスへのアクセスを、すべて [Indecipherable] 分析とAIを組み合わせて提供することを目指しています。
私たちは、クライアントが顧客のために求めるデジタル製品や体験を支えるプラットフォームを作りたいという需要が高まっていると考えています。私たちは、ラテンアメリカの電子決済のリーダーであるCLO [Phonetic]が、クラウドに移行することで競争力を高め、新製品開発を加速し、最先端のテクノロジーを実現するための支援を行っています。これにより、革新的な製品の発売が容易になり、市場投入までの時間が3分の2に短縮され、コストが削減されるとともに、顧客体験が向上します。そしてもちろん、セキュリティはすべてのお客様にとって重要です。私たちは、米国国土安全保障省サイバーセキュリティ・インフラストラクチャ安全保障局CISAに選ばれたことを誇りに思います。高度なサイバーサービスで今日の脅威から身を守る米州リスクアドバイザーとして、ランサムウェア［解読不能］やマルウェアキャンペーンなどのサイバー攻撃から連邦、民間、行政府システムを保護する国土安全保障省に貢献しています。
企業が圧縮されたトランスフォーメーションを行っている間にも、指数関数的なテクノロジーの変化が続いています。私たちは、未来を予測するための投資を行い、お客様とともに、競争と勝利のために新たなテクノロジーを革新し、活用することに取り組んでいます。当社の研究開発は、中央研究所とベンチャー企業によって支えられており、当社のビジネスのあらゆる部分に広がっているため、研究を迅速にお客様の実際の成果につなげることができます。たとえば、ESPN と協力して、ESPN エッジ・イノベーション・センターでファンのスポーツ体験に新たな方法を可能にする新技術を研究しています。これは、当社が長年にわたって行ってきた初期投資を活用して実現したものです。
私たちは、エンタープライズ、アプリケーションと金融市場、サプライチェーンとデジタルアイデンティティで世界中のブロックチェーン技術の革新を形成する重要な参加者であり、今では私たちのクライアントのために価値を生み出している。Digital Dollar Foundationとの提携による米国中央銀行のデジタル通貨の検討から、Hong Kong Exchanges and Clearing Limitedとの提携によるデジタル資産モデリング言語スマートコントラクトを用いた新しい統合決済プラットフォームの構築まで、様々な取り組みを行っています。また、メタバース（Phonetic）は最近になって世間に知られるようになりましたが、私たちはその技術を暗示する初期のイノベーターでした。実際、アクセンチュアでは、最先端の技術を先に導入してイノベーションを起こすことが多いですね。
私たちは、nth fourと呼ぶものを通じて、最大の企業Medivirs [Phonetic]を誇り、6万台以上のバーチャルリアリティヘッドセットを配備し、会議室やコラボレーション体験を含むオンボーディングと没入型学習用のバーチャルキャンパス、Accenture Parkを1つ作り上げました。当社のVR環境は、没入型デジタルワールドの中で、社員が人間的なつながりを持ち、学習体験をすることができます。また、私たちはお客様と協力して、バーチャルリアリティを利用した新しいデジタル体験を通じて、メタバースへの初期の進出を模索・形成するお手伝いをしています。また、メタバースが形成される中で、商取引を行う新しい方法としてNFTまたは非ファンジブルトークンを利用した新しい製品へのお客様の関心に応えています。
これらのクライアントの例の多くには、360度の価値を創造するという当社の目標が反映されています。この目標は、私たちの成長戦略、目的、コアバリュー、そして成功を共有する文化を反映しています。また、アクセンチュアの経営方針でもあり、すべてのステークホルダーに対してこの目標をどれだけ達成できているかで、私たちの成功を測っています。そして本日、私たちの進捗状況を共有するための新しい方法である「360度バリュー・レポーティング・エクスペリエンス」を、私たちのウェブサイトでご紹介できることを誇りに思います。この包括的なデジタルツールを使えば、私たちのすべての報告書とデータを一箇所で見ることができ、私たちがどのように活動しているかを測定することができます。
私たちは、3つのESGフレームワーク、サステナビリティ会計基準審議会SASB、気候関連財務開示に関するタスクフォースTCFD、世界経済フォーラム国際ビジネス協議会WEF、IBC指標を追加してESG報告を拡大しました。一方で、グローバル・レポーティング・イニシアティブGRI基準、UNGC10原則、カーボンディスクロージャプロジェクトCDPに対する報告を継続し、透明性が信頼を構築し、私たちのより良い発展を促すと信じているからです。
それではまた、KCより。
KCマクルア — 最高財務責任者
ありがとう、ジュリー。それでは、事業の見通しに移りたいと思います。22年度第2四半期の売上高は、143億ドルから147億5,000万ドルの範囲に収まると予想しています。これは、為替の影響が21年度第2四半期比でマイナス4％程度になると想定しており、現地通貨ベースでは22％から26％の成長を見込んでいます。当年度通期については、ここ数週間の為替レートの動向を踏まえ、米ドルベースの業績に対する為替 レートの影響は、当年度比約3％のマイナスとなる見込みです。当年度通期の売上高は、現地通貨ベースでは前年度比19％ないし22％増加する見込みで、引き続き5％の インオーガニック製品による貢献を見込んでいます。営業利益率については、当年度は引き続き15.2％から15.4％と、前年度より10ベーシスポイントから30ベーシスポ イント拡大する見込みです。
年間実効税率は、引き続き23％から25％の範囲になると予想しています。これは、’21 年度の調整後実効税率 23.1％と比較してのことです。一株当り利益については、22 年度の希薄化後一株当り利益は 10.33 ドルから 10.60 ドルの範囲、または 21 年度の調整後一株当り利益と比較して 17％から 20％増加すると予想しています。営業キャッシュ・フローは84億ドルから89億ドル、有形固定資産の増加は約7億ドル、フリー・キャッシュ・ フローは77億ドルから82億ドルの範囲と予想しています。当社のフリー・キャッシュ・フロー指標は、引き続き、純利益に対するフリー・キャッシュ・フローの比率を 1.1～1.2 という非常に高い水準に保つことを前提としています。最後に、配当金および自社株買い戻しにより、引き続き少なくとも63億米ドルを株主に還元する予定です。
それでは、質問をお受けします。アンジー
アンジー・パーク — マネージング・ディレクター兼インベスター・リレーションズ部門長
KCさん、ありがとうございます。できるだけ多くの参加者が質問できるように、質問とフォローはそれぞれ1つずつにしていただきたいと思います。オペレーター、通話中の方への指示をお願いします。
質疑応答
オペレーター
もちろんです。[最初の質問は JPモルガンの 黄天辰さんです どうぞよろしくお願いします。
Tien-tsin Huang — J.P.モルガン — アナリスト
ありがとうございます。[技術的な問題]
KC McClure — 最高財務責任者
Tien-tsin、少し聞き取りにくいですが、わかったと思います。納期超過の原因を知りたいのですね。納期超過は6億ドルだと聞いていますが。
Tien-tsin Huang — J.P.モルガン — アナリスト
了解です。
KC McClure — 最高財務責任者
そうですか。そういうわけで…まずはおはようございます。まず最初に申し上げたいのは、今期の売上高についてですが、全体的に見れば、誰もが良くなったということです。すべての市場、すべての産業、すべてのサービスにおいて、幅広い分野で収益が向上しました。そして、その結果、売上高が増加しました。1億ドルを超える顧客は20社でしたが、大型案件から中型・小型案件まで、幅広い案件が伸びました。その結果、売上高を増やすことができました。
そして重要なのは、このような需要に対応できたことで、ブッキングから生じる余分な需要に対応できる人材がここにいることです。このように、第1四半期は全般的に好調で、第2四半期も好調に推移し、通期の増収に大きく貢献すると考えています。
Tien-tsin Huang — J.P.モルガン — アナリスト
了解です。ありがとうございます。さて、私の声が聞こえるでしょうか。私のフォローは、ジュリー（技術的な問題）かもしれません。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
うん、いや、いい質問だね、Tien-tsinさん。いくつかのことが起こっていると思います。まず第一に、提案依頼の中で、お客様が、例えばサステナビリティに対する御社の立場を理解するよう求めているのを絶対に目にします。少なくとも過去1年間は、RFPの中でより形式的に重要視される傾向がありました。しかし、お客様との会話の中でも、このことについてよく質問され、非常に重視されていることがわかります。ですから、この話をするとき、それは彼らにとって重要なことなのです。ですから、今から1年以上前に300度バリューに関するこの戦略を立ち上げたとき、それはあなたがすでにクライアントと交わしている会話に基づいていたのですね。クライアントが「これを達成しなければならない」と言うので、この戦略を立ち上げたのです。そして、最大の問題は、私たちが求める世界として、コミットメントからアクションにどう移行するかということだと思うのです。そのため、クライアントもまた、同じようにコミットしている企業とパートナーになりたいと考えています。私たちがIT — グリーンITソフトウェアに取り組んでいることも、顧客にとっては重要なことです。そのため、サステナビリティ・サービスは非常に重要であり、今日もいくつかの例をお聞きになりました。
Tien-tsin Huang — J.P. Morgan — アナリスト
ありがとうございました。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
素晴らしい
オペレーター
次の質問は、コーウェンのブライアン・バーギンからです。どうぞよろしくお願いします。
ブライアン・バーギン — Bryan Bergin — アナリスト
こんにちは、おはようございます。ありがとうございます。市場シェアの拡大について、よくお話になりますね。ここ数四半期で勝率に変化があったのか、それとも市場全体の需要が大幅に上昇し、勝率が安定したためにこのレベルの成長が実現したのか、お聞かせください。
KC McClure — 最高財務責任者
おはようございます、Bryan。後者です。まず、第4四半期にお話ししたことについてお話しします。今年に入り、私たちはパイプラインについて非常に良い感触を得ました。季節的に低調な四半期ではありましたが、第1四半期のブッキングは好調で、それが今期の記録的なブッキングに反映されたと考えています。しかし、そのような状況であっても、記録的な売上高を達成した後でも、私たちのパイプラインは非常に良好であり、これはすべての市場やサービスにわたって言えることです。
Bryan Bergin — ブライアン・バーギン — アナリスト
なるほど。続いて私のフォローです。従業員数の推移を見ると、今後3年程度で100万人を達成する勢いですね。そこで、規模が大きくなるにつれて、これほど多くのグローバルなリソースで強力な実行を可能にするために、これまでとは異なる方法で行わなければならなかったことについてお話しいただけますか？また、規模が大きくなるにつれて、より多くのことが必要になると思いますが、それについてはどのようにお考えでしょうか。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
もちろんです。素晴らしい質問ですが、それを受けて、3つのことに焦点を当てたいと思います。1つは、どのようにビジネスを管理するかということです。2020年の3月1日に次世代成長モデルを発表しましたが、その時に話を戻します。当時、私たちが地域別に組織を再編した明確な理由の1つは、私たちのスケールアップを可能にするためと — 私たちは依然として基本的に人材ビジネスであるため、それが可能になりました。多くの資産によって支えられていますが、顧客や人々の近くにいる必要があります。そのため、この変更によって、現在のような規模の拡大が可能になっただけでなく、規模の拡大に加え、より機敏に対応できるようになりました。その4ヵ月後にアクセンチュア・クラウドファーストを立ち上げ、大きな成功を収めたのですが、これは同時に構造を簡素化することでアジリティを高めるものでした。まず、組織的な観点からビジネスを管理する方法と、ビジネスを単純化したことが挙げられます。
2つ目は、従業員の体験に焦点を当てたことです。私たちの8つのリーダーシップエッセンスの1つは、従業員を個人的にもプロフェッショナルとしても大切にすることです。これは、私たちがどのように企業文化を発展させるかにおいて非常に重要な要素です。また、インドでは、従業員数の減少はピラミッドの下層部に集中しており、幹部以上の従業員数の減少は著しく低いことがわかります。これは、私たちがいかに従業員を重視しているかということだと思います。
最後に、当社の文化についてです。今日の原稿で、メタバースと私たちが始めたことについてお話しました。これは、私たちの文化を推進するもう一つの方法です。私たちは常に革新的で、イノベーションを起こしています。物理的な体験がいくらでもできる世界で、私たちはこの没入型の体験を作り出し、人と人をつなげました。そのため、従業員をどのように管理するか、従業員や顧客、リーダーシップ、昇進、育成、そして人脈や文化を構築するための絶え間ない革新に賢く注力することが、規模を拡大する際には絶対に必要なことなのです。
Bryan Bergin — ブライアン・バージン — アナリスト
ありがとうございました。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
わかりました。
オペレーター
それでは、MoffettNathansonのLisa Ellisさんからご質問をいただきます。どうぞよろしくお願いします。
リサ・エリス — モフェット・ナタンソン — アナリスト
おはようございます、私の質問を聞いてくださってありがとうございます。マクロ的な質問を2つほどさせてください。インフレがビジネスにどのような影響を及ぼしているのか、お話いただけますか？具体的には、人件費のインフレを顧客に転嫁できているので、収益に追い風になっているのでしょうか。また、もしそうであれば、他の要因も含めて、インフレを指摘するようなことはありますか？ありがとうございます。
KC McClure — 最高財務責任者
まず私から、そしてジュリーから、顧客との関係で何が起こっているかという点について補足します。しかし、リサ、まずはインフレから始めて、私は賃金上昇の観点から話を聞いてみたいと思います。賃金インフレはすべての鉱山で起きていますし、あらゆる産業で、そして世界中で起きています。ですから、インフレと賃金に関連して、私たちのビジネスでは、特定のスキルの市場で賃金の上昇が続くと見ており、それは地域によって異なります。では、どうすればいいのか。他のお客様がやっていることとさほど変わりはありませんが、人件費の上昇を吸収できるような価格設定に注力しています。リサが指摘したように、この四半期は記録的な予約の中で価格設定が改善され、非常に満足しています。しかし、まだやるべきことはあります。
価格改善が損益に反映されるまでにはまだ時間がかかり、その結果、報酬の上昇に遅れが生じます。その結果、第2四半期には営業利益率が若干低下するかもしれませんが、通期では引き続き10～30bpsのマージン拡大が見込まれます。つまり、私たち自身の損益計算を行う上で、それが何を意味するのかを少し垣間見てみただけです。それでは、ジュリーから、お客様との対話の中で考えていることをお話ししたいと思います。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
ええ、素晴らしい。2022年にインフレがどのように進行するかについては多くの不確実性があるため、私たちのお客様が実際に行っていることは、コスト効率と成長に焦点を当てたレーザーです。多くの業界では、私たちのように価格改善を転嫁することができませんから、転嫁できるようになるには時間がかかります。そのため、両者の需要を喚起し、成長を助け、かつ効率的に行うことができるのです。
Lisa Ellis — MoffettNathanson — アナリスト
素晴らしい、ありがとうございます。それから、私のフォローアップですが、つまり、Tien-tsinの質問のフォローアップかもしれません。このような需要水準は、常に優れた管理能力を持つあなた方でさえも驚いているのではないでしょうか。そこで、市場で何が起きているのか、どのような感覚を持っているのか、少しお聞かせください。業界や地域を問わず、非常に広い範囲に及んでいるとおっしゃいましたね。3ヶ月前の予想と違うことが起きていて、それが需要の劇的な増加をもたらしているということですが、どのような感覚をお持ちですか？ありがとうございました。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
その大きな側面は、スピードの必要性を受け入れることだと思います。そのため、より多くの企業が圧縮された変革を行い、同時に多くのことを引き受け、さらにそれをより速く行うという意欲を持ち続けているのです。思っていたより大変なんだ。もっと速くなければなりません。そして、このように……企業がこの取り組みに参加するようになるまでは、もっと速く進みたいと思うようになっています。また、先行している企業の影響も見ています。
最近、ある会社のCEOと話をしたのですが、彼は、クラウドとデータのプラットフォームを大規模に展開しています。なぜなら、私が本当にできることは、片側のプラットフォームを置き換えることだとわかったからです。このように、より多くの変化とスピードを受け入れることが、この需要を後押ししていると考えていますし、私たちは、このような状況を予測していました。しかし、重要なのは、もし圧縮されたトランスフォーメーションの第一ラウンドが第一ラウンドに過ぎず、クラウドを利用することのパワーを理解し始めると、次のステップの機会が顧客によって見出されることです。つまり、リプラットフォームの価値と競争上のスピードの必要性が認識されたことが大きいのだと思います。
リサ・エリス — MoffettNathanson — アナリスト
ありがとうございました。そして、よいお年を。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
お幸せに。
運営担当者
それでは、バンク・オブ・アメリカのジェイソン・クッファーバーグさんからご質問をいただきます。どうぞよろしくお願いします。
Jason Kupferberg — BofA Merrill Lynch — アナリスト
ありがとう、みんな。この数字におめでとうございます。お幸せに。トップラインに関する質問のフォローアップをもう少しお願いします。第1四半期の非常に好調な業績を受けて、パイプラインが依然として強固であるとおっしゃいましたが、これはどういうことでしょうか？コンサルティングとアウトソーシングの両分野で、第1四半期と比較して第2四半期の売上高の伸びをどのように考えればよいでしょうか？
KCマクルア — 最高財務責任者
ありがとう、ジェイソン。私もハッピーホリデーです。第2四半期、そして今年いっぱいのパイプラインについては、いい感触を得ています。しかし、ブッキングが不安定なことがあります。ですから、第1四半期に対して明らかに一方的に予測するようなことはありません。しかし、アウトソーシングもコンサルティングも、すべての市場とその中のサービスにおいて、非常に良い感触を得ています。
Jason Kupferberg — BofA Merrill Lynch — アナリスト
なるほど、なるほど、そういうことですね。また、平均的なプロジェクトの規模や、受注残から売上への転換サイクルに目立った変化があったのかどうか。それから、22年度通期のコンサルティングとアウトソーシングの収益成長に関する最新の前提条件について、何かコメントがあればお聞かせください。ありがとうございました。
KCマクルア — 最高財務責任者
ええ、もちろんです。ですから、期間やコンバージョンに変更はありません。つまり、販売する仕事のミックスによりますが、個々のサービスの種類に、期間やミックスに変化はありません。それから、通期の見通しについてですが、仕事のタイプについてだけコメントします。コンサルティングは2桁の伸びで、おそらく年初に見たときよりもさらに好調です。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
そうそう、先ほどKCが言ったことを思い出してください。すべての規模において予想を上回り、明らかに小規模な案件も上回った場合、それは四半期の収益に反映されますよね？ですから、これは本当に……広範に渡るものなのです。
Jason Kupferberg — BofA Merrill Lynch — アナリスト
それでは、ありがとうございました。ありがとうございました。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
もちろんです。
オペレーター
それでは、DeepDive Equity Researchのロッド・ブルジョアさんから質問をお受けします。どうぞよろしくお願いします。
Rod Bourgeois — ディープダイブ・エクイティ・リサーチ — アナリスト
皆さん、業績と色合いについて、おめでとうございます。1つだけ質問させてください。この成長の波に対して、御社の新しい製品のうちどれが最も高い伸びを示しているのか、教えていただければと思います。Industry X、クラウド、オートメーションなどのサービスから得ている相対的な上昇量を比較検討できるのであれば、他のサービスよりも上昇している特定の新しいサービスがあるのか、あるいは、「すべてが順調」というコメントを超えて、特定のサービスについてもう少し詳しく説明してもらえるとありがたいです。ありがとうございます。
KC McClure — 最高財務責任者
ありがとう、ロッド。つまり、私がもう少し数字について説明し、ジュリーが何か付け加えられるよう引き継ぎます。しかし、クラウド、インダストリーX、インタラクティブ・セキュリティなど、どれも規模が大きく、2桁台の力強い成長を遂げており、個別に取り上げるようなものはありません。ジュリーは冒頭のコメントで、当社の戦略的優先事項の別のリストについても触れていますので、重複して説明することはありません。しかし、ジュリー、何か補足することはありますか。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
そうですね、まず、規模について覚えておいてください。アクセンチュア・クラウドファーストは120億ドル規模のビジネスでした。クラウドビジネス全体では120億ドルのビジネスで、180億ドルのビジネスが減少していますね。これは前四半期に発表したものです。クラウドが非常に力強い2桁成長であれば、当然大きな金額が追加されるわけですが、それぞれの戦略的優先順位にまたがるわけです。しかし、それぞれの戦略的優先事項において、規模が異なることは明らかです。しかし、クラウドはイネーブラーですから、クラウドに目を向ける必要がありますね。クラウドはイネーブラー、データはドライバー、そしてAIはお客様を差別化するものと考えてください。クラウドを導入し、データを管理し、そしてAIを使えるようにする。最初の大きなステップは、もちろんマイグレーションとSaaS製品によるクラウドへのリプラットフォームです。このようなメンタルモデルがあれば、組織全体にも適用できます。
Rod Bourgeois — DeepDive Equity Research — アナリスト
よくわかりました。ありがとうございます。
アンジー・パーク — マネージング・ディレクター兼インベスター・リレーションズ部門長
次の質問です。
オペレーター
Evercore ISI の David Togut から質問があります。どうぞよろしくお願いします。
David Togut — Evercore Partners — アナリスト
おはようございます、そしてこのような優れた業績についておめでとうございます。圧縮されたデジタルトランスフォーメーションの持続性についてお聞きしたいのですが。特に、クラウドファーストやインタラクティブといった最大のプラクティスにおいて、この変革がまだ初期段階にあることを証明するポイントをいくつか教えてください。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
もちろん、いくつかありますね。前四半期にもお話しましたが、デジタル・コアを構築するのはまだこれからです。オラクルやSAPのようなプラットフォームを見てみると、クラウドに移行していることがわかります。これらはすべて、インストールベースの50%未満しか移行していないのです。クラウドへの移行率はまだ30％前後で、クラウドに移行したワークロードの比率はもう少し高いかもしれませんね。このように、技術的な現状を見ると、さまざまな方法があることがわかります。私たちのリサーチでは、リーダーやリープフロッカー（飛躍者）について述べていますが、どの企業でも平均して約10%がリーダーであり、下位25%よりもはるかに優れた業績を上げていることが分かっています。しかし、それはまだ組織の一部に過ぎません。しかし、それはまだ組織の一部にすぎません。企業はまだ多くの圧縮された変革に取り組んでおり、後ろから追いかけてくるリープフロガーがいるのです。私たちは3分の1程度が圧縮されたトランスフォーメーションを行っており、圧縮された情報には波がある、と考えています。クラウドに移行した後、そのデータをどうするか。
多くの人が、数年にわたる変革を数カ月に加速するパンデミックについて話すと思いますが、それはあくまでも考え方であって、実際には数年かかると見ています。しかし、それはあくまで考え方であって、実際には、プラットフォームを再構築するのは難しいのです。そして……移動し、データを管理下に置き、それを可能にするのは本当に大変なことです。でも……クライアントにとっては大変な仕事が待っていますし、私たちはクライアントのパートナーになれることを光栄に思っています。
David Togut — Evercore Partners — アナリスト
ありがとうございました。簡単なフォローアップです。この事業の成長の兆しについて、業界内での位置づけをお聞かせください。つまり、現在、明らかにサプライチェーンに大きな問題を抱えているのです。このようなサプライチェーンの問題は、世界中を見渡してもいつまで続くと思われますか？
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
なぜなら、サプライチェーンの問題は目先のものだけでなく、世界中のほとんどの市場で港湾の整備が追いついていないなど、より長期的な問題もあるからです。しかし、私が重要だと思うのは、いつも私たちがどこにいたかということに立ち戻ることです。新しいテクノロジーは、本当にオンラインになったばかりです。新しいプラットフォームの中には、[Indecipherable]やSSPのようなものもあります。サプライチェーンに関しては、ここ2、3年のことですね。ですから、デジタル・サプライチェーンはまだ初期段階と言えるでしょう。製造業も同じです。だから、私たちは「ネクスト・フロンティア」と呼んでいます。これは大きな焦点です。Gartnerの調査では、93％または91％の取締役が最大の変革の機会であると考えています。
David Togut — Evercore Partners — アナリスト
ありがとうございました。良いお年をお迎えください。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
お幸せに。
運営者
次の質問は、サスケハナのジェイミー・フリードマンからです。どうぞよろしくお願いします。
ジェイミー・フリードマン — サスケハナ・フィナンシャル・グループ — アナリスト
こんにちは、おはようございます。今年もよく頑張りましたね。私はただ……まだ誰も旅行について聞いていないと思うのですが。もし聞かれたのなら、私が聞き逃したのなら謝ります。しかし、KC、22年度の旅行については、現時点でどのようなことをお考えでしょうか？
KC McClure — 最高財務責任者
ジェイミー 旅行に関しては、年初に立てた想定と変わりません。旅行には2つの要素があり、払い戻し可能な旅行からの収入です。年初のガイダンスでは、旅行収入は想定していませんので、もし変更があればお知らせします。また、顧客との契約旅行以外の旅行については、下半期に支出が増加する見込みですが、これも引き続き正確に見積もることが困難です。
Jamie Friedman — Susquehanna Financial Group — アナリスト
ありがとうございました。それから、ジュリーかKCのどちらかですが、顧客の22年暦年のIT予算について、早期の見通しをお持ちですか。また、そのペースは前年のものと異なるのでしょうか。
ジュリー・スウィート（会長兼最高経営責任者
つまり、この時期は予算が確定する時期なので、次の四半期にはもっと詳細な情報が得られると思います。しかし、私たちが見ているのは、私たちのガイダンスにも反映されているように、旺盛な需要が続いているということです。
Jamie Friedman — Susquehanna Financial Group — アナリスト
了解です。ありがとうございました。
アンジー・パーク — マネージング・ディレクター兼インベスター・リレーションズ部門長
そうですね。オペレーター、あと1問の時間がありますので、ジュリーが電話を切ります。
オペレーター
もちろんです。では、最後の質問はドイツ銀行のブライアン・キーンさんからです。どうぞよろしくお願いします。
Bryan Keane — Deutsche Bank — アナリスト
こんにちは、皆さん。ハッピーホリデー。最初にお聞きしたいのは、Diamondの顧客数が驚くほど増えていることです。四半期で15件だったと思いますが、昨年度全体では13件だったのですね。これはアクセンチュアが大口顧客を獲得するために特別な営業活動を行っているのか、それとも単に需要環境の変化により、すでに取引しているはずの大口顧客でもドアを叩いてくるようになり、ダイヤモンド顧客の数を増やし続けているのか、教えてください。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
これは、私たちがこれまで話してきたように、圧縮されたトランスフォーメーションによるものですね。パンデミック後の最初の6カ月間、1億ドルを超える予約のお客様が、その年度の最初の6カ月間よりも多くいらっしゃったのです。これが、私たちが考える「機能」です。
Bryan Keane — Deutsche Bank — アナリスト
了解しました。それからKC、収益の伸びについて数字だけ見ると、明らかに四半期で27％の恒常為替レートでの数字、それから第2四半期のガイドが通りの予想22～26％を上回っていました。これは下半期についてはどのようなことを示唆しているのでしょうか？明らかに、下半期の成長率は大きく異なるでしょう。これは保守的な考え方なのでしょうか、それとも単にコンプが厳しいだけなのでしょうか？22年度の下半期について教えてください。
KCマクルア — 最高財務責任者
これは、下半期の有機的な成長も非常に好調で、上半期に引き続きビジネスを構築していくことを意味しています。
Bryan Keane — Deutsche Bank — アナリスト
しかし、後半に見られる弱さについて、特に指摘するようなことはありません。ただ、需要がどのようにレイアウトされるかということです。
KCマクルア — 最高財務責任者
正解です。
Bryan Keane — ドイツ銀行 — アナリスト
了解です。ありがとうございました。
KC McClure — 最高財務責任者
こちらこそ。ありがとう、ブライアン。
ジュリー・スウィート — 会長兼最高経営責任者
また、世界中の素晴らしい従業員、そして株主の皆さまの変わらぬ信頼に改めて感謝いたします。私たちは日々この信頼に応えようと努力しており、本当に感謝しています。そして、株主の皆さまの変わらぬ信頼に感謝いたします。
オペレーター
そして皆様、本日のカンファレンスは、東部時間本日午前10時以降、3月17日午前0時までリプレイをご覧いただくことが可能です。AT&Tの再生システムには、1-866-207-1041にダイヤルし、アクセスコード5745754を入力すれば、いつでもアクセスすることができます。海外からの参加者は、402-970-0847をダイヤルしてください。1-866-207-1041 402-970-0847にアクセスコード5745754を入力してください。
以上です。他の翻訳希望があればご連絡いただければ検討いたします。
＊誤訳などがあるかもしれませんでの参考程度にしていただき投資は自己判断でお願いします。
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