エクソンモービル (XOM)2023年第2四半期決算説明会の日本語訳です。
天然ガス価格も原油価格も下落しており売上・純利益の減少が酷いですね。
今の状況では中々買いにくいですが一時期に比べれば安くはなって来ていると思います。原油価格がここから上昇するシナリオだと思っているならアリかもしれないです。
エクソンモービル (XOM)株価
エクソンモービル (XOM)2023年第2四半期決算説明会
2023年7月28日午前8時30分（米国東部時間）
Call participants:
Jennifer Driscoll — Vice President, Investor Relations
Darren Woods — Chairman and Chief Executive Officer
Doug Leggate — Bank of America Merrill Lynch — Analyst
Kathy Mikells — Senior Vice President, Chief Financial Officer
Neil Mehta — Goldman Sachs — Analyst
Devin McDermott — Morgan Stanley — Analyst
Sam Margolin — Wolfe Research — Analyst
John Royall — JPMorgan Chase and Company — Analyst
Roger Read — Wells Fargo Securities — Analyst
Stephen Richardson — Evercore ISI — Analyst
Ryan Todd — Piper Sandler — Analyst
Jason Gabelman — TD Cowen — Analyst
Josh Silverstein — UBS — Analyst
Neal Dingmann — Truist Securities — Analyst
Paul Cheng — Scotiabank — Analyst
Paul Sankey — Sankey Research — Analyst
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オペレーター
エクソンモービル・コーポレーション 2023年第2四半期決算説明会にようこそ。本日の通話は録音されております。それでは、IR担当副社長のジェニファー・ドリスコルにお電話を代わりたいと思います。
どうぞよろしくお願いいたします。
ジェニファー・ドリスコル — 投資家対応担当副社長
皆さん、おはようございます。エクソンモービルの 2023 年第 2 四半期決算説明会にようこそ。投資家対応担当副社長のジェニファー・ドリスコルです。ダレン・ウッズ会長兼最高経営責任者（CEO）、キャシー・ミケルズ上級副社長兼最高財務責任者（CFO）です。
スライド、原稿、決算説明資料は当社ウェブサイトの投資家向けセクションでご覧いただけます。ダレンが冒頭のコメントを述べた後、質問を受け付けます。先日発表したデンバリー買収と本プレゼンテーションの関連資料に関連して、スライド2に追加情報を掲載しました。プレゼンテーションの中で、将来見通しに関するコメントをさせていただきます。
これらにはリスクと不確実性が伴います。スライド3の注意書きをお読みください。将来見通しに関する記述に適用されるリスクと不確実性については、当社のSEC提出書類をご覧ください。なお、スライドの最後に補足情報を記載しております。
それではダレンに話を移します。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
おはようございます。本日はお集まりいただきありがとうございます。ヒューストン・キャンパスから決算説明会を開催できることを嬉しく思います。7月1日より、本社はヒューストンのキャンパスに置かれ、各事業のシニア・マネジャーや中央集権的な組織と一緒になりました。
当社のシニア・リーダーシップ・チームが1つのキャンパスに集まるのは、創業以来初めてのことです。これは、事業の変革を継続する上で極めて重要なステップであり、コラボレーションとアライメントを改善し、統合された事業間のシナジーをさらに活用することを可能にします。当社を構造的に改善し、業界をリードする業績を持続させるための継続的な努力は、第2四半期の業績で明確に示されました。当社は約80億ドルの利益を計上し、同等の業界商品価格のもとで2018年第2四半期に得た利益の2倍を達成しました。
この利益倍増は、この間の事業ポートフォリオの再構築、有利なプロジェクトへの投資、すべての事業におけるより高いレベルの効率性と有効性の推進に向けた取り組みを反映したものです。このような結果を受けて、私はヒューストンに移転した従業員全員を始めとする、私たちの従業員を称えたいと思います。このような移転は簡単なことではなく、多くの個人的犠牲が払われることはご存じだと思います。私は、このようなことをしてくれたすべての人々にとても感謝している。
わが社の利益のために自分の生活を中断することを厭わない彼らの姿勢は、わが社の従業員の献身的な努力の証しであり、彼らの献身的な努力と勤勉さがわが社のすべての改善を支えている。株主の皆様におかれましては、従業員の会社に対するコミットメントを示すこの小さな一例に安 心していただき、当社のあらゆる業務において業界リーダーとしての地位をさらに強化するという彼らの決意を 信頼していただければ幸いです。当四半期の業績は、エネルギーと必須製品に対する世界のニーズを満たし、自社および他企業からの排出を削減するという、「方程式」の解決に向けて前進していることを示すものでもあります。パーミアン・オイルでは、またしても生産量の記録を更新しました。
パーミアンの生産量は過去最高を更新しました。前四半期にも申し上げましたが、資本効率、資源回収、生産率のバランスと最適化を図る開発計画を実行する中で、当社の成長は直線的なものではありません。私たちの最優先事項は、生産量ではなく価値を高めることに変わりはありません。ガイアナでは、過去最高の日量38万バレルの四半期総生産量を達成しました。
ガイアナの私たちのチームは、生産量を最適化し成長させながら、操業、環境、安全面で優れた結果を出し続けています。実際、さらなるデボトルネックにより、これら2基のFPSOの合計総生産能力を日量40万バレル以上に引き上げる可能性があると見ており、これは投資ベースより20％近い増加であり、当社従業員の創意工夫の証でもある。メキシコ湾岸では、当社は引き続き利益を上げながら事業を拡大しています。第2四半期には、ベイタウン化学工場の拡張工事が機械的に完了しました。
このプロジェクトにより、年産75万トンの機能化学製品が追加され、生産量が増加し、構成比が改善されました。ベイタウンの拡張は、2017年に発表されたGrowing the Gulfイニシアチブの最終的な製品ソリューションの要素です。思い起こせば、このイニシアティブは、米国の有利な資源、経済成長、そして我々のビジネスと我々が創出する雇用に対する地域の強力な支援を活用するために、10年間で200億ドルの投資を約束した。13のプロジェクトのうち11が稼動している。
ベイタウンの拡張工事は、製品適格性確認後、第4 四半期までに寄与を開始する予定である。ゴールデン・パスでは、「グローイング・ザ・ガルフ」プロジェクトの最後の1本が、2024年末に最初の列車を走らせる予定です。グローイング・ザ・ガルフ構想は、当社の戦略を実行し、有利で価値の高い成長に投資し、コミットメントを実現しているもうひとつの例です。事業の収益力向上には売却も必要です。
第2四半期には、ビリングズ製油所の売却を完了しました。この売却を含め、非戦略的資産の売却による現金収入は現在までに約20億ドルに達しています。グローバル・ビジネス・ソリューション事業、エクソンモービル・サプライチェーン事業、 グローバル・トレーディング事業です。いずれも順調なスタートを切っており、業績向上とコスト削減に向けて明確な見通しを立てています。
エクソンモービルの低炭素ソリューション事業は、炭素の回収、輸送、貯蔵において、有利で低コスト、高収益の事業を構築するために前進を続けています。北米最大の鉄鋼メーカーのひとつであるNucor社とのCO2引取契約を発表しました。また、デンベリーの買収契約を締結し、エクソンモービルは米国最大のCO2パイプライン網を所有・運営することになります。デンベリーの資産と経験を当社の能力と組み合わせることで、顧客の排出量削減を有益に支援する当社の能力を大幅に加速・拡大し、エクソンモービルが思慮深いエネルギー転換においてさらに大きな役割を果たすことができるようになります。
エクソンモービルの競争力は大幅に強化され、今日、現実的な選択肢が限られている脱炭素化が困難な重工業において、経済的に排出量を削減するための魅力的な顧客提案を提供することができます。デンベリーが保有する1,300マイルのCO2パイプラインのうち、約70％はルイジアナ州、テキサス州、ミシシッピ州のメキシコ湾岸にあります。この地域は、CO2削減のための米国最大の市場のひとつであり、エクソンモービルの最大規模の精製・化学工場があります。また、戦略的立地にあるCO2貯蔵施設10ヵ所のうち9ヵ所もこの地域にある。
私たちは、この取引のシナジー効果によって、力強い成長とリターンがもたらされると確信しています。コスト効率の高い輸送・貯蔵システムは、エクソンモービルと当社の第三者である顧客の双方にとって、CCSの導入を加速させます。また、CCS、水素、アンモニア、バイオ燃料など、複数の低炭素バリューチェーンをサポートします。最終的には、メキシコ湾岸全域で年間最大1億トンの排出量を削減する能力を持つCCS事業を創出する機会があると考えています。
今回の取引は、それをより低コストで、より速いペースで実現するのに役立つだろう。実際、私たちは、このチャンスの3分の1が近い将来に実用化される可能性があると見ており、それは私たちの顧客にもつながるものです。私たちの最新のオフテイク契約は、この取引によってCCSの顧客ベースを産業ガスや肥料以外にも拡大するものだ。このプロジェクトは、ヌーコーのわずか10マイル先に位置するCFインダストリーズ社にサービスを提供するために使用するのと同じCO2輸送・貯蔵インフラに接続される。
排出源が集中している地域に努力と投資を集中することで、規模のメリットを享受し、CO2回収1トンあたりの費用を削減し、収益を改善することができます。Nucor社との提携は、2050年までに温室効果ガス排出量を正味ゼロにするというルイジアナ州の目標を支援するものであり、当社が顧客のために輸送・貯蔵することに合意したCO2の総量は年間500万トンに増加する。予定されているデンベリーの買収により、潜在的な削減量はその20倍に達する可能性がある。こうした新たな進展が示すように、私たちは業界をリードし、社会の排出量削減に貢献する計画で大きな前進を続けている。
業績改善の主な要因は、構造的なコスト削減であり、現在83億ドルに達している。今年末までに90億ドルのコスト削減を達成する予定です。今後数年間の計画を策定する中で、さらなる節約を見出すべく全力を尽くします。当四半期の営業キャッシュフローは94億ドル、運転資本の増減を除くと130億ドルとなった。
石油換算で日量370万バレルの年間累計生産量は、昨年、企業計画見直しの一環としてお伝えした通期ガイダンスの通りです。設備投資の総額は125億ドルで、これも通期ガイダンスに沿ったものです。また、資本配分の考え方に沿って、引き続き株主と成功を分かち合い、当四半期中に自社株買い43億ドル、配当金37億ドルを含む80億ドルの現金を分配しました。質疑応答に入る前に、当四半期の主な収穫をいくつか挙げておきます。
第一に、収益力を構造的に改善するための取り組みが実を結びつつあり、2018年第2四半期の比較可能な価格環境に対して利益が倍増したことが今四半期で実証されました。当社の組織再編、有利なプロジェクトへの積極的な投資、大幅なコスト削減が価値を高め、競争力を向上させています。私たちは大きな前進を遂げ、さらに多くのことを成し遂げる明確な見通しを持っています。今年の下半期だけでも、ベイタウン・パフォーマンス・ケミカルとガイアナのパヤラFPSOという2つの有利なプロジェクトが始動し、業界をリードする収益を生み出す能力がさらに高まる見込みです。
現在進行中の事業変革により、組織はエンド・ツー・エンドの価値創造をよりよく把握できるようになり、最も価値の高い機会に集中できるようになりました。今日、当社は規模の価値と事業統合の改善による相乗効果を実現するために、これまで以上に有利な立場にあります。創業以来初めて、テクノロジー、プロジェクト、トレーディング、サプライ・チェーン、ビジネス・ソリューションの各組織を傘下に収め、最高のソリューションと人材を最大のビジネスチャンスに投入できるようになりました。そして重要なことは、業界で最も有能な人材を育成し、社会が直面する最も大きな課題に対応するための比類ない機会を提供していることです。
その結果、業界をリードする投資収益率を達成し、利益とキャッシュ・フローを成長させるという、卓越した成果を生み出しています。その結果、低炭素ソリューション事業への投資を含め、業界をリードするプロジェクトへの投資を維持しながら、自社株買いと持続的かつ競争力のある成長配当を通じて、株主に現金を分配することができるのです。当社の伝統的な事業で培った優位性を活用することで、当社は世界規模で競争優位性のある低炭素事業を展開し、業界をリードするリターンを得るための基盤を築きつつあります。デンブリーの買収計画はその方向への一歩であり、魅力的なリターンを生み出すと同時に、顧客への脱炭素提案も改善するものです。
まとめると、当四半期の業績とその進捗状況、そして当社の収益力の改善に満足している。私たちは、適切な戦略を、適切なリーダーシップと最高の人材によって効果的に実行し、持続的な成長と株主価値をもたらすことができると確信しています。それではジェニファーに話を戻します。
ジェニファー・ドリスコル — 投資家対応担当副社長
ダレン、ありがとう。これより質疑応答を始めます。[オペレーターの指示により、最初の質問にお進みください。
質疑応答
オペレーター
ドリスコルさん、ありがとうございます。[では、最初にバンク・オブ・アメリカのダグ・レゲートさんにお願いします。
ダグ・レゲート — バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ — アナリスト
ありがとうございます。皆さん、おはようございます。ダレン、コスト削減目標についてお聞きしたいのですが。デンベリー後、2023年まですでに半分を過ぎていますが、90億ドルのコスト削減目標は、2027年までの計画期間のどのあたりまで続くのでしょうか？
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
ダグ、要するに上がっていくんだ。ご存知のように、また私たちが何年にもわたって実施してきた組織再編成についてお話してきたように、そのうちのいくつかはつい最近実施されたものですが、私たちは企業全体にわたって多くの効率化を実現できる立場にあります。今年、私たちが企業計画を策定する中で、これらの新しい組織の目的のひとつは、当然ながら、それぞれのポートフォリオにあるものを把握し、統合された事業の間に存在するスケールメリットやシナジーをさらに取り込む機会を特定することです。ですから、私たちは計画よりもさらに先を見据えて、コスト削減をさらに推進する機会を得たと思います。
そして、年末に計画を策定し、取締役会で検討し、それを皆さんと共有した後、また戻ってきたときに、その機会が今後どのようなものになるのか、展望を示すことができると期待しています。
ダグ・レゲート — バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ — アナリスト
ダレンさん、規模を教えていただけますか。
キャシー・ミケルズ — シニア・バイス・プレジデント、最高財務責任者
ダグ、2022年3月の投資家向けデーの資料をご覧ください。その資料には、収益と、構造的なコスト削減が台数やミックスに比してどの程度収益改善をもたらすかについて、いくつかの橋がありました。この棒グラフの大きさを見れば、大まかな桁がわかると思います。
ダグ・レゲート — バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ — アナリスト
今後ということですが、この辺にしておきます。ありがとう。
ダレン・ウッズ — 会長兼最高経営責任者
そうですね。ありがとう、ダグ。
オペレーター
次はゴールドマン・サックスのニール・メータです。
ニール・メータ — ゴールドマン・サックス — アナリスト
おはようございます。ダレンさんは、低炭素とパーミアンの両分野でM&Aの可能性があり、デンベリーはこの2つのうち前者の可能性が高いと考えているようですね。現在のM&A市場について、あなたの見解をお聞かせください。また、オポチュニスティックな価値創造へのアプローチをどのようにお考えですか？
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
ニール、おはよう。この分野全体に対する私たちの見解は、非常に関心が高く、何四半期も前から話しているように思いますが、率直に言って変わっていません。そのような分野でのビジネスチャンスを評価し、私たち自身に課しているのは、独自の価値、独自の株主価値を創造する能力だと思います。そのため、エクソンモービルや買収の可能性がある企業がそれぞれ単独でなし得ることよりも、より大きな機会でなければなりません。
ですから、私たちが「1＋1は3でなければならない」と言っているのを聞いたことがあると思います。明らかに、私たちが主要な競争優位性をよりよく活用することについて話し始めた2018年の当初から、そのための原動力の1つは、基本的に他の企業が達成できる価値の機会を開拓することでした。そして、今四半期の準備された発言や以前の四半期で明らかにしようとしたように、私たちはそうした競争上の優位性をよりよく活用し、それをビジネスに生かし、最終的な結果を出すことに大きく前進している。そうすればするほど、また技術ポートフォリオを充実させればさせるほど、他社と独自の価値を見出す機会が増えることになります。
しかし、株主への利益還元と価値の増大という期待に妥協するつもりはありません。キャシーはこれまで何度も言ってきたと思いますが、私たちはかなり慎重な買収者です。その立場を変えるつもりはありません。
ニール・メータ — ゴールドマン・サックス — アナリスト
ダレン、ありがとう。
ダレン・ウッズ — 会長兼最高経営責任者
そうだろう、ニール。
オペレーター
次はモルガン・スタンレーのデヴィン・マクダーモットです。
デビン・マクダーモット — モルガン・スタンレー — アナリスト
おはようございます。私の質問にお答えいただきありがとうございます。
ダレン・ウッズ — 会長兼最高経営責任者
おはようございます。
デビン・マクダーモット — モルガン・スタンレー — アナリスト
パーミアンについてお聞きしたいと思います。今年に入ってから好調な業績が続いていますね。スライドには興味深いチャートや、同業他社に対する優位性、資産の開発方法などが示されていました。その点について、もう少し詳しくお聞かせ願えないでしょうか。
この流域の他のキューブ開発と比較して、NPVが優れている具体的な要因についてお聞かせください。また、その一環として、資源回収のトレンドとその改善についてお聞かせください。また、さらなる上昇の余地はありますか？
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
ええ、もちろんです。エクソンモービルは、非在来型事業の分野で、競合する他の多くの企業に対して、当社が持つ能力を発揮し、活用することができると述べました。その中でも重要なのは、当社の規模とバランスシートを活用して、この資産を大規模に開発することでした。キューブ開発についてお話ししたのを覚えていらっしゃるかもしれませんが、これは目先の生産量ではなく、全体的な回収量をいかに最大化するかに焦点を当てたものでした。
2018年、19年当時は、特に評判の良いアプローチではありませんでした。しかし、時が経つにつれて、その価値は実証されたと思います。つまり、資源を開発し、その資源に含まれるすべてのベンチ、特に連結しているベンチを開発し、初期生産率に対して回収率を最大化する最適な方法で開発することに集中しています。これは本当に重要なことです。
私たちはキューブ開発を進化させ続けています。現在、私たちはその開発をどのように実行するかについて、とても良い感触を得られる段階にまで来ていると思います。私たちは資本効率に重点を置きました。そして今日、横井戸の長さの記録を更新していることをお伝えしたいと思います。
そして重要なことは、坑井を長く掘るには、その坑井の各掘削フィートの生産性を一定に保つことが重要だということです。そのため私たちは、坑井を長く掘削しても各坑井の生産性が一定であることを確認するために、多くの作業を行ってきました。その結果、資本コストを大幅に削減することができました。それから、回収量を最大化するために、具体的な説明は避けますが、さまざまな技術を試しています。
これらの技術は現場に配備した。初期段階での結果は非常に心強いものでしたが、まだ完全に結果に現れるほどの規模ではありません。ですから、これらのことを総合すると、私たちが先頭に立ち、今日の成果で業界をリードしていることを証明できただけでなく、今後さらに多くの上積みが見込めると確信しています。
デビン・マクダーモット — モルガン・スタンレー — アナリスト
素晴らしい。ありがとう、ダレン。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
そうだろう。
オペレーター
次にウォルフ・リサーチのサム・マルゴリンにお願いします。
サム・マーゴリン — ウルフ・リサーチ — アナリスト
おはようございます。ありがとうございます。
ダレン・ウッズ — 会長兼最高経営責任者
おはようございます。
サム・マーゴリン — ウォルフ・リサーチ — アナリスト
EORに関する質問です。あまり遠回りでなければいいのですが。しかし、私たちの[技術的な難しさ]があるためです。
キャシー・ミケルズ — シニア・バイス・プレジデント、最高財務責任者
サム、ちょっと話が途切れているよ。
ジェニファー・ドリスコル — 投資家対応担当副社長
サム、いいですか？オペレーター、別の質問をしてサムに戻りましょう。
オペレーター
わかりました。次はJPモルガンのジョン・ロイオールです。
ジョン・ロイアル — JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー — アナリスト
おはようございます。私の質問にお答えいただきありがとうございます。エネルギー製品部門のブリッジを見ているのですが、マイナス・マージンが20億ドル以上ありますね。
これは8-Kで発表された数字とほぼ同じで、驚くようなものではありませんが、相対的に見れば、これまでに報告された同業他社よりも大きな落ち込みであることは間違いありません。マージン減少の要因について、何か補足があれば教えてください。地域ミックスや原油スレートなど、エクソンに特有な要因について何かお聞かせください。
キャシー・ミケルズ — 上席副社長、最高財務責任者
ユニークな点はありません。つまり、これは業界の精製マージン削減の流れをそのまま反映したものです。私たちは、より大きなフットプリントを持つところから、より大きな削減を目にすることになるでしょう。
米国は他の地域よりもマージンが良い傾向にありますが、私たちは明らかに米国に大きな拠点を有しています。しかし、これは業界のマージンの変化がそのまま反映されたものです。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
そうですね。当社の精製事業の規模は同業他社よりもはるかに大きいので、マージンの変化に伴う影響は、同業他社に見られるよりも当社に大きな影響を与えます。
ジョン・ロイアル — JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー — アナリスト
確かに、マージン面では1Qの数字が50%カットされるような感じですね。ありがとうございます。ありがとうございました。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
そうですね。
オペレーター
次はウェルズ・ファーゴのロジャー・リードです。
ロジャー・リード — ウェルズ・ファーゴ証券 — アナリスト
はい、こんにちは。おはようございます。
ダレン・ウッズ — 会長兼最高経営責任者
おはようございます、ロジャー。
キャシー・ミケルズ — シニア・バイス・プレジデント、最高財務責任者
おはようございます。
ロジャー・リード — ウェルズ・ファーゴ証券 — アナリスト
化学品マージンについて補足します。あなたは冒頭で、18年の価格設定と同じようなことをおっしゃいましたが、マージンはかなり改善しています。とはいえ、化学品マージンは2021年の最高水準にはまだ戻っていません。では、化学品の見通しがどうなっているか、他に何かありますか？その質問をする理由のひとつは、米国のNGL価格が軟調なことです。
米国でのNGL価格の軟調と、輸出の大幅な増加が予想される一方で、中国の化学生産能力の増加という話も耳にします。では、御社にとって市況が改善し、マージンも確実に向上しているように見えることと、潜在的に多くの新規生産能力がその地域に導入される可能性があることを、どのように重ね合わせればよいのでしょうか？
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
そうですね。その上で、キャシーから何か補足があればお聞きしたいと思います。まず最初に申し上げたいのは、化学品事業のための多様な飼料を確保するために長年にわたって取り組んできたことが、現在も実を結んでいるということです。特にこのような市場では、状況が変化し、価格スプレッドが変動していますが、私たちの組織はそのような価格シグナルや飼料の変化に対応することに非常に長けています。
その柔軟性と飼料のオプション性は、同業他社よりも優れています。世界を見渡すと、当初は中国がCOVIDで封鎖され、化学品需要において中国が果たす役割を認識していたため、昨年後半はその影響がありました。私たちはそれが起こり始めているのを目の当たりにしています。実際、化学製品の売上高を見ると、第2四半期は第1四半期よりも好調でした。
ですから、私たちはそれを目の当たりにしているのです。需要はかなり安定していると思います。つまり、課題としては、あなたも言及されているように、供給量が増えていることです。その点で、私たちの原料の優位性、フットプリント、そして世界中の製油所との統合は、実際に私たちをより有利な立場に置いていると思います。
しかし、需要によって過剰供給が解消されるにはまだ時間がかかると思います。ただ、この5年間、私たちは化学品にかなりの投資をしてきました。率直に言って、私が非常に満足していることのひとつは、私たちがオンライン化したすべての化学投資を見ると、私たちの化学事業にとってボトムライン・サイクルがかなり低い状態であるにもかかわらず、これらの新規プロジェクトはすべて収益プラス、キャッシュ・プラスになっていることです。ですから、私たちの事業の位置づけには満足しています。
正直なところ、私たちが望んでいたとおりの結果が出ており、厳しい状況に陥っても、私たちのビジネスは競合他社を凌駕し続けています。市場が再び引き締まり、マージンが改善すれば、さらに良いポジションを確保できるでしょう。キャシー？
キャシー・ミケルズ — 上席副社長、最高財務責任者
それから、簡単な統計を2つほど付け加えておきます。競合他社と比較すると、当社の地理的なフットプリントはかなり有利です。北米では他地域よりも35％ほど大きくなっています。もうひとつ、ダレンが言ったように、私たちが実施しているいくつかのプロジェクトは、全体的なミックスの改善に役立っています。
今期はパフォーマンス・ケミカル製品が6％増加しましたが、これらは利益率が高くなっています。このように、競合他社と比較して改善を促進するのに役立つ、より体系的なものがいくつかあります。
ロジャー・リード — ウェルズ・ファーゴ証券 — アナリスト
ありがとうございます。ありがとうございます。続いて、炭素回収事業について質問します。世界の石炭需要は23年に過去最高を記録します。
世界の石油需要は、まだそうでないとしても、23年には過去最高を記録することになるでしょう。ダレン、ちょっと聞きたいのですが、あなたはいつ、どのような戦略を立てていたのですか？すべて理にかなっている。デンベリーの買収もその一環だ。
エネルギー転換の観点から考えると、2～3年前には誰もが、この需要もこの需要もピークを迎えているだろうと言っていましたが、明らかにそうなっていません。もし炭素排出量がもっと増えるのであれば、炭素回収を加速させるような圧力はさらにかかるのでしょうか？
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
ええ、今日ご覧いただいているのは、世界が直面している課題の反映であり、率直に言って不完全な解決策だと思います。残念なことに、数年前にさかのぼれば、風力発電、太陽光発電、電気自動車ばかりが注目され、私たちが主張し、実際に社内で開発しようとしていた他の代替案や他の解決策が検討されなかったり、受け入れられなかったりしたことが、社会の排出削減や回収の進捗を遅らせてきたと思います。今日、私たちにはより多くの解決策が必要であり、率直に言って、産業界がその解決策をもたらすことができるということが認識されていると思います。
そして、非常に複雑で高価な移行になりそうなこの段階では、可能な限り多くの解決策をテーブルに並べる必要がある。私はそれが共鳴され始めていると思う。私たちの能力、専門性、優位性に非常に合致する分子指向の部分である。正直なところ、この分野では我々がリードしている。
私たちのような第三者による排出削減の機会を確保している企業は他にはありませんし、私たちが進めているような規模の投資を行っている企業も他にはありません。ですから一般的には、私たちが業界をリードするという野望を実現しつつあると認識されていると思います。そして何よりも、私たちは応援しています。もちろん、物事をより早く進めたいという願望はある。
率直に言って、それはチャンスに恵まれたからこそのことだ。IRAとIRAが果たす役割について考えてみると、その法律はまだ規制にさえなっていない。これは非常に重要なステップです。世界中の多くの政府が、炭素にインセンティブを与え、炭素市場を形成するための適切な法整備に取り組んでいると思います。
しかし、それはまだ実現していません。ですから、私たちはこのプロセスの非常に初期段階にあり、そこには多くのプレーヤーが存在します。しかし、これを成功させるためには他の要素も必要です。そして最終的には、より希薄なCO2の流れに到達できるよう、コストを下げ続ける技術の進歩が必要です。
私たちはこの分野で多くの仕事をしています。率直に言って、私たちのビジネスチャンスのパイプライン、テクノロジー・パイプラインはかなり充実していると思います。今後数年のうちに、排出削減コストをさらに削減する技術を商業化したいと考えています。ですから、早くから多くの仕事を進めてきたと思います。
私たちが果たしている役割と、私たちが持っている指導的地位について、私たちは手ごたえを感じています。
ロジャー・リード — ウェルズ・ファーゴ証券 — アナリスト
素晴らしい。ありがとうございます。
オペレーター
次はウォルフ・リサーチのサム・マルゴリンです。
サム・マーゴリン — ウォルフ・リサーチ — アナリスト
こんにちは。音的には良くなりましたか？
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
そうですね。そうですね、サム。お帰りなさい。
キャシー・ミケルズ — 上席副社長兼最高財務責任者
そうですね。
サム・マーゴリン — ウォルフ・リサーチ — アナリスト
わかりました。質問は、デンベリーに関連するEORについてです。EORバレルには、石油の混合よりも多くのCO2が埋蔵されるため、炭素属性が付与されるのではないかという楽観的な見方もあると思います。それはオプションの価値なのかもしれませんが、その点についてどうお考えですか？
また、さまざまな資産クラスを見て、EORが利用可能であると判断した際に、それが要因になったかどうかについてもお聞かせください。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
そうですね。EORはデンベリーの今日の中核事業であり、インフラも整備されています。率直に申し上げて、私たちにとってEORは重要な原動力ではありませんでしたし、戦略的な原動力でもありませんでした。EORは、確かに短期的には役割を果たすことができると思います。
しかし、より広範なビジネスチャンスについて考えるなら、それは炭素の回収・貯留・隔離に関わるものであり、炭素を地中に留めておくことです。それが長期的な課題です。つまり、規制やIRAを規制に反映させることの難しさについて申し上げましたが、ペルム紀のクラス6の井戸は隔離のために必要なものです。現在までのところ、かなり遅々として進んでいません。
このように、EORを成功させるためには、さまざまな課題を解決しなければなりません。EORは短期的には多くの選択肢を提供してくれるものだと思います。炭素回収施設を建設し、サードパーティーと協力してCO2の回収を開始する際、もし隔離の面ですべてがうまくいかなかったとしても、EORがあればスケジュールを失うことなくこれらの作業を進めることができます。ですから、今のところ、私はそのように考えています。確かに、私たち企業にとって戦略的な推進力ではありません。
サム・マーゴリン — ウォルフ・リサーチ — アナリスト
分かりました。ありがとうございました。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
そうですね。ありがとうございます。
オペレーター
次はEvercore ISIのスティーブン・リチャードソンです。
スティーブン・リチャードソン — エバーコアISI — アナリスト
おはようございます。ガイアナでのデボトルネッキングの機会について、もう少し詳しくお聞かせ願えないでしょうか。定格出力より20％高いというのは、かなり重要なことです。ダレン、地下の何が変わったのか、もう少し詳しく教えてください。キットの変更ですか？稼働時間ですか？私たちのために規模を拡大してください。
また、それをQにある他のプロジェクトに展開した場合、本当に大きなメリットがあるのでしょうか。ありがとうございました。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
ええ、もちろんです。ご質問ありがとうございます。率直に言って、この組織は何十年もかけて取り組んできたことです。まず、3つのバケツに分けて考えてみます。
まず1つ目は、プロジェクト自体の設計と建設から始まります。ここ数年の間に私たちが築き上げ、強化してきた能力を持つプロジェクト組織を持つことで、私たちは適切な設計を持ち、適切な方法で建設された施設を手に入れることができる。私たちは長年にわたり、多くの施設でそれを実践してきました。このプロジェクト組織は、プロジェクト開発と建設に必要なスキルを備えており、その能力をさらに拡大していると思います。
そして2つ目のバケツはオペレーション組織で、稼働率と生産量を最大化することに重点を置いています。当社の考え方は、地上に鉄鋼があり、資本がある以上、操業の仕事は、鉄鋼を確実に操業し、安全に操業し、環境に配慮しながら、同時に地上の鉄鋼の価値を最大化することです。そして同時に、地中にある鉄の価値を最大化することだ。それはひとつの大きなことではありません。
その組織は多くの小さなことに集中し、それを推し進めている。ガイアナだけでなく、私たちが進めてきたすべての資本プロジェクトがそうだった。私たちが投資した資本の価値を最大化するために、組織は素晴らしい仕事をしてくれました。そして3つ目のバケツは、テクノロジー部門です。
ここでも、すべての技術組織を統合し、ビジネス志向の組織から能力志向の組織へと移行するステップを踏みました。その結果、最高の人材が集結し、最大のチャンスに取り組むことができるようになりました。これがイノベーションと創造性の原動力となっています。また、テクノロジーがビジネスと緊密なパートナーシップを築き、価値を推進するというコミットメントを共有することで、より多くのテクノロジーが現場に出て、オペレーション・グループを支援し、彼らを圧迫するようになりました。
つまり、これらすべてがひとつになりつつあるということです。私が期待しているのは、準備した発言でも述べたように、最適化を続ける中で最初の2隻のFPSOが日量40万バレルを超えるようになることです。パヤラで3隻目のFPSOが稼働すれば、同じようなレベルの改善が見られると期待しています。そして率直に言って、私たちが自分たちに期待しているのは、今後これらのプロジェクトを建設していく中で、同じような利点や最適化の機会を見つけ続けることができるということです。
そしてそれは、私たちが事業に組み込んできたこの固有の能力に帰結するのです。
スティーブン・リチャードソン — Evercore ISI — アナリスト
ありがとうございました。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
そうですね。
オペレーター
次はパイパー・サンドラーのライアン・トッドです。
キャシー・ミケルズ — シニア・バイス・プレジデント、最高財務責任者
おはよう、ライアン。
ライアン・トッド — パイパー・サンドラー — アナリスト
おはようございます。上流部門について質問があります。つまり、価格環境を考慮しても、貴社だけでなく、今週報告された他の同業他社も含めて、当四半期の上流部門の業績は予想よりもやや低調で、その多くは世界的なガス環境に起因しているようです。ヘッドラインマーカーに対する価格設定、取引における逆風、あるいはその他の潜在的な要因について、またそれが今年中にどのように変化する可能性があるのか、お聞かせください。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
キャシーにもう少し詳しく話してもらうことにしよう。価格設定と事業への影響について申し上げたいのですが、私たちの四半期は、私たちが発表した8-Kをご覧いただければ、ほぼ予想通りの結果となりました。私たちは8-Kを発表する際、個別の計画的なイベントに焦点を当てるのはもちろんですが、それ以上に重要なのは、四半期ごとの事業に対する市場からの影響です。その結果、私たちが予想していた通りの結果になったと思います。
ガス価格が下落したのは明らかですが、精製マージンは若干減少していると思いますが、それでも非常に健全な領域にあります。ファンダメンタルズに目を向けると、率直に言って、今年の後半に向けて需要が回復するにつれて、追加供給の限界が再びミックスに戻り、需給が少し引き締まると思います。ですから、今年の後半は、需要の変化と供給を大幅に増やす選択肢が限られていることから、上昇圧力がかかると予想しています。キャシー、何か付け加えることはありますか？
キャシー・ミケルズ — 上席副社長、最高財務責任者
そうですね。昨年行ったいくつかの売却の結果、当社のガス・ポートフォリオを見ると、現在は約45％がLNGで、LNGに少し傾いています。ガス・ポートフォリオ全体の価格と実績の影響を見ると、ヘンリーハブは約40％下落しました。
TTFは50％近く下がりました。最後に申し上げたいのは、LNGの契約は原油価格に連動しているということです。第4四半期の原油価格と現在の価格を比較すると、バレルあたり約10ドルの下落となっています。このような価格変動の影響もあったでしょう。
最後に、トレーディングの結果について触れておきますが、時価評価分を除いた場合、上流部門においては、時価評価分は第4四半期にプラスとなりました。マーク・トゥ・マーケットを除いた場合、当四半期のガス・トレーディングの結果は少し軽くなったと言えるでしょう。このようなことを総合すると、ガス事業の業績がよくご理解いただけると思います。
ライアン・トッド — パイパー・サンドラー — アナリスト
ありがとうございます。ありがとうございます。
オペレーター
次はTDコーウェンのジェイソン・ガベルマンです。
ジェイソン・ガベルマン — TDコーウェン — アナリスト
おはようございます。エクソンの活動に関してメディアで注目されているもう一つのエネルギー転換分野についてお聞きしたいと思います。リチウムの掘削と精製です。リチウムの掘削と精製に関する専門知識をどのようにお考えでしょうか。また、以前発表された170億ドルのエネルギー転換予算において、この分野での開発はまったく想定されていなかったのでしょうか。
ありがとうございます。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
もちろんです。私たちがエクソンモービルの事業移行領域への参画をどのように考えているかという基本的な話に戻りますが、それは、私たちが独自の価値を付加できると信じている企業としての優位性を活用することに重点を置くということに帰着します。そのため、私たちは当初から、炭素回収や水素、バイオ燃料など、分子分野に重点を置いてきました。
しかし、率直に言って、私たちには専門知識と独自の能力があると信じているすべての分野に目を向け、社会の脱炭素化を支援する製品やソリューションに適合するかどうかを見極めています。リチウムと鹹水からのリチウム生産は、そのために必要なことを考えれば、私たちが上流で持っている多くの現在の能力の延長線上にあるものです。地下をよく理解し、貯留層管理をよく理解し、掘削と注入を行う必要があります。ですから、地下での作業は、上流事業で何十年もかけて築き上げてきた技術や能力と非常によく一致していると思います。
かん水の処理とリチウムの抽出は、製油所や化学工場、そして実際に上流事業の一部で行っていることの多くと非常に一致しています。ですから、この方程式は当社にとって目新しいものではありません。ですから、私たちの能力、スキルセット、操業経験、これらすべてがそれに適していると思います。そしてもちろん、市場のファンダメンタルズや需給はどうなっているのか、そこで私たちがやっていることに役割はあるのかという問題もあります。
率直に言って、私たちはかなり長い間それを検討してきた。この機会を評価するのはまだ早いとは思いますが、私たちは、この分野で私たちの強みを発揮することで、必要とされている資源をもたらすことができると信じています。リチウムは今後不足が予想される資源ですが、世界の他の地域で行われているような露天採掘に比べ、はるかに低コストで、そして重要なことですが、環境への影響も少なく採掘することができます。私たちにとって、これはWin-Win-Winの可能性を秘めたチャンスであり、私たちの能力を活用し、環境影響の観点から勝利を収め、電化とEVに不可欠な要素を市場に供給するという点で勝利を収めることができる。
それが私たちの考えです。私たちは、そのような機会を積極的に探っており、これまで見てきたものを気に入っていると言えるでしょう。
ジェイソン・ガベルマン — TDコーウェン — アナリスト
素晴らしい。本当に参考になりました。ありがとうございます。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
そうだろう。
オペレーター
次はUBSのジョシュ・シルバースタインです。
ジョシュ・シルバースタイン — UBS — アナリスト
はい、ありがとうございます。おはようございます。ここ4四半期、現金残高は300億ドル前後を維持しています。そしてキャシー、前四半期には、負債コストに対する金利のスプレッドが正味でプラスであるため、より大きな残高を維持しても問題ないと言っていましたね。
このスプレッドはまだ残っているので、おそらく急いで何かをする必要はないでしょう。しかし、より収益率の高いプロジェクトや自社株買いに資金を投下するのと比較して、このような現金の使い方が最善なのでしょうか。また、フォワード・カーブが現在のようなストリップを維持するのであれば、エクソンは来年、ネット・キャッシュ・ポジションになると予想できますか？ありがとうございます。
キャシー・ミケルズ — 上席副社長、最高財務責任者
もちろんです。ですから、現在のバランスシート全体にはかなり満足しています。数四半期前から申し上げていることですが、商品価格とマージンの環境次第で、キャッシュ・バランスは多少変動すると考えています。ですから、バランスシートを強固なものにすることは非常に重要だと考えています。
投資という観点から私たちが行っていることを総合的に見れば、私たちは適切な資本投資を行うという点で、決して組織を束縛するようなことはしていないと言えるでしょう。そして、それは私たちの事業全体にわたってのことです。LCS事業も含まれます。デンブリーの買収によって、LCSの中で炭素回収・隔離事業の成長を加速させることができるのは言うまでもありません。
ですから、資本投下について語るときに本当に重要なのは、株主のために良いリターンをもたらすことができる新しい資本プロジェクトから会社を締め付けないことだと思います。そうすることで、長期的に持続可能な競争力のある配当の増加や、より一貫性のある自社株買いプログラムを支えることができるという好循環を生み出すことができるのです。ですから、バランスシートには本当に満足しています。私たちは、長期的に、またサイクルを通して会社をどのように経営していくかを考える上で、より柔軟性を持たせるために、会社がこれまで行ってきたよりも高い現金残高を維持するつもりです。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
キャシーが言った3回目のポイントを強調しますと、各事業に課せられた使命は、競争相手よりも優位に立ち、高いリターンと高い価値をもたらす有利なプロジェクトを見つけることです。そのような機会があれば、私たちは資金を提供します。投資を制限しているのは、そのような機会を顕在化させる能力だと思います。そして、このような低価格の環境にも耐えうるもので、他社に先駆け、市場の長期的なファンダメンタルズ（基本的な基礎的条件）に合致していると確信できるものだけに資金を提供することが、私たちが組織に課している課題だと思います。
そのようなものが見つかり、組織がそのような機会を開発することに非常に注力しているのであれば、私たちはそのようなものに資金を提供します。
ジョシュ・シルバースタイン — UBS — アナリスト
素晴らしい。ありがとう。
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
もちろんです。
オペレーター
次はトゥルーイスト証券のニール・ディングマンです。
ニール・ディンマン — トゥルーイスト証券 — アナリスト
おはようございます。お時間をいただきありがとうございます。ダレンさん、OFSのコストについてお伺いしたいのですが、国内外を問わず、今年いっぱいから24年にかけて、インフレあるいはデフレについてどのようにお考えでしょうか。
キャシー・ミケルズ — 上席副社長、最高財務責任者
インフレについては、油田サービスのコストであれ、その他のコストであれ、事業全体にわたって考えています。非在来型で使用する化学薬品や砂、配管やバルブなどの管材と呼ばれるものについて考えてみると、現在、デフレ圧力がかかり始めています。人件費がコストに占める割合が高いものに関しては、デフレ圧力はまだ必ずしも現れていないと言えるでしょう。
しかし、全体的に見れば、今年後半にかけてデフレ圧力が強まるのはまだ早いでしょう。しかし、2024年を見据えたとき、私たちは基本的にインフレが収束していくと感じています。
ニール・ディンマン — トゥルーイスト証券 — アナリスト
素晴らしい。助かります。ありがとうございます。
キャシー・ミケルズ — シニア・バイス・プレジデント、最高財務責任者
ようこそ。
オペレーター
次はスコシアバンクのポール・チェンです。
ポール・チェン — スコティアバンク — アナリスト
ありがとうございます。おはようございます。
ダレン・ウッズ — 会長兼最高経営責任者
ポール、おはようございます。
ポール・チェン — スコシアバンク — アナリスト
ダレンさん、あなたは以前、2027年までに低炭素事業に170億ドルを費やすというソフトな目標を掲げていました。デンベリーの売却獲得は約30％で、さらに多くの機会を見ているともおっしゃっています。ということは、170億ドルという数字は、おそらく大幅に増やす必要があると解釈すべきでしょうか？
ダレン・ウッズ — 会長兼CEO
そうですね。ありがとう、ポール。ご指摘の通り、デンベリーの買収は170億ドルには含まれていません。それについて少し考えてみたいと思います。
私たちは……ご想像のとおり、その事業を立ち上げたばかりで、非常に早い段階から機会を設定し、機会を進展させています。ダンと低炭素ソリューション・ビジネスの彼のチームは、そのような機会を生かし、現在抱えている3つの大口顧客と話したように、顧客との契約を具体化し、優れた代替案があまりない脱炭素化が困難な産業のいくつかを脱炭素化できることを実証することで、大きな進歩を遂げたと思います。また、ベイタウンには世界最大の水素プラントを建設するための非常に重要な投資機会があり、それに関連した低炭素アンモニアの機会もあります。また、デンベリーの発表に伴う商業取引もあり、エクソンモービルが真のソリューションを提供するということを、外部の潜在的な顧客が認識し、関心を寄せていると思います。
これがその背景です。170億ドルというのは、事業機会のポートフォリオを検討し、その事業機会がどのような形でどの程度のスピードで顕在化するか、またそのために必要な資本はいくらかを評価するためのものです。私たちがこれらのプロジェクトを発展させ、進展させ続けるにつれて、資本の一部はより個別化され、より明確に見えるようになります。また、他の案件も動き出します。
ですから、今はポートフォリオ・アプローチと言っていいでしょう。現在までの170億ドルを変更するつもりはありません。正直なところ、デンバリー社の買収が実現すれば、これまで行っていた草の根的なロジスティクス投資を一部縮小し、デンバリー社から導入した資産で代用することができます。ですから、この分野は進化していると言えるでしょう。
私たちが重視しているのは、リターン基準や有利な条件について妥協しないということです。我々はこの分野で低コストのサプライヤーでなければならない。企業が持つ優位性を活用し、競争力のある優れたリターンを生み出さなければならない。それが設備投資のペースとその規模を決めることになる。
今年の計画を進めていく中で、ダンと彼のチームは1年間、この事業を継続的に実行し、推進していくことに非常に集中していることは承知しています。キャシー、ポールに何か付け加えることはありますか？
キャシー・ミケルズ — シニア・バイス・プレジデント、最高財務責任者
そうですね。もうひとつ申し上げたいのは、特にCCS事業に関してですが、私たちは受注残を積み上げています。そして、その受注残こそが、長期的に成長する設備投資と、その事業の利益ある成長を支えることになるのです。現在、エクソンモービルの受注残は年間500万トンで、これを支えているのは3つの非常に大きな産業界の顧客です。年間500万トンが社会にもたらす効果を考えてみると、200万台の自動車がガス自動車から電気自動車に変わることになります。
これは現在米国で走っているすべての自動車に相当します。メキシコ湾岸全体のCCSの機会について話すと、年間1億トンになります。その20倍です。しかし、それは収益性の高いビジネスの成長を支える顧客のバックログに支えられているという事実に戻るつもりです。
そう考えるべきでしょう。
ポール・チェン — スコシアバンク — アナリスト
素晴らしい。ありがとうございます。こっそり質問してもいいですか？
キャシー・ミケルズ — シニア・バイス・プレジデント、最高財務責任者
もちろんです。
ポール・チェン — スコティアバンク — アナリスト
そうですね。ありがとうございます。早速ですが。ダレン、第2四半期のパーミアンの生産量について教えていただけますか？
キャシー・ミケルズ — シニア・バイス・プレジデント、最高財務責任者
620 koebd.
ポール・チェン — スコティアバンク — アナリスト
ありがとうございます。
ダレン・ウッズ — 会長兼最高経営責任者
そうですね、ポール。
オペレーター
もう1問お時間があるようです。最後の質問はサンケイ・リサーチのポール・サンケイです。
ポール・サンキー — サンキー・リサーチ — アナリスト
皆さん、おはようございます。
ダレン・ウッズ — 会長兼最高経営責任者
ポール、おはようございます。
ポール・サンキー — サンキー・リサーチ — アナリスト
続いて、上流の販売量についてお伺いします。まず、ターンアラウンドがあったということですが、回復について、特にガイアナの数量が好調であることを踏まえて、上流の数量がかなり落ち込んでいるという事実についてお話しいただけないでしょうか。第3四半期には急速に回復し、通年ではどのような水準に戻ると予想されますか？
ダレン・ウッズ — 会長兼最高経営責任者
そうですね。もちろんです、ポール。第1四半期を振り返ってみますと、第2四半期は第1四半期よりかなり増えましたが、昨年末に計画を発表した通年の生産レベルに関しては、基本的に計画通りでした。昨年発表した日産370万バレルというガイダンスを変更するようなものは今日も見当たりません。
私たちの考えを変更させるようなものは何も見当たりません。もちろん、それ以上の結果を出すために懸命に努力しています。しかし、今現在は、昨年初めにお伝えした計画を達成し、数字を達成する予定であると感じています。
ポール・サンキー — サンキー・リサーチ — アナリスト
第2四半期にあったダウンタイムについてもう少し詳しく教えてください。
キャシー・ミケルズ — 上席副社長、最高財務責任者
売却と予定されていたダウンタイムについて少しガイダンスを出しましたが、そのガイダンスでは110koebdの削減を見込んでいました。そのガイダンスでは110koebdの削減を見込んでいましたが、実際の削減幅は120koebdでした。つまり、売却と予定されていた操業停止の結果、120koebdの減少となりました。
では、なぜ全体の生産量がそれよりも少し減少したのかというと、その要因は2つあります。OPECが減産を進めており、その影響です。そして、予定外の操業停止に関しては、ナイジェリアで短期間のストライキがあり、その影響で予定外の操業停止時間が増加しました。しかし、ダレンが言ったように、私たちは通期の見通しを日量約370万バレルとしていました。
累計の数字を見ますと、前年比で15,000バレルほど増加しています。
ポール・サンキー — サンキー・リサーチ — アナリスト
とても参考になります。続いて、エネルギー製品の売上高を見ますと、同じくらい、いや、それ以上にプラスになっています。もちろん、そのほとんどはボーモントだと思いますが。他に何かプラスになることはありますか？
キャシー・ミケルズ — 上席副社長、最高財務責任者
そうですね。ボーモントが中心です。それから、メンテナンスが少なかったことも、販売量に貢献しました。ボーモントの稼働率は90％でした。
これは本当に素晴らしいことだと思います。
ポール・サンキー — サンキー・リサーチ — アナリスト
素晴らしい。ありがとうございました。ありがとうございました。
キャシー・ミケルズ — 上席副社長、最高財務責任者
ありがとうございました。
ダレン・ウッズ — 会長兼最高経営責任者
ありがとう、ポール。
ジェニファー・ドリスコル — 投資家対応担当副社長
皆さん、本日はご質問ありがとうございました。Q&Aセッションの記録は、来週早々に入手可能になり次第、当ウェブサイトの投資家向けセクションに掲載いたします。最後に、ひとつ重要なお知らせがあります。エクソンモービル・プロダクト・ソリューション・スポットライトの開催を予定しています。
9月20日水曜日、中央時間1:00からです。プロダクト・ソリューションズを統括するジャック・ウィリアムズ上級副社長が、プロダクト・ソリューションズ社長のカレン・マッギー、その他エクソンモービルのリーダー数名とともに、2022年4月に結成されたこの新しいグループについてお話しします。このイベントに関する詳細は、当ウェブサイトの「投資家情報」をご覧ください。それでは皆さん、良い週末をお過ごしください。
以上です。他の翻訳希望やご感想をいただけると嬉しいです。
＊誤訳などがあるかもしれませんでの参考程度にしていただき投資は自己判断でお願いします。
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