アルファベット (NASDAQ:GOOGL)の2021年第3四半期決算説明会です。広告事業は好調のようですね。EPSが素晴らしいです。
同じ広告事業のスナップ（NYSE:SNAP）が決算を外したので警戒していましたが大丈夫そうですね。
アルファベット (NASDAQ:GOOGL)2021年第3四半期決算説明会
2021年10月26日、午後4時30分（米国東部時間）
Call participants:
James Friedland — Director of Investor Relations
Sundar Pichai — Chief Executive Officer
Philipp Schindler — Senior Vice President/Chief Business Officer
Ruth Porat — Senior Vice President and Chief Financial Officer
Eric Sheridan — Goldman Sachs — Analyst
Brenda — Morgan Stanley — Analyst
Doug Anmuth — JPMorgan — Analyst
Justin Post — Bank of America — Analyst
Mark Mahaney — ISI — Analyst
Brent Thill — Jefferies — Analyst
Michael Nathanson — Moffat Nathanson — Analyst
Ross Sandler — Barclays — Analyst
Colin Sebastian — Baird — Analyst
Stephen Ju — Credit Suisse — Analyst
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オペレーター
皆さん、ようこそ！アルファベット2021年第3四半期決算カンファレンスコールにお立ち寄りいただき、ありがとうございます。[オペレーターの指示】 それでは、本日のスピーカーであるインベスター・リレーションズのディレクター、ジム・フリードランドに会議をお渡ししたいと思います。どうぞよろしくお願いします。
ジェームズ・フリードランド — インベスター・リレーションズ担当ディレクター
ありがとうございます。皆さん、こんにちは。本日は、Sundar Pichai、Philipp Schindler、Ruth Poratの3名が参加しています。
ここで、セーフハーバーについて簡単に説明します。COVID-19のパンデミックがこれらの分野に及ぼす影響を含め、当社のビジネス、事業、財務実績に関する本日の記述の中には、将来の見通しとみなされるものがあり、そのような記述には、実際の結果が大きく異なる原因となる多くのリスクや不確実性が含まれている場合があります。詳細については、米国証券取引委員会に提出した最新のフォーム10-Kおよび10-Qに記載されているリスク要因をご参照ください。
この電話会議では、GAAPベースの財務指標とNon-GAAPベースの財務指標の両方を提示します。非GAAP基準とGAAP基準の調整表は、本日の決算発表資料に含まれています。この資料は、当社の投資家向けウェブサイトabc.xyz/investorを通じて一般に公開されています。
それでは、Sundarに電話をおつなぎします。
サンダー・ピチャイ — 最高経営責任者
ジム、そして皆さん、こんにちは。2016年、私は「AIファーストの企業になる」というビジョンを打ち出しました。5年後の今期の業績は、AIへの投資が、人々や地域社会のパートナーのために、より役立つ製品を構築していることを示しています。本日は、新製品のハイライトから始まり、クラウド事業、YouTubeの順に説明します。
まず、製品のハイライトです。検索は、今でも私たちの仕事の中心です。この23年間、私たちは、検索や、5周年を迎えたばかりのGoogleアシスタントなどの関連製品を中心に、目覚ましい進歩を遂げてきました。
今年の初めには、Multitask Unified Model（略してMUM）が重要なマイルストーンに到達したことを発表しました。MUMは、BERTの1,000倍の性能を持ち、テキストや画像など、さまざまなコンテキストの情報を理解することができます。9月に開催されたSearch Onイベントでは、MUMを使ってGoogle Lensを改良し、画像と言葉の両方を使って検索できるようにしていることを紹介しました。また、Googleショッピンググラフを利用して、より視覚的なショッピング体験を検索に導入することも発表しました。このグラフは、ウェブ上の販売業者が提供する240億件以上の商品リストと買い物客を結びつけるものです。
Googleマップでは、環境に配慮したルート検索が可能になりました。この機能により、米国内のドライバーはより燃費の良いルートを選択することができ、コスト削減と排出量削減につながります。マップには山火事レイヤーが追加され、緊急時に最新の情報を入手して迅速な意思決定ができるようになりました。
最後に、「検索」と「発見」フィードでは、ニュースのエコシステムをサポートし、質の高いジャーナリズムをより身近なものにしていきます。新しいショーケースのパートナーシップについては、フィリップがもう少し詳しく説明します。
次はハードウェアの話です。先週行われた秋のPixelイベントはご覧いただけましたでしょうか。私は、今年のホリデーシーズンに発売されるさまざまなPixelスマホにとても期待しています。新しいPixel 6とPixel 6 Proには、GoogleのAI、ソフトウェア、ハードウェアの最高のものが結集されており、私たちがこれまで作ってきた中で最も先進的で包括的なカメラが搭載されています。美しく、高速で、史上初のチップ上のシステムであるGoogle Tensorが搭載されています。Google Tensorは、デバイス上でGoogle AIと機械学習をサポートするために特別に構築されており、Pixelデバイスの長期的な基盤となります。
また、Nestのサーモスタットを使って家庭でのクリーンなエネルギー利用を支援する、新しいNest Renewプログラムも紹介しました。
次にAndroidについて。Android 12の評判は上々です。Android史上最大のデザイン変更であり、携帯電話をパーソナライズするための新しいウィジェットを搭載しています。また、ジェスチャーを使って携帯電話を操作したり、コミュニケーションをとったりするアクセシビリティ機能も導入しました。Android 12は、デフォルトでセキュリティが確保されており、デザイン的にもプライベートなものとなっています。新しいダッシュボードとインジケータにより、プライバシー許可の表示と調整、デバイスのセンサーや位置情報へのアクセスの無効化が容易になりました。
また、リライアンス社と共同開発したMade for Indiaの手頃な価格のスマートフォンについても進展がありました。Jio Phoneの次のデバイスは、プレミアムなローカライズ機能を備えており、ディワリまでに市場に投入する予定です。
クラウドについては、第3四半期の売上高が前年同期比45％増と引き続き好調で、GCPの売上高成長率はクラウド全体を上回っています。2週間前に開催されたCloud Nextでは、何百もの新機能、サービス、ソリューションを発表しました。また、世界中のお客様の成長と規模拡大をサポートするために、20の新規および拡張パートナーシップを発表しました。Google Cloudは、他のどのトップクラウドプロバイダーよりも、世界中の企業、デジタルネイティブ、SMBのニーズを満たす独自の機能を備えています。ここでは3つのことを紹介します。
まず、リアルタイムデータ、アナリティクス、AIにおけるGoogleのリーダーシップは、Carrefour Belgium、Deutsche Post DHL、Wendy’sなどの顧客を獲得し、データを活用して独自のビジネス成果を実現しています。また、当社の代表的なデータウェアハウスソリューションであるBigQueryは、Cardinal HealthやATB Financialにおいて、コスト削減と生産性向上を実現しています。当社の差別化されたAIおよびMLベースの業界ソリューションは、主要なグローバル企業を支援しています。ハイアール傘下のGEアプライアンスは、次世代スマート家電にVision AIを統合しています。また、iCare Retail社は、レコメンデーションAIを利用して、顧客のクリック率を30%向上させています。
次に、お客様は、当社のクラウド、エッジ、データセンターなど、どこでもワークロードを実行できるオープンでスケーラブルなインフラに価値を見出しています。Rodan + Fieldsは、SAP環境をスケールアップしました。Siemens Energy社は、データセンターのグローバルネットワークと全社的なSAPシステムの移行を行っており、インドネシア最大のテクノロジーデジタルネイティブであるGoTo Group社は、Google Cloudで1億人以上の月間アクティブユーザーをサポートしています。General Mills、Bell Canada、Wells Fargoは、マルチクラウドにおける当社のリーダーシップとオープンな開発環境を活用しています。また、世界中のお客様のデジタル主権に関する独自のニーズに応えるため、ドイツのT-Systems社やフランスのThales社との業界初のパートナーシップを発表しました。
第三に、消費者、企業、学校がハイブリッドワークへの移行を進める中、サイバーセキュリティの脅威は増加の一途をたどっています。お客様は、使いやすさ、コラボレーション、セキュリティを実現するために、Google Workspaceと当社のサイバーセキュリティ・プラットフォームを利用しています。Discovery社、Common Spirit Health社、メリーランド州政府などの組織は、ユーザーを安全に保護しながら創造性を育みたいと考えています。
また、当社のサイバーセキュリティ製品の幅広いポートフォリオも大きく成長しています。その中には、ジェットブルーがサイバーセキュリティの脅威を検知するために使用している、ゼロトラスト製品の1つであるChronicleも含まれており、顧客と企業の保護に役立っています。また、Googleのサイバーセキュリティ・アクションチームや、メール、会議、メッセージングなどにクラス最高のセキュリティを提供する新しいwork saferプログラムを通じて、当社チームの深い専門知識をお客様に提供しています。
先ほど、サステナビリティに関連して発表した製品機能のいくつかを紹介しました。当社のクラウドをご利用のお客様は、世界で最もクリーンなクラウド上で運用されていることで、すでに恩恵を受けています。そして昨年、私たちは2030年までに、キャンパス内のデータセンターを24時間365日カーボンフリーのエネルギーで運営するという野心的な目標を設定しました。2020年にGoogleのデータセンターで消費された電力の3分の2は、1時間ごとに地元のカーボンフリー電源とマッチングされました。また、Googleの新しいカーボンフットプリントツールは、お客様のGoogle Cloudプラットフォームの使用に関連した二酸化炭素排出量を把握することができます。
さて、ここからはYouTubeを中心にご紹介します。先日、ミュージック＆プレミアムの登録者数がトライアルを含めて5,000万人を突破しました。また、YouTube Shortsの導入率も引き続き高くなっています。この1年間で、毎日の初回クリエイターの平均数は2倍以上になりました。
来週、世界のリーダーたちが気候変動に対処するためにグラスゴーに集まる中、YouTubeはCOP26と提携して会議の活動をライブストリーミングし、誰もがこのイベントにアクセスできるようにしています。
成長に伴い、有害なコンテンツを削除し、底辺のコンテンツを減らすことで、オープンなグローバルプラットフォームを責任を持って維持しています。AIへの投資と信頼できる情報源の促進の両方により、YouTubeでの再生回数のうち、ポリシーに違反したコンテンツからの再生回数の割合である「Violative View Rate」を大幅に下げることができました。
続いて、その他の賭けについて。Waymoは、現在フェニックスで展開している完全自律型のRide-Hailing Serviceに加えて、サンフランシスコで信頼できるテスタープログラムへのライダーの迎え入れを開始しました。来年、Waymoはダラス・フォートワース地域にトラック輸送専用のハブを開設し、南西部の商業貨物ルートをサポートします。そして先週、フィンク社のオンデマンド航空配送サービスを、一部の地域のウォルグリーンズのお客様に向けて初めて商業展開することを発表しました。
最後になりましたが、世界は徐々に旅をして実際に会うようになってきています。そして今期、私はバーチャルでイベントに参加し、世界中の地域でいくつかの大きな節目を祝いました。今月初めには、アフリカ大陸のデジタルトランスフォーメーションを支援するため、5年間で10億ドルの投資を行うことを発表しました。また、9月には、米国外で初めてのオフィスを東京に開設してから20周年を迎えました。現在、アジア太平洋地域の28のオフィスに数千人の従業員を擁し、クラウド地域やデジタルスキルプログラムに投資して、経済的機会の拡大に貢献しています。
ご覧のとおり、APACでのビジネスは実に順調に成長しています。アフリカ、アジア太平洋地域、そしてそれ以外の地域でも、当四半期は成功を収めており、製品開発ではさらに多くのイノベーションが期待されています。
世界中の従業員の貢献に感謝しています。私たちはハイブリッド・ワークへの移行を進めていますので、近々、より多くの皆さんと直接お会いできることを楽しみにしています。
ありがとうございました。
フィリピン・シンドラー — シニア・バイスプレジデント／チーフ・ビジネス・オフィサー
ありがとう、Sundar、そして皆さん。今日は皆さんとご一緒できてとても嬉しいです。第3四半期のGoogleサービスの収益が伸びたことに満足しています。前年同期比では、広告主の支出が広範囲に渡って好調だったことが要因です。また、消費者のオンライン活動も引き続き活発でした。
第3四半期においても、広告事業の前年同期比の成長に最も貢献したのは小売事業でした。また、メディア・エンタテインメント、金融、旅行も大きく貢献しました。
当四半期の業績を牽引したいくつかの傾向について、さらに詳しく見ていきましょう。まず、大局的な観点、すなわち世界的な回復の観点からは、引き続き多くの不均一性が見られます。一部の経済は、速度は異なるものの、再起動し、再加速しています。他の国では、地域の規制やワクチンにもよりますが、回復が遅れています。不確実性が新たな常態であることは明らかです。世界は流動的なのです。だからこそ、変化を予測し、需要を予測し、イノベーションに投資する際には、企業は1年半前と同様に今も多くのサポートを必要としています。
旅行では、ホテルの無料予約リンクがOTAからブティックホテルまで多くのパートナーのトラフィックを増やしています。消費者は、より多くの選択肢を好む。旅行会社は無料の露出を好み、広告主は無料のリストで有料キャンペーンを強化したいと考えています。そこで先月、私たちは「やりたいこと」のための無料予約リンクと、地元での体験をより簡単に宣伝できる新しい広告フォーマットを発表しました。これにより、ジップライニングや水族館、東京タワーなどを検索すると、Googleで直接チケットを購入できるようになりました。また、アラスカ航空のように、ファーストパーティデータや検索の自動化を活用して、市場の流動性を把握し、顧客のライフタイムバリューをよりよく理解している企業もあります。この企業では、COVID導入前の同時期と比較して、広告費に対するリターンが30％以上増加しています。
旅行業界に限らず、あらゆる業種の企業が、AIによる自動化やインサイトなどのツールを導入し、顧客がどのような回復段階にあるかに関わらず、顧客とのつながりを持つことが多くなっています。150年の歴史を持つ高級小売店De Bijenkorfは、オランダやベルギーだけでなく、ドイツ、フランス、オーストリアへの国境を越えた展開を加速させるために、現地のインサイトと自動化を導入しました。De Bijenkorfは、ショッピングキャンペーンを含む多面的なアプローチにより、パンデミックの期間中、大幅な成長を遂げました。オンラインストアへの再訪問者数は、2020年に対して2021年上半期には4倍に増加しました。当四半期も好調でした。
この20数ヵ月間、デジタル分野では爆発的な成長を遂げてきました。しかし、世間が再開し始めると、買い物客は店舗に戻ってきます。ブリック＆モルタルが死んだわけではありません。むしろ、オムニチャネルが本格化しています。私の近くで営業している」という検索結果は、世界全体で昨年の4倍になっています。ローカルショッピングの検索数が大幅に増加しているということは、人々がお店に行く前に、より頻繁にリサーチをしているということです。その結果、より多くの広告主が、オムニチャネルの成長を促進するために、店舗での売上をEコマースの目標に含めるようになっています。この1年で採用率は約2倍になりました。
例えば、Coles社。Coles社は、1,100店舗を閉鎖したわずか2週間後に、トレンドのあるカテゴリーにメディア費用を最適化し、カーブサイドピックアップを開始しました。第4四半期にローカルインベントリー広告をテストした後、Colesは検索広告ポートフォリオ全体でオムニチャネル入札を導入し、CTVを含むYouTubeでのフルファネルアプローチに大きく傾注しています。Colesの第2四半期の売上高は、人通りの増加とデジタルの継続的な強化により、前年同期比で31％増加しました。
オムニチャネルと次世代のユーザー体験の革新は、当社のショッピング戦略の中核をなしています。例えば、検索やマップ上で、エクステや自動車修理などの地元のサービスを企業がより簡単に表示する方法、在庫のある商品や受け取り可能な時間を強調する地元の在庫広告、検索やショッピング上での送料無料や簡単な返品の注記、店舗での体験をオンラインで提供し、ユーザーが購入前に試すことができるAR機能、Google Lensを使ってすぐに買い物ができる画像、さらには検索上での新しいビジュアルブラウジング体験などがあります。さらに、YouTubeでのコマースの活用など、今後もさまざまな展開が予定されています。Sephora、Target、Walmartなどの小売業者によるショッピング可能なライブストリームの実験から、お気に入りのクリエイターの動画から直接私たちを見ることができるパイロットまで、私たちはまだ何が可能かの初期段階にいます。
私たちのダイレクトレスポンスの勢いは依然として強いものがあります。ビデオアクションキャンペーンは、以前のフォーマットよりも多くのコンバージョンをもたらしています。また、これらのキャンペーンに製品フィードを追加することで、広告主は、追加しない場合よりも低いコストで、平均して60％以上多くのコンバージョンを獲得しています。
当社のブランドビジネスも好調です。前四半期に述べたように、YouTubeのリーチはテレビに比べてますます拡大しています。私たちは、広告主が他では見つけられない視聴者を見つけるお手伝いをしています。この成長の一部を牽引しているのがコネクテッドTVです。これは、当社で最も成長しているスクリーンです。デジタルの正確さとリニアの規模の組み合わせは、素晴らしいコンボであることが証明されていますが、CTVのビデオアクションキャンペーンの拡大により、さらにその傾向が強まっています。広告主は、大画面でコンバージョンを促進することができます。このことから、あらゆる規模のブランドが、ファネルの両端でYouTubeを購入し、既存の需要を転換しながら将来の需要を創出し続けていることがわかります。その結果、利益が出ています。
例えば、DRとブランドビデオの両方を使っている広告主は、コンバージョンアシストの28%をブランドが牽引していることがわかりました。Domino’s Pizzaがその好例です。イギリスのDomino’s Pizzaは、ダイレクトレスポンスキャンペーンとブランドキャンペーンを組み合わせることで、広告費に対するリターンが9倍になりました。
最後に、前にも言いましたが、もう一度言います。私たちの成功は、お客様やパートナーのおかげです。彼らがうまくいってこそ、私たちもうまくいくのです。そしてそれは、これまで何度もお話してきたレベニューシェアモデルの成果でもあります。
ハイライトを3つ。まず、Sundarが述べたように、高品質なジャーナリズムと情報へのオープンアクセスに対する当社のコミットメントは揺るぎないものです。新しいショーケースを立ち上げてから1年が経ちました。第3四半期だけで、120件以上の契約を締結し、3つの新しい市場でサービスを開始しました。日本、コロンビア、オーストリアです。また、現在加盟している十数カ国の1,000以上の出版物のうち、90％が地方紙、地域紙、コミュニティー紙とされています。
次に、YouTubeパートナープログラムでは、200万人以上のクリエイターがYouTube上で収益を上げ、ビジネスを展開しています。次世代のビジネスやメディア企業は、YouTube上のクリエイターによって構築されており、私たちは彼らの成長を支援できることに興奮しています。
3つ目は、Pixelに関するSundarの興奮を伝えることです。そして、それを実現し、ユーザーに届けるために、私たちはパートナーのエコシステム全体と協力しました。私たちは、発売時に9カ国の45以上の通信事業者や小売店とパートナーシップ契約を結びましたが、その中には米国の各主要通信事業者との深い連携も含まれています。その中には、AT&T、T-Mobile、Verizonといった米国の主要通信事業者との密接な協力関係も含まれています。
これほど多くの素晴らしいお客様やパートナーの皆様と毎日コラボレーションできることに、どれほど感謝しているか、多くの方々を代表してお伝えしたいと思います。近いうちに、もっと多くのことを実際にやってみたいと思っています。また、営業チーム、パートナーシップチーム、製品チーム、サポートチームの皆さんの働きと献身にも大きな感謝を捧げます。皆さんが与え続けている影響は、ドイツ語で言うところの「wunderbar」です。それでは、ルース、あなたにお願いします。
ルース・ポラート（上級副社長兼最高財務責任者
ありがとうございます、フィリップ。第3四半期の売上高は、広告主の支出が引き続き堅調であったこと、消費者のオンライン活動が活発であったこと、およびGoogle Cloudが大きく貢献したことを反映しています。私のコメントは、特に断りのない限り、第3四半期の前年同期比で行います。最初にアルファベット・レベルでの業績、次にセグメント別の業績、最後に見通しについて述べます。
当四半期の連結売上高は、前年同期比41％増、恒常為替レートベースでは39％増の651億米ドルとなりました。売上原価は、主にTACの成長により31％増の276億ドルとなり、115億ドル（41％増）となりました。その他の売上原価は、今年初めに実施した耐用年数の変更による利益を一部反映し、24％増の161億ドルとなりました。その他の売上原価の増加の最大の要因は、コンテンツ取得費用でした。
営業費用は19％増の165億米ドルでした。支出を構成する3つの要素を見てみると、まず、研究開発費の増加は主に人員の増加によるものです。次に、販売・マーケティング費用の増加は、人員の増加に加え、昨年の第3四半期には抑制されていた広告および宣伝への支出が継続して増加したことによります。最後に、販売費及び一般管理費の増加は、従業員数の増加に加え、法務関連費用の影響を反映しています。
営業利益は、前年同期比88％増の210億ドルで、営業利益率は32％でした。その他の収益および費用は20億ドルで、これは主に投資および株式の価値の未実現利益を反映しています。純利益は189億ドルでした。当四半期のフリー・キャッシュ・フローは187億ドル、過去12ヵ月間では657億ドルと、引き続き好調に推移しています。当四半期の現金および有価証券の残高は1,420億ドルでした。
それでは、各セグメントの業績についてご説明します。まず、Googleサービス部門です。Google サービスの総売上高は、41％増の 599 億ドルとなりました。当四半期のGoogle検索およびその他の広告収入は、44％増の3,790万ドルとなりました。これは、小売分野の堅調な成長に引き続き牽引され、事業全体が幅広く堅調に推移したことによるものです。YouTubeの広告収入は72億ドルで、ダイレクトレスポンス広告とブランド広告の両方が好調だったことにより、43％増加しました。第2四半期と比較して成長率が鈍化したのは、昨年第3四半期にブランド広告が大きく回復したことによります。
ネットワーク広告収入は40％増の80億ドルとなりました。その他の収入は、YouTube の広告以外の収入や、Fitbit の収入が加わったことによるハードウェアの成長により、23％増の 68 億ドルとなりました。Google Servicesの営業利益は、66％増の240億ドルで、営業利益率は40％でした。
Google Cloud分野に目を向けてみましょう。第3四半期の売上高は、45％増の50億ドルでした。GCPの収益成長率は、インフラストラクチャとプラットフォームサービスの両方の大幅な成長を反映し、クラウド全体を再び上回りました。Google Workspace の堅調な収益成長は、シート数とシートあたりの平均収益の両方が堅調に増加したことによるものです。Google Cloudは、6億4,400万ドルの営業損失を計上しました。第3四半期のOther Betsについては、収益は1億8,200万ドルでした。営業損失は13億ドルでした。
最後に、見通しに関するコメントを述べさせていただきます。売上高に対する為替の影響については、現在のスポットレートに基づき、第3四半期に1.5％、 第2四半期に4％の追い風が吹いたのに対し、第4四半期はほとんど影響がないと見込んでいます。
セグメント別の見通しについては、Googleサービスについては、前述のとおり、第3四半期の収益の好調さは、広告主およびユーザーの活動の基礎的な強さを反映したものであるとともに、前年同期の低調な業績を補うものでもあります。2020年後半にかけて業績が徐々に回復していることから、前年同期の実績を上回る効果は、第3四半期は第2四半期に比べて減少し、第4四半期はさらに減少する見込みです。
その他の収益では、第4四半期は、年末商戦の恩恵を受けたハードウェアやFitbitの加入、YouTubeの視聴料などが継続的な増収要因になると見込んでいます。Google Play」は、パンデミックの影響で2020年第1四半期に始まったユーザーエンゲージメントの上昇を受けていること、および7月1日に実施された料金改定の影響を受けていることから、収益拡大への貢献度は引き続き低いと考えています。
Googleサービスでは、ホリデーシーズンに向けて、第4四半期にはセールス＆マーケティング費用の増加を見込んでいます。Google Cloudについて。引き続き収益の拡大に注力しており、その傾向には満足しています。Sundarが述べたように、GCPにおける顧客獲得は、対象となる8つの業界における最大のビジネスチャンスを解決するために構築された製品およびソリューションへの多年にわたる投資を反映しています。これらのソリューションがお客様にもたらすメリットは明らかであり、お客様は当社を長期的な変革のパートナーとして選んでくださっています。
ワークスペースについては、シート数の増加と1シートあたりの平均売上高が引き続き好調で、特にハイブリッド・ワークモデルの導入が進む中、コラボレーティブ・ソリューションの価値が明らかになりました。クラウド分野では、積極的な投資を継続しており、市場開拓チームや製品チームの強化、クラウド地域の拡大に取り組んでいます。
アルファベット・レベルでは、第3四半期の従業員数は、季節的なキャンパス採用を含めて約6,000人増加しており、第4四半期にはGoogle ServicesとGoogle Cloudの両方で堅調な従業員数の増加が見込まれています。
設備投資に目を向けると 当四半期の業績は、主に技術インフラへの継続的な投資を反映しています。特に、Google Services と Google Cloud の継続的な成長をサポートするためのサーバへの投資を行っています。また、全世界での継続的な従業員数の増加に対応するため、オフィス施設の改修および建設への投資ペースを継続的に高めています。また、第3四半期に発表したニューヨークでの発表のように、意味のある不動産取得の機会を引き続き追求していきます。
ありがとうございました。それでは、Sundar、Philip、私の3人でご質問をお受けします。
質疑応答
オペレーター
[最初の質問は、ゴールドマン・サックスのエリック・シェリダンさんです。お電話をお待ちしております。
エリック・シェリダン — ゴールドマン・サックス — アナリスト
質問をお受けいただき、ありがとうございます。まず最初にSundarに、全体像をお話しします。冒頭の話に戻りますが、今後3年から5年を見通したときに、AIや機械学習に関するあなたの野望と、グローバル経済のデジタル化の進展に対応したGoogleの幅広い製品やサービスとを調和させるために、Googleが行うべき大規模な投資にはどのようなものがあるとお考えですか？今後3年から5年の間に、ぜひそれをフレーミングしてもらいたいですね。
そして、それがフィリピンに向けられたものなのか、ルースに向けられたものなのか、よくわからないかもしれません。しかし、より短い期間ベースでは、広範なマクロ経済に逆風と逆風の要素があるように思います。グーグルの製品のビジネス要素について、また、分野別に見た再開の動きと、第4四半期や来年に向けてのサプライチェーン不足や労働力不足などの潜在的な逆風とを比較して、少しお話いただけますか？教えていただきありがとうございました。
Sundar Pichai — 最高経営責任者
Eric、素晴らしい質問ですね。AIやML自体が、当社が推進しているより広範で深い投資であり、当社の製品ポートフォリオ全体に活用しているという点では、あなたの言うとおりです。最近発売されたTensorやPixel 6は、その好例です。例えば、クラウド側のTensorプロセッシングユニットと、クライアント側のGoogle Tensorの両方で、必要に応じてシリコンというスタックを深くしていきたいと考えています。また、クライアント側のGoogle Tensorもその一例です。
全体的には、コンピュート、ネットワーク、データセンターの構築、クリーンでカーボンフリーなデータセンターの構築、そして高度なモデルやアルゴリズムへの投資などを考えていますが、その多くは当社のAI研究チームが行っています。世界中の優秀な人材を確保することも、その一環です。しかし、私たちは今後もテクノロジーへの投資を続けていくでしょう。その先には、量子コンピューティングなどの分野も視野に入れています。
フィリップ・シンドラー（シニア・バイス・プレジデント／チーフ・ビジネス・オフィサー
質問の2番目の部分については、ワクチン接種率が上昇し、地域の規制が緩和されるにつれて、引き続き各国を注視しています。地域やワクチン接種率に応じて、回復にはある程度の違いがあると考えています。しかし、地域ごとに異なるため、今のところデータから一概には言えません。とはいえ、消費者のデジタルへの移行は現実的であり、人々が店舗に戻り始めたとしても継続するでしょう。
この20ヶ月の間に、買い物の習慣は大きく変化しました。しかし、基本的には、人々はより多くの選択肢、より多くの情報、より多くの柔軟性を求めており、これが逆転することはないと考えています。– オムニチャネルの話をしましたが、オムニチャネルは確実に本格化しています。先ほども言いましたが 私たちは、規模の大小を問わず、小売企業がオムニチャネルで成功するための機能やソリューションの構築に注力してきました。世界が再び開かれ、買い物客がオンラインと店舗を行き来しながら、より便利なものを選ぶようになれば、この傾向は続くと思います。
YouTubeはいろいろな意味で刺激的です。インスピレーションを得るための閲覧、商品のリサーチ、実際の購入など、Googleでは毎日10億件ものショッピングセッションが行われていますが、これらは検索、YouTube、画像検索、ショッピングタブ、レンズなどで行われています。Googleは、あらゆる規模の企業が、どこにいても顧客とつながることができるよう支援することに全力を注いでいます。
運営者
ありがとうございました。次の質問は、モルガン・スタンレーのブライアン・ノワックさんです。お待ちしております。
ブレンダ — モルガン・スタンレー — アナリスト
ブライアンに代わりまして、ブレンダです。質問を受けてくださってありがとうございます。2つあります。1つ目は、過去1年から1年半の間に、小売店の検索カテゴリーで顕著な進歩を遂げられましたが、今後もさらなる発展が期待されます。今後1～2年の間に、革新と投資に最も期待している他の検索分野についてお聞かせください。
2つ目の質問は、AR（拡張現実）に関するものです。この分野ではいくつかの進展があり、現在は製品統合の芽が出てきていますね。実現に向けて注力している拡張現実の主要なユースケースについて、哲学的にどのように考えていますか？また、この機会を生かすためには、アルファベット専用のハードウェアセットが必要でしょうか？ありがとうございました。
サンダー・ピチャイ — 最高経営責任者
まず2つ目の拡張現実についてですが、私たちはしばらくの間、長期的な視点でコンピューティングを考えることに注力してきました。アンビエント・コンピューティングについても話しました。携帯電話を超えて、他の成功したフォームファクターが出てくるのは時間の問題であり、ARはその未来のエキサイティングな一部です。
私たちは、必要とされるすべての深い投資を検討しています。しかし、それには時間がかかると思います。例えば、Google Lensのようなものや、マルチモーダルな方法で検索を可能にすること、YouTubeがVRやARの世界でうまく機能するようにすることなどが挙げられます。このように、私たちはすべてのサービスに投資しています。さらに、コンピューティングの観点からも、ハードウェアチームとプラットフォームチームの両方が検討を重ねており、これは当社にとって大きな投資分野になるでしょう。
最初の質問で、フィリピンがショッピングについて話していたと思います。検索が成功している理由のひとつは、人々がさまざまな用途で利用しているからです。そのため、私たちは、地域や地図、画像、スピードビデオなど、すべての体験に総合的に投資しています。そのために多くの投資を行っています。検索エンジンには、教育目的で訪れる人もいます。そのため、総合的な投資を行っています。特にパンデミックの際には、健康に重点が置かれました。サーチの強みは、その深さと広さの両方にあります。だからこそ、質を重視して適切なものを提供し、それを継続していきたいと考えています。
オペレーター
ありがとうございます。次の質問は、JPモルガンのダグ・アンマスさんです。お電話お待ちしております。
Doug Anmuth — JPモルガン — アナリスト
質問をお受けいただきありがとうございます。私は2つあります。まず、アップル社のiOSの変更による影響が、御社のビジネス、特にYouTubeに出ているかどうかをお聞きしたいと思います。2つ目は、サービスの成長を最も牽引しているのが小売業であること、そしてもちろん、あなたが経済のあらゆる部分に関わっていることです。第4四半期の供給と労働力不足のダイナミクスをどのように考えているか、これまでのところ何か見えていることはありますか？ありがとうございました。
ルース・ポラート（上級副社長兼最高財務責任者
ご質問ありがとうございます。まずは、iOS 14の変更についてです。全体としては、先ほど申し上げたように、第3四半期の事業全体の好調さに満足しています。それは広範囲にわたっています。それは広範囲に及び、世界的にも同様です。iOS 14の変更に関しては、U2の収益にわずかな影響がありました。これは主にダイレクトレスポンスによるものです。皆さんもよくご存じのように、プライバシーへの注力は、当社が一貫して行ってきたことの中核をなすものです。この点については、フィリピンがもう少し詳しく説明してくれます。
フィリップ・シンドラー（シニア・バイスプレジデント／チーフ・ビジネス・オフィサー）： はい。
私たちは、ATTを、進行中の広範なエコシステムの変化のひとつの側面と考えています。また、当社は長年にわたり、プライバシー保護技術に投資してきました。私たちは、開発者、大小の広告主、クリエイター、パブリッシャーをサポートし、彼らのビジネスへの影響を軽減することに重点を置いています。デジタル広告の未来は、自由でオープンなインターネットを支えるデバイス技術の進歩とプライバシー保護、そして当然ながら強固な広告エコシステムにあると考えています。
サプライチェーンに関するご質問ですが、第3四半期の業績は、広告の収益ライン、地域、ほぼすべての業種で好調でした。自動車業界におけるサプライチェーンの弱さが広く報じられていますが、自動車業種では、年初から始まった自動車への影響が見られますが、その影響は、部品、アクセサリー、修理・メンテナンスなどの関連分野での需要増によって多少相殺されています。
Doug Anmuth — JPモルガン — アナリスト
素晴らしいですね。ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問は、バンク・オブ・アメリカのジャスティン・ポストさんです。お待ちしております。
ジャスティン・ポスト — バンク・オブ・アメリカ — アナリスト
SundarさんとRuthさんにお願いします。Sundarさん、今年の利益率は好調で、減価償却費の変更が効いていると思います。現在の投資支出の水準をどのように見ているか、コメントをいただけますか？調子はいいですか？何か投資を増やすようなことはありますか？
また、ルースについては、Playストアの定額制サービスの料金引き下げのニュースがありました。これが適用され始める22年には、ビジネスにどのような影響があると考えていますか？ありがとうございました。
サンダー・ピチャイ — 最高経営責任者
私は長期的な視点に立ち、AIなどの基盤技術や、より深いコンピュータサイエンス全般に投資し、優先順位の高い分野に適用しています。枠組みに変更はありませんが、どちらかというと、デジタルトランスフォーメーションが進行していることで、目に見える機会に対して実行することへの緊急性を感じています。ですから、長期的な枠組みの中で作業を続けています。それでは、ルースとフィリップにお願いします。
ルース・ポラート：上級副社長兼最高財務責任者
第3四半期の営業利益率の改善は、第3四半期の好調な売上成長を反映したものです。重要な点として、第3四半期の営業利益率の改善は、当四半期の好調な売上成長を反映したものであることは自明であると思います。また、第2四半期の電話会議でも述べましたが、減価償却費やデータセンターの運用費など、短期的には変動の少ないコストもあります。これにより、短期的には売上総利益率の改善が見られます。しかし、Sundarのコメントや開発方針と同様に、当社はこの分野への投資を続けています。また、Google サービスと Google クラウドの両方で長期的な成長を支えるために、人員、コンピュータ、営業、マーケティングの各分野で重要な投資を続けています。第3四半期に約6,000人の従業員が増加したことをお伝えしましたが、今後も雇用ペースは堅調に推移すると予想しています。また、耐用年数の変更による利益は第3四半期にも明らかにありましたが、第4四半期にはその利益は減少します。このように、Sundarが述べたように、当社は長期的な成長に向けて事業への投資を続けています。
プレイリストの変更については、今期に関連して、冒頭のコメントで述べたように、ユーザーエンゲージメントからパンデミックに突入した際に得られた強みが結果に反映されなかったことが重要なポイントでした。しかし、そうですね、料金の引き下げが行われます。先週発表したばかりのもので、2022年1月に開始されます。これについては、皆さんにモデル化していただきたいと思っています。
ジャスティン・ポスト — バンク・オブ・アメリカ — アナリスト
ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問は、ISIのMark Mahaneyさんです。お待ちしております。
マーク・マハニー — ISI — アナリスト
ありがとうございます。質問は2つあります。同業他社のATTの逆風が、実際には御社のさまざまなプラットフォームへの予算のコストシフトであることを示唆するものはありますか？それから、これはフィリピンに対するものです。ルース：マージンについてですが、固定費や減価償却費の延長を差し引いても、収益の増加以外に何か原因があるのでしょうか？それとも、モデル自体に新たな効率性を持たせることができたのでしょうか？ありがとうございました。
ルース・ポラート（Senior Vice President and Chief Financial Officer
では、私からお話しましょう。先ほど申し上げたように、重要なポイントは、好調な収益の伸びに始まり、タイミングの遅れにあります。コストの中には、短期的には固定費となるものもありますが、投資は継続して行っています。このことは、売上総利益率や営業利益率にも表れています。営業利益率にも表れています。そして、Google Services と Google Cloud の両方で見られる成長を支えるために、投資を続けています。
質問のレベルを上げると、私たちは一貫して、長期的な成長とイノベーションのために投資を行い、長期的な機会に焦点を当て続けることを資本配分の焦点としています。同時に、製品分野ごとに鋭い投資を行うことも重要であると一貫して述べており、それを継続して行っています。また、すべてのステークホルダーに高品質なサービスを提供できるよう、オペレーショナル・エクセレンスと呼ばれる投資にも引き続き注力していますが、これにはプライバシー、セキュリティ、コンテンツ・モデレーションに関するすべての取り組みが含まれます。これには、プライバシーやセキュリティ、コンテンツ・モデレーションに関するすべての取り組みが含まれます。多少の増減はありますが。私たちは、長期的に質の高いパフォーマンスと結果を実現するために、すべての分野を確実に整えようとしています。
Sundar Pichai — 最高経営責任者
最初の質問である広告予算とその変化については、特にコメントするようなことはありません。
マーク・マヘイニー — ISI — アナリスト
ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問は、ジェフリーズのBrent Thillさんです。お待ちしております。
ブレント・シル — ジェフリーズ — アナリスト
ありがとうございます。Google Cloudについては、パートナー企業から、案件の規模が大きくなってきており、多くのお客様に大きな影響を与えているという声を引き続き聞いています。これまでは見られなかったような顕著な傾向が見られるようになってきましたが、その点についてお話いただけますでしょうか。ありがとうございました。
サンダー・ピチャイ – 最高経営責任者
ありがとうございます。全体的には、引き続き強い勢いを感じています。チームは順調に業務を遂行しています。ビッグクエリーのデータと分析、そしてAIは、企業が成し遂げようとしていることの基盤となっているとおっしゃいましたが、ビッグクエリーはその中でも際立っており、私たちはそこに継続的な勢いを感じています。それが強みになります。
その他の分野では、20年以上にわたって投資を続けてきたこともあり、セキュリティへの注力と差別化が続いています。当社はゼロ・トラストなどの先駆者です。そのため、私が話を聞く企業やCEOの間でサイバーセキュリティへの関心が高まっており、この分野は間違いなく重要です。
マルチクラウドは引き続き差別化要因となるでしょう。お客様はますますマルチクラウドを求めていると思います。私たちは早くからマルチクラウドを採用してきました。だからこそ、この分野にも力を入れています。しかし何よりも、私たちは業界の価値提案に非常に注力しており、業種ごとにソリューションを明確にしています。ありがとうございました。
運営者
次の質問は、Moffat NathansonのMichael Nathansonさんです。お電話お待ちしております。
マイケル・ナタンソン — モファット・ナタンソン — アナリスト
ありがとうございます。SundarさんとPhilipさんにお願いします。Sundarさんは先ほど、次のJio Phoneとインドでの来週の発売についてお話されました。その製品を発売することによるアルファベット・インディアの短期的な機会について、低価格で行っていることの効果が現れるのはいつになるとお考えですか？
そして、フィリピンについて。長期的には、プライバシーに関するすべての変更により、モバイルのターゲティングがより困難になるにつれて、予算のミックスシフトが必要になると思います。今後、検索の価値提案はどのように変化していくと思いますか？そして、これまで以上に、モバイル検索の課題とターゲティング能力を活用するために、何ができるのでしょうか。つまり、モバイル、モバイル広告に関してです。
サンダー・ピチャイ — 最高経営責任者
インドについて、ご質問ありがとうございます。思うに、パンデミックは明らかに厳しいものでした。しかし、そのような状況の中でも、人々は携帯電話へのアクセスを求めており、スマートフォンを導入する人々の波が確実に押し寄せています。また、フィーチャーフォンからスマートフォンへの移行を希望する人々の需要もまだ見られます。Jioとの提携によるスマートフォンの構築は、英語だけではなく、言語や現地の人々に適したサービスを提供し、より多くの人々がスマートフォンを活用できるようにするための投資であると考えています。
私は、これを基礎作りと考えています。これはデジタルトランスフォーメーションの一形態であり、我々が目にする需要は明白です。3年から5年の間には、大きな影響を与えることになると思います。しかし、全体としては、アジア太平洋地域と同様に、インドも引き続き当社にとってエキサイティングな市場です。私たちが関わっているすべてのカテゴリーで力強さを感じています。今後もインドに注力していきたいと思います。
フィリップ・シンドラー（シニア・バイスプレジデント／チーフ・ビジネス・オフィサー
質問の2つ目ですが、先ほど申し上げたように、デジタル広告の未来は、デバイス技術の進歩とプライバシー保護にあると考えています。この分野にはすでに投資を行っており、今後もさらに投資を行っていく予定です。また、成長の道筋をどのように考えるかというと、ユーザーや広告主の体験を何年も先まで向上させることを考えています。そして、常に同じ質問を自分自身に投げかけています。どうすればより良い回答を得られるのか、特に検索においては、商業的な意図を持つユーザーも含めて、より良い回答を得ることができるのか。機械学習を利用して、より関連性の高い高品質な体験をユーザーに提供し、広告主のクリック数やコンバージョン数を増加させるにはどうすればよいか。私たちの最大の目標は、ユーザーに素晴らしい体験を提供し、パートナーの価値を高め、彼らを成功に導くことです。このようにして、先ほど述べたようなプライバシー保護技術への投資を続けている限り、予算は継続的に確保できるはずです。
Michael Nathanson — Moffat Nathanson — アナリスト
はい。ありがとうございました。
オペレーター
次の質問は、バークレイズのロス・サンドラーさんです。お電話お待ちしております。
ロス・サンドラー — バークレイズ — アナリスト
皆さん、こんにちは。私はYouTubeで高レベルの質問をしました。YouTubeはとてもうまくいっていますよね。しかし、今年の収益は約300億ドルで、中核となるFacebookやInstagramとは比較になりません。YouTubeにとって、特にコネクテッドTVは大きなチャンスだと思いますか？直接販売や、YouTubeから検索を切り離すなど、グーグルが同じ屋根の下で展開している他の製品について、アプローチを変える必要がありますか？それとも、YouTubeに限っては、これまで通りのやり方が正しい戦略だとお考えですか？そのあたりを教えていただけると助かります。
サンダー・ピチャイ — 最高経営責任者
YouTubeは、真のビデオ、つまり初日からネイティブ・ビデオ・ファーストの製品であるという意味で、明らかにユニークだと思います。だからこそ、新しい形を扱うことができるのです。また、企業として長期的な視点に立っているので、製品への関与が見られるのだと考えています。それが、この製品に対するエンゲージメントにつながっています。– コンテンツに対する責任は、過去何年にもわたって私たちが最も重視してきたことです。それに加えて、クリエイターが活躍できるように、また広告主にとっても素晴らしいプラットフォームになるように努力してきたつもりです。私たちはブランドを強化してきました。その上で、ダイレクトレスポンスの勢いを強化してきました。また、ショッピングなどの新しいビジネスチャンスもあり、それらにも投資しています。また、ショーツも初期の段階ではありますが、投資や成長の観点から重要な分野です。
このように、プラットフォームのファンダメンタルズは強いと感じています。長期的に見れば、この分野はさらにアップサイドがあると考えています。ですから、この点を念頭に置いて投資を続けていきます。
オペレーター
ありがとうございました。次の質問は、ベアードのコリン・セバスチャンさんです。お待ちしております。
コリン・セバスチャン — ベアード社 — アナリスト
ありがとうございます。全体的な質問をいくつかお願いします。Sundarさん、まず、GCPや分散型クラウドなどの革新的な技術についてお聞かせください。ハイブリッド・クラウド環境の長期的な将来性について、どのようにお考えでしょうか。これは本当に、より多くの企業、あるいはほとんどの企業がクラウドを全面的に採用するためのプロセスや足がかりの一部に過ぎないのでしょうか。
第二に、Eコマース、デジタルペイメント、ソーシャルプラットフォームの境界が明らかに曖昧になってきています。そこで、GoogleやYouTube、その他のGoogleアプリのビジョンを教えていただきたいのですが、これらの要素がクローズドループのショッピングプラットフォームとしてどのように組み合わされているのか、ということを教えていただけますか？ありがとうございました。
サンダー・ピチャイ — 最高経営責任者
GCPに関する最初のご質問ですが、私たちの強みは、非常にオープンでスケーラブルかつ柔軟なアプローチをとっていることです。私たちは、お客様がこの旅をしたいと思う方法に応えたいと思っています。そして、マルチクラウドやハイブリッドクラウドの観点から、お客様をサポートする準備をしていると思います。しかし、時間が経てば、私たちがサポートのために投資している規模を見れば、特に先ほど指摘したセキュリティなどの点で、より価値を感じていただけるようになると思っています。ホステッド・クラウド・ソリューションの価値が高まるでしょう。しかし、私たちは顧客中心主義を貫きたいと考えていますし、市場の動向に合わせて行動したいと思っています。だからこそ、そこにあるチャンスに期待しています。
2つ目の質問である、Eコマース、デジタルプラットフォーム、ショッピング、ソーシャルなどは、どのように組み合わされるのでしょうか？私の場合、2つのことが考えられます。つまり、ユーザーが検索やYouTubeで商品を見たり、マーチャントとユーザーを結びつけたりすることができるようにすることです。私たちはID決済に投資し、ユーザーがシームレスに利用できるようにしています。これが私たちの焦点の大きな部分を占めています。
2つ目は、ユーザーエクスペリエンスの観点から、検索、YouTube、そしてマップやディスカバリーなどの分野で、ユーザーがディスカバリーの先にあるものを求めたり、より多くのことをしたいと思ったときに、それがシームレスにできるようにしたいと考えています。しかし、マーチャントがユーザーにアクセスできるようにすることには重点的に取り組んでいきます。そして、そのような考えに基づいて投資を行っていきます。
Colin Sebastian — Baird — アナリスト
はい。ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございました。最後の質問は、クレディ・スイスのスティーブン・ジューさんからです。お待ちしております。
スティーブン・ジュ — クレディ・スイス — アナリスト
わかりました。ありがとうございました。Sundarさん、これまでもGoogleのハードウェアとソフトウェアの融合についてお話してきましたね。あなたは、準備された発言の中で、Pixel 6やその他の例に触れました。しかし、FitbitやNest、その他のデバイスなど、さまざまな方向性を見てきた中で、あなたの考えはこれまでどのように進化してきたのでしょうか？また、ハードウェアとソフトウェアが統合されたGoogleは、長期的には消費者にとってどのような意味を持つとお考えですか？
また、フィリピンでは、新興国や発展途上国の市場で、決済や物流など、アメリカでは当たり前のように行われている取引上の摩擦を解決するために、複数の役割を担っている企業があります。グーグルは、インドをはじめとする新興市場において、米国や欧米で果たしてきた役割とは異なり、電子商取引の成長を促進するために、より広範な役割を果たすべきだと思いますか？ありがとうございます。
サンダー・ピチャイ — 最高経営責任者
ハードウェアとコンピューティングの分野では、これまでにも同様の取り組みを行ってきました。Pixel 6とGoogle Tensorの評判が良いことは、私にとってこれ以上ない喜びです。Pixel 6とGoogle Tensorが好評だったことは、私にとってこれ以上ない喜びです。
私たちは、コンピューティングの方向性について長期的な視点を持っています。そこで革新を起こすためには、ユーザーエクスペリエンス、ソフトウェア、ハードウェアの交差点で考える必要があることを確認したいのです。私たちは、AIファーストのアプローチで独自の視点を持ち、それを応用して新機能や新体験をもたらすことができると思います。
つまり、コンピューティングを前進させるためにやっていくわけです。私たちがあるカテゴリーで良い結果を出すと、エコシステム全体がその恩恵を受けるように導きたいのです。そして最後に、私たちは持続可能なビジネスを構築することを視野に入れて、この活動を行っていきます。私たちはこれを重要な分野と考えており、その観点から投資を行っています。そして、Google TensorとPixel 6チームが成し遂げることができたこと、その手始めとして、私はとても興奮しています。
フィリップ・シンドラー — シニア・バイス・プレジデント／チーフ・ビジネス・オフィサー
質問の2番目の部分ですが、すべてのEコマース体験は決済体験でもあります。チェックアウトでの摩擦は、購入の喜びを奪ってしまいます。誰もが経験したことのあることだと思います。そこで、Google Payをチェックアウトのファシリテーターとして考えてみましょう。私たちは、クレジットカード、PayPal、Shop Payなど、消費者が望むあらゆる支払い方法をより簡単に利用できるようにしたいと考えています。
現在、40カ国で1億5,000万人がGoogle Payを利用しており、取引を管理したり、財務状況を把握したりしています。また、何百万もの企業がGoogle Payを利用して、店舗でもオンラインでもアプリでも、お客様に簡単で安全なチェックアウト方法を提供しています。
このように、私たちは、加盟店と金融機関の双方が、より直感的なデジタル体験を創造し、お客様とつながることができるよう支援することに、引き続き注力しています。米国では、加盟店との提携により、Google Pay内でカードと連動したオファーやクーポンを提供しています。また、8月には、インドのフィンテック企業C2との提携を発表しました。これは、ご質問にあったように、Google Payから直接定期預金口座を開設できるようにするためのものです。このように、お客さまとパートナー企業の双方にとって、まだまだできることがあると考えています。どうぞご期待ください。
スティーブン・ジュー — クレディ・スイス — アナリスト
ありがとうございました。
オペレーター
ありがとうございました。質疑応答は以上です。それでは、最後にジム・フリードランドさんにご挨拶をお願いいたします。
ジェームス・フリードランド — インベスター・リレーションズ担当ディレクター
皆さん、本日はありがとうございました。2021年第4四半期の電話会議で再びお話しできることを楽しみにしています。それでは、良い夜をお過ごしください。
以上です。他の翻訳希望があればご連絡いただければ検討いたします。
＊誤訳などがあるかもしれませんでの参考程度にしていただき投資は自己判断でお願いします。
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